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掌握浪型，就把握了操盤的方向

五浪理論是常說的波浪理論的內容，具體表述是五浪上漲和三浪下跌，是波浪理論的核心內容。波浪理論可以分為三部分：其一為波浪的形態；其二為浪與浪之間的比例；其三則為時間，三者的重要性，以排列先后為序。波浪理論除了寫浪形的形態之外，還有這些浪之間的比例以及時間關系。一般來說，1、3、5為上升推動浪，2、4為修正浪；A、C為下跌推動浪，B為修正浪。

浪型的判斷是所有操作的基礎，沒有判斷，就是在打無準備的仗。

但波浪理論學精的人很少，面對鋸齒狀的k線，往往對劃分浪型很難上手。那么看完我這篇，從基本浪型到完整浪型，還有浪型的畫法，絕對超越普通人對浪型的理解?？梢哉f真正能理解什么是浪型。

基本浪型

1. 2號點必須比1號點高，即3浪的高點必須高于2浪的高點。

2. b點必須比a點高，即2浪的低點不得低于1浪的起點。

滿足以上條件的浪型，就是基本浪型。不滿足的條件的，浪型不成立。所有的浪型都是通過基本浪型演變而來。

基本浪型的兩個分型

浪型有兩個基本要素：時間、空間。所有k線形態，都是時間周期和空間位置的組合變化，而時間和空間的組合就是速度。

速度就是重點。速度有快有慢，空間大時間短，就是快。空間小時間長就是慢。而快慢可以用來對比前一波的速度，組成兩個分型：主升浪和結束浪。

主升浪：上圖3的速度快于1，我們稱之為主升浪。主升浪是上升最猛，肉最厚的階段。

結束浪：同樣是上升浪型，上圖就不是主升浪，圖中c浪速度慢于a浪，我們稱之為結束浪。即浪型走到了尾聲，后面即將發生方向的轉折。

一般主升浪速度快，攻勢猛，之后還有上升。這樣把兩個分型組合起來，就形成了波浪理論里的經典5浪。股價經歷這樣一個過程，就好像我們開車，從起步到加速，再從減速到停車是一個道理。

根據浪型尋找買賣點

浪型5個階段有著明顯分工，他的狀態代表我們應該采取何種策略。

1浪上升：總是出現在上一個下跌結束之后，是新的上升的開始。這個階段的特征：由于長期下跌，市場對這個上升還不太認可，所以漲速較慢。但這是左側布局的最佳時點，可以使建倉成本相對做到很低。

2浪回調：2浪低點是右側買入的最佳時機。由于1浪上升已經被大多數人看到，所以在2浪回調的時候，買方的意愿會更強，所以2浪一般回調不強。如果太強，就會跌穿1浪的起點，那就不是2浪了。

3浪主升：主升浪一般不判斷買賣點，以持股為主。

4浪回調：3浪由于上升速度很快，一般很難在最高點捕捉到賣點，這時候就會需要我們去對4浪何時結束進行一個判斷，幫助我們尋找賣點。注意4浪回調是可以判斷的，但并不是合適的買入階段。大部分人，因為在大幅上升后才關注，所以往往會買在4浪回調，這從理論上就是錯誤的。這個階段買入的籌碼，多數會成為套牢盤。

5浪上升：賣出階段。由于上升慣性，在頂部，通常會震蕩很久不跌。不管5浪上上下下有多誘人，只要判定是5浪，都應該以賣出策略為主。

浪型的畫法舉例

浪型的高點都是在紅柱中取值，而低點都在綠柱中取值。so，上圖的浪型里，起點是macd紅柱中的價格最高點。終點就是macd綠柱中的價格最低點。依次連線，就可以畫出浪型。然后通過跌速判斷所處的階段。此圖如果是下跌5浪，看上去是不是不太標準？所以浪型的確定還要考慮周期對稱和周期級別。

概括介紹：

五浪理論的應用波浪理論之精要點（必須熟記）

波浪理論的五升三降

波浪的形態，是波浪理論的理論基礎。因此，數浪正確與否，至為重要。數浪的基本規則只有兩條。如果堅守不移，可說已經成功了一半。

第一：第三個浪（推動浪）永遠不可以是第一至第五浪中最短的一個浪。通常來說，第三個浪是最具爆炸性的，經常成為最長的一個浪。

第二：第四個浪的浪底，不可以低于第一個浪的浪頂。

定理分析：

在分析波浪形態時，有時會遇到較為難以分辨的市勢，可能發現幾個同時可以成立的數浪方式，在這種情況下，了解各個波浪的特性，有助于做出正確的判斷?，F將各個波浪的特性簡述如下。

（一）第一浪：大約半數的第一浪屬于營造底部形態的一部分。跟隨這類第一浪出現的第二浪的調整幅度，通常較大；其余一半第一浪則在大型調整形態之后出現，這類第一浪升幅較為可觀。

（二）第二浪：有時調整幅度頗大，令市場人士誤以為熊市尚未完結；成交量逐漸縮小，波幅較細，反映拋售壓力逐漸衰竭；出現傳統圖表中的轉向形態，比如頭肩底、雙底等。

（三）第三浪：通常屬于最具爆炸性的波浪；運行時間及幅度經常屬于最長的一個波浪；大部分時間成為延伸浪；成交量大增；出現傳統型圖表的突破訊號，例如缺口跳升等。

（四）第四浪：經常以較為復雜的形態出現，以三角形調整形態運行的機會亦甚多，通常在第一級的對上一個第四浪之范圍內完結，浪底不會低于第一浪的頂。

（五）第五浪：股市中第五浪升幅，一般較第三浪為小。在期貨市場，則出現相反情況，以第五浪成為延伸浪的機會較大；市場樂觀情緒高于一切。

（六）A浪：市場人士多數認為市勢仍未逆轉，只視為一個短暫的調整，平勢調整形態的A浪之后，B浪將會以向上的之字形形態出現，如果A浪以之字形形態運行，則B浪多數屬于平勢調整浪。

（七）B浪：升勢較為情緒化，出現傳統圖表的牛市陷阱，市場人士誤以為上一個上升浪尚未完結，成交疏落。

（八）C浪：破壞力較強，與第三浪的特性甚為相似，全面性下跌。

發展簡史

利用波浪理論分析走勢，最重要的工作，是正確的辨認市勢，數清楚波浪與波浪之間的關系，正確地判斷現時價位，處于什么波浪，可以做出正確的投資決策。

基于以上理由，了解各個波浪的特性，有助于數浪的工作。

第一浪的性格：

介紹第一浪的特點，為方便解釋起見，暫以第一浪上升的走勢作為介紹的基礎。事實上，第一浪亦可以向下走。遇到向下走的推動浪，可將下述概念按相反方向解釋。第一浪的開始，意味調整市勢已經完結。因此，第一浪實際上是市勢轉變的標志。第一浪可以在劃分為第一級的五組波浪，例如每小時走勢圖上所顯示的波浪。通常而言，當市勢出現三個波浪的調整走勢，其后出現第一浪，足以證明市勢向下調整完畢，價位將會掉頭上升。當第一浪開始運行的時候，初時可能不易辨認，但第一浪一旦走完全程，便會構成可靠的訊號，其它推動浪將會逐一露面。第二浪接著出現，但其調整的幅度不應大于第一浪運行的長度。假如第三浪屬于延伸浪，第五浪傾向于第一浪的長度相同。因此，第一浪可以用于預測第五浪見頂的上升目標。大約半數的第一浪屬于營造底部形態的一部分，跟隨這類第一浪出現的第二浪，調整幅度較大，但無論如何，回吐的比率不可以大于第一浪的100%。

第二浪考驗判斷力：第二浪的終點，通常會在下列三個地區出現。

（一）可能調整第一浪的38.2%或61.8%。

（二）多數以三個浪形態運行，假如行走的波浪形態可以判斷為平坦形或之字形，c浪的長度極可能與a浪相同。

（三）第二浪亦可能回吐至第一浪內的第IV浪。

在其它動力指標的分析系統，當第二浪運行至尾聲的時候，該等動力指標應出現過分拋售的情況。

動力指標分析系統包括：強弱指數、隨機指數、動力指數等。

第二浪的出現，經?？简瀳D表分析者的判斷能力，部分第二浪的調整幅度較大。有時令人感到迷惘，懷疑新的推動浪是否真的已經開始進行。

可以說第二浪的出現，便是裝腔作勢、狐假虎威。將恐懼的心情輸入投資者心內，并且形成一種聲勢，給人錯誤的感覺，以為第一浪的起點，即上一個低點亦快將失守。

事實上，只要第二浪低點未曾低于第一浪的起點，仍然可以接納為第二浪。在期貨市場，第二浪浪底與第一浪的起點只差3、5個價位的例子數不勝數。在即市的走勢圖內，如果第一浪較為短促，第二浪經常會調整接近第一浪的100%。

第三浪最具爆炸力：推動浪當中，第三浪力量最強，也是最具爆炸性的一個波浪，通常而言，大部分上升幅度都在第三浪的行情中出現。缺口性在第三浪是慣見的現象，可以協助確認第三浪的存在。

第三浪可以再劃分為第一級的五個波浪。

根據數浪規則兩條不可違反的天條，第三浪永遠不可以是最短的一個推動浪，換言之，第三浪必須長于第一浪或第五浪。實際情況顯示，第三浪通常都是推動浪中最長的一個波浪，第三浪可以與第一浪長度相同，在這種情況下，第五浪便可能成為延伸浪。第三浪經常比第一浪長。一個甚為普遍的神奇數字比率是1.618，第三浪相等于第一浪的1.618倍。

確認第三浪已開始運行之后，任何買賣都應順勢而行，擇低位買入。

第三浪是最具爆炸力的波浪，上升幅度事前并無限制，第三浪可以是第一浪的1.618倍，也可以攀上2.618或其它神奇數字倍數。主觀性的逆勢而行，無疑自討苦吃。需知道任何技術分析都著重順勢而行，摸頂游戲決不值得鼓勵，成交量在第三浪通常大幅度增加，成為另一種可靠的證據。

第四浪變幻莫測：

第四浪的終點有下列四個可能性：

（一）調整第三浪的38.2%；

（二）回吐至第一級的第四浪范圍之內，也就是第三浪的第IV浪；

（三）如果以平坦形或之字形出現，c浪與a浪的長度將會相同；

（四）可能與第二浪的長度相同。

數浪規則另一項天條規定，第四浪的底不可以低于第一浪的頂。唯一例外，是第五浪的斜線三角形運行的時候。

第四浪經常以三角形形態運行，其中包括四種三角形：上升三角形、下跌三角形、對稱三角形及喇叭三角形。第二浪與第四浪的關系，在于兩者會以不同形態出現，簡而言之，如果第二浪屬于平坦調整浪，第四浪會以三角形或之字形運行。另一方面，假設第二浪的之字形調整浪運行，第四浪則可能以平坦形或三角形出現。第四浪運行至尾聲的時候，動力指標通常會出現季度拋售的情況。通常來說，第四浪傾向于以較為復雜的形態露面。當一組五個波浪上升市勢完結之后，根據第四浪的特性，該組五個波浪的第四浪，構成下一次調整市勢可能見底的目標。

第五浪力度較弱：第五浪的上升目標，通常可以通過下列兩個途徑做出準確的預測：

（一）假如第三浪屬于延伸浪，第五浪的長度將會與第一浪的長度相同；

（二）第五浪與第一浪至第三浪的運行長度，可能以神奇數字比率61.8%互相維系。

第五浪應該可以再劃分為第一級的五個波浪。以上升力度分析，第五浪經常遠遜于第三浪，成交量亦然。因此，在動力指標的走勢圖內，第五浪的價位上升，而相對動力減弱，自然構成背離的現象。由于第五浪的力度有減弱的傾向，有時會形成斜線三角形的形態，或俗稱上升楔性的消耗性走勢。在斜線三角形內，第四浪將會與第一浪重疊，是唯一可以接受的越軌走勢（數浪規則原來規定，第四浪的底不可以低于第一浪的頂）。斜線三角形走完全程之后，市勢預期會急轉直下，以及快的速度調整至斜線三角形開始運行的地方。市場心理，普遍會呈現一面倒的樂觀情緒，與上升力度減弱及成交量下降配合分析，構成另一類背離現象。

另外值得注意的地方，第五浪有時常會出現失敗形態，及頂點不能升越第三浪的浪頂。

此類形態較為罕見，辨別的重點在于數出第五浪中完完整整的五個波浪。

A浪與B浪：

A浪是三個調整浪的第一個波浪。

如果A浪只能劃分為第一級的三個波浪，其意義可分兩方面分析。

第一.向下調整力度較弱；

第二.整個調整市勢可能以平坦形態出現。

換言之，B浪的上升，可能收回A浪絕大部分的失地。正常而言，A浪多數可以再分割為低一級的五個波浪，反映整個調整市勢會以之字形波浪運行。在此情況下，根據順流五個浪的基本原則，主流趨勢將會依照A浪的方向行走，而B浪的回吐將為A浪的38.2%、50%或61.8%。

不論之字形或平坦形的調整市勢，B浪永遠以三個浪的組合出現，B浪不可能再劃分成低一級的五個波浪。

如果A浪以三個波浪的組合運行，B浪可以以不規則的形態而稍微超越A浪的起點。

分析調整波浪市勢的時候，由于變化多端，圖表分析者要極小心處理。舉例說，三個波浪可能構成平坦形調整的A浪，但亦可以代表之字形（A、B、C）的整個調整波浪。

基于上述分析，由于一組三個波浪的走勢，可能代表平坦調整浪的A浪或整個之字形調整浪。因此，可以預期市勢最低限度會回升至A浪的起點，或甚至超越A浪起步的地方。后者表示調整市勢以不規則平坦形波浪出現，或新的推動波浪已經開始運行。

綜合來說，如果發現三個浪的調整市勢，基本上可以預測最低限度會有三個波浪以相反方向運行。

C浪與X浪：

C浪是調整浪的終點。

C浪應該可以再劃分為第一級的五個波浪，因此，C浪也可看作是順流五個浪，逆流三個浪的叛徒。C浪的五個波浪代表整個調整市勢走完全程，市勢將會回頭上升。

在平坦形的調整浪之內，C浪多數會低于A浪，常見的神奇數字比率為1，也就是說，A浪與C浪的長度相同。

另一方面，ABC浪以之字形運行的時候，A浪與C浪的長度將會傾向于一致。換一句話說，C浪的低點自然會低于A浪浪底。

X浪的出現，經常令波浪分析者混淆。

簡單地說，調整浪變化多端，有時還會以復雜的形態運行，其中可能包括兩個或以上的簡單調整形態；而X浪擔當的工作，便是承接幾組不同的調整波浪。

右肩背離處，五浪結束時。趨勢不再強，回調或轉勢。

區分方式

如何來劃分上升五浪和下跌三浪：

一般說來，八個浪各有不同的表現和特性：

第1浪：

（1）幾乎半數以上的第1浪，是屬于營造底部形態的第一部分，第1浪是循環的開始，由于這段行情的上升出現在空頭市場跌勢后的反彈和反轉，買方力量并不強大，加上空頭繼續存在賣壓，因此，在此類第1浪上升之后出現第2浪調整回落時，其回檔的幅度往往很深；

（2）另外半數的第1浪，出現在長期盤整完成之后，在這類第1浪中，其行情上升幅度較大，經驗看來，第1浪的漲幅通常是5浪中最短的行情。

第2浪：這一浪是下跌浪，由于市場人士誤以為熊市尚未結束，其調整下跌的幅度相當大，幾乎吃掉第1浪的升幅，當行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起點）時，市場出現惜售心理，拋售壓力逐漸衰竭，成交量也逐漸縮小時，第2浪調整才會宣告結束，在此浪中經常出現圖表中的轉向形態，如頭底、雙底等。

第3浪：第3浪的漲勢往往是最大，最有爆發力的上升浪，這段行情持續的時間與幅度，經常是最長的，市場投資者信心恢復，成交量大幅上升，常出現傳統圖表中的突破訊號，例如裂口跳升等，這段行情走勢非常激烈，一些圖形上的關卡，非常輕易地被穿破，尤其在突破第1浪的高點時，是最強烈的買進訊號，由于第3浪漲勢激烈，經常出現"延長波浪"的現象。

第4浪：第4浪是行情大幅勁升后調整浪，通常以較復雜的形態出現，經常出現"傾斜三角形"的走勢，但第4浪的底點不會低于第1浪的頂點。

第5浪：在股市中第5浪的漲勢通常小于第3浪，且經常出現失敗的情況，在第5浪中，二，三類股票通常是市場內的主導力量，其漲幅常常大于一類股（績優藍籌股、大型股），即投資人士常說的"雞犬升天"，此期市場情緒表現相當樂觀。

第A浪：在A浪中，市場投資人士大多數認為上升行情尚未逆轉，此時僅為一個暫時的回檔現象，實際上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告訊號，如成交量與價格走勢背離或技術指標上的背離等，但由于此時市場仍較為樂觀，A浪有時出現平勢調整或者"之"字形態運行。

第B浪：B浪表現經常是成交量不大，一般而言是多頭的逃命線，然而由于是一段上升行情，很容易讓投資者誤以為是另一波段的漲勢，形成"多頭陷阱"，許多人士在此期慘遭套牢。

第C浪：是一段破壞力較強的下跌浪，跌勢較為強勁，跌幅大，持續的時間較長久，而且出現全面性下跌。

從以上看來，波浪理論似乎頗為簡單和容易運用，實際上，由于其每一個上升/下跌的完整過程中均包含有一個八浪循環，大循環中有小循環，小循環中有更小的循環，即大浪中有小浪，小浪中有細浪，因此，使數浪變得相當繁雜和難于把握，再加上其推動浪和調整浪經常出現延伸浪等變化形態和復雜形態，使得對浪的準確劃分更加難以界定，這兩點構成了波浪理論實際運用的最大難點。

浪尋底空間的丈量方法：

1.首先需要確定浪形

上圖是上證指數，有幾個要點，首先整個浪形符合1、3、5的低點都低于上一個低點，4的高點低于2的高點；其次3浪必須是整個浪形里最大的浪形；最后4浪反彈高點，不能高于1浪低點。

其中第一點是保證浪形是一個完整的下跌。第二點是保證3浪是最鼎盛的時期，從這一點我們可以推導出，如果5浪空間走得比3還要大，那么浪形就需要重新劃分。最后一點是保證4浪反彈不會太高，太高的反彈一般就會形成尖底，也就是即便下跌，未必能創新低，從而形成5浪。

2.從軟件自帶的波浪尺（我這里用的是同花順），連接1浪高點和3浪低點，然后從4浪頂點開始測量黃金分割位，如下圖

5浪的落點應該在黃金分割位的0.382-0.618之間。幾個使用要點：首先5浪需要過3浪低點，才有效，所以丈量的時間應該從創新低開始。其次，空間范圍內起反彈，可以看做5浪反彈。如果空間之外，要考慮三浪還沒走完的情況，因為艾略特認為浪里可以套浪。

“波浪理論四十二浪圖口訣心法”：

“推”表示推動浪;“調”表示調整浪;“彈”表示反彈浪。

口訣一：

一三五浪可加長，每段細分五小浪; 另有等長九段波，頂底不連通道長;

三三相隔十五段，五三交錯亦尋常; 波起浪伏有形狀，常見上斜與擴張;

喇叭斜三現一浪，二浪之后走勢強; 五浪若是此模樣，分批減磅遠危墻;

A浪止住回頭看，A3A5不一樣; 三波之字雙回撤，五波右肩做B浪;

回撤二次分三五，三波弱來五波強;B浪右肩a-b-c,輕倉快手捕長陽;

案例分享：

（轉自：金融小博士）

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