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　　原標(biāo)題：3000億有色巨頭突然暴漲！私募大佬重倉70億，節(jié)后A股這個板塊將會火？

　　五一假期，A股休市，港股還在如火如荼地交易。港股雖然今天有所回落，但資源股全面在假期卻出現(xiàn)爆發(fā)行情，鋼鐵、有色等股票大漲。

　　其中重慶鋼鐵股份在昨天暴漲18.52%后，今天盤中仍一度沖高6%；紫金礦業(yè)暴漲12.57%，今天繼續(xù)沖高漲2%；五礦資源、中國鋁業(yè)漲均累計超9%，洛陽鉬業(yè)、江西銅業(yè)漲超8%。

　　這其中，市值超3000億港元的紫金礦業(yè)，是眾多知名機(jī)構(gòu)投資者的寵兒。

　　3000億紫金礦業(yè)股價一度暴拉14%：銅價逼近新高

　　消息面上，大宗商品指數(shù)持續(xù)走好，LME銅價逼近2011年的新高，分析認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，資源需求旺盛，銅價有望再創(chuàng)新高，將為紫金礦業(yè)利潤做出貢獻(xiàn)。雖然名稱中還帶“金”，但紫金礦業(yè)的銅屬性是越來越強(qiáng)了。

　　據(jù)媒體報道，全球第五大銅產(chǎn)商墨西哥集團(tuán)近日表示，預(yù)計隨著全球經(jīng)濟(jì)回升，今年全球銅需求將增加，行業(yè)前景改善。該公司礦業(yè)主管稱 Leonardo Contreras稱，預(yù)計今年全球銅需求料增加3.5%-5.5%。他表示，美國政府出臺的2萬億基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計劃等料提振銅需求。

　　紫金礦業(yè)此番大漲之后，已回到2月中旬的價位，A+H股最新市值達(dá)到2759億。

　　此外，中國鋁業(yè)股價創(chuàng)3年新高。

　　在宏觀層面，美聯(lián)儲官員近期的講話仍然偏溫和，或成為市場繼續(xù)看好大宗商品的核心動因。

　　在美國全國社區(qū)再投資組織聯(lián)盟（NCRC）舉行的線上活動中，美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)表講話稱，“重新開放經(jīng)濟(jì)帶來更強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)活動和創(chuàng)造力更多的就業(yè)機(jī)會，但即使經(jīng)濟(jì)恢復(fù)正在加速，對低收入者來說這種增速還是較慢的，長期的貧富差距影響了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。總的來說，經(jīng)濟(jì)前景是光明的，但此刻并沒有走出困境。”

　　紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯則表示，市場現(xiàn)在出現(xiàn)的數(shù)據(jù)和狀況，還不足以讓FOMC改變其貨幣政策立場，盡管經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)勁，但美聯(lián)儲距離實現(xiàn)最大就業(yè)和穩(wěn)定物價的目標(biāo)還很遠(yuǎn)。

　　美銀：現(xiàn)時銅庫存僅可滿足國際需求逾三周

　　美銀證券近日發(fā)表全球金屬行業(yè)報告表示，銅價近期抽升，相信行業(yè)基本面可支撐其上行空間，指目前國際銅市場供應(yīng)緊張，以噸計算的庫存目前處于十五年前的水平，此味著庫存僅能滿足國際需求3.3周，因為全球經(jīng)濟(jì)才剛開始重新開放。

　　該行估計國際銅市場在今明兩年庫存下滑，會呈逆差情況。該行估計紅色金屬價格有會上升至每噸1.3萬美元，共估計銅市場至2023年及2024年將重新平衡。該行認(rèn)為按行業(yè)基本面，可支持銅價。

　　美銀證券料全球今年銅生產(chǎn)量2，457萬噸（按年升5.1%）、今年銅消費量2，476萬噸（按年升6%），即短缺18.6萬噸；該行料全球2022年銅短缺36.9萬噸，估計至2023年銅行業(yè)才會呈過剩25.2萬噸。

　　中信：關(guān)注銅鋁、高端制造板塊

　　中信證券近日發(fā)表研報指，維持有色金屬行業(yè)‘強(qiáng)于大市’評級，金屬價格穩(wěn)中有進(jìn)，持續(xù)關(guān)注銅鋁、高端制造、鋰、稀土板塊配置機(jī)會。

　　碳中和能耗控制政策下，鋁行業(yè)供應(yīng)擾動大概率超預(yù)期，油價連續(xù)上漲抬升海外電解鋁能源成本，成本支撐下的LME鋁上漲料將打開國內(nèi)電解鋁的上行空間，預(yù)計這一輪鋁價的高點將突破20000元/噸；綜合流動性、供需、庫存因素，預(yù)計此輪銅價有望達(dá)到12000美元/噸，推薦銅鋁板塊投資機(jī)會。

　　以高溫合金、高端銅板帶材、高端鈦材為代表的具備長周期高確定性公司，在前期的大幅調(diào)整后，估值已回到歷史中樞以下。材料端的自主可控和國產(chǎn)化進(jìn)程將抬升公司的長期價值，當(dāng)前時點收益風(fēng)險比較高，配置價值凸顯，預(yù)計一季度有色板塊公司業(yè)績彈性或?qū)㈤_始釋放，持續(xù)推薦板塊配置價值。

　　私募大佬持股紫金礦業(yè)市值或超70億

　　資源股的持續(xù)上漲，也吸引了很多大佬重倉。以紫金礦業(yè)為例，高毅資產(chǎn)的鄧曉峰等2019年以來一直重倉紫金礦業(yè)等資源股。

　　紫金礦業(yè)的一季報顯示，十大流通股股東中，高毅資產(chǎn)旗下一只產(chǎn)品位列第四，一季度加倉4374.97萬股。另一只產(chǎn)品則新進(jìn)入十大流通股股東，持倉1.76億股。公開信息顯示，這兩只產(chǎn)品都是鄧曉峰管理，其管理的產(chǎn)品1季度還增持了錫業(yè)股份等資源股。

　　知名私募投資人鄧曉峰繼續(xù)重倉看好紫金礦業(yè)，一季度有加倉行動。

　　鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金，高毅曉峰1號睿遠(yuǎn)基金2只產(chǎn)品位列一季度末前十大流通股東當(dāng)中，持股數(shù)分別為4.62億股和1.76億股，其中2號致信基金增持4374.97萬股，1號睿遠(yuǎn)基金新進(jìn)前十大流通股東。2只產(chǎn)品合計持股6.38億股。

　　以紫金礦業(yè)A股五一假期前的收盤價11.03元計算，鄧曉峰持股若是未發(fā)生變化，持股市值為70.4億元。

　　從紫金礦業(yè)前十大流通股東中可以看出中證金公司、中央?yún)R金、社保組合也都在其中，公募基金當(dāng)中，知名基金經(jīng)理董承非管理的興全趨勢投資、興全新視野雙雙位列其中。

　　董承非最愛股：第一大重倉

　　知名的公募基金經(jīng)理董承非也是非常看好紫金礦業(yè)，持股相對分散的他在買紫金礦業(yè)的時候不手軟。

　　紫金礦業(yè)自去年三季度末就開始成為董承非所管理的興全趨勢投資、興全新視野的第一大重倉股，一直到今年一季度末仍是第一大重倉，持股明顯高于其他重倉股。持股比例為8.1%、7.86%，2只基金的第二大重倉的股票持股不到6%。

　　不過，從市場整體來看，公募等機(jī)構(gòu)卻在減少對紫金礦業(yè)等資源股的整體倉位。從紫金礦業(yè)的十大流通股名單來看，1季度全國社保基金一零三組合、興證全球基金等都進(jìn)行了減持。

　　銀河證券的分析顯示，2021年一季度在歐美疫苗開始大規(guī)模接種、美國新一輪1.9萬億美元財政刺激下全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、通脹歸來的預(yù)期升高，順周期的有色金屬價格在需求與流動性的雙重驅(qū)動下繼續(xù)在高位上行，驅(qū)動有色金屬企業(yè)業(yè)績預(yù)期的爆發(fā)、催化股價上漲。但與此同時，大宗商品價格的上漲以及通脹預(yù)期的上升使市場擔(dān)憂在通脹壓力下央行收緊貨幣政策。流動性拐點的臨近使市場風(fēng)險偏好下滑，盡管有色金屬行業(yè)依舊景氣，但基金仍減持了前期漲幅較高的有色金屬板塊。

　　具體來看，2021年1季度基金有色金屬行業(yè)重倉持股市值，占股票投資市值比為1.48%，環(huán)比2020年4季度的1.68%下行0.2個百分點。而同期有色金屬流通市值/A股流通市值比為2.90%，基金對有色金屬行業(yè)的配置處于低配水平，且低配偏離度較2020年4季度環(huán)比上升。

　　來源：綜合自中國基金報（ID：chinafundnews）、 e公司官微 、證券時報

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責(zé)任編輯：張書瑗