資訊精要

今日聚焦

1、央企加杠桿已拉開序幕 四季度有效投資或將提速

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?進入2024年最后一個季度，國資央企開始奮力沖刺全年投資目標，一批重大項目建設、投資也在持續加大力度助力“沖刺跑”。近期，中國國新和中國誠通公告顯示，兩家央企獲批發行的穩增長擴投資專項債總計達5000億元，用于重點支持“兩重”、“兩新”項目投資。主要包括重大設備更新及技術改造投資、重大科技創新項目投資、重大戰略性新興產業投資等。上述兩家央企提供了示范效應，未來央國企均可通過債券或多元化融資形式實現擴大投資和維穩經濟的目標。在當前國內外經濟形勢復雜多變的背景下，國資央企加大投資力度有助于穩定市場預期，增強市場信心。

　　本輪推出的一攬子增量政策與傳統財政發力有別，主要體現在信用擴張的主體改變，中央將扮演更重要的角色，而地方政府與融資平臺的發揮空間或受限。同時央企替代城投，首次發行擴投資專項債，成為穩增長的重要力量，資金主要用于“兩重”、“兩新”項目，表明了對高質量發展方向的堅持，有望對相關領域行情提供額外助力，支撐市場情緒。

　　制造業是實體經濟的關鍵領域，先進制造業是發展新質生產力的重要動能，關系到經濟高質量發展的全局。黨的二十屆三中全會進一步指出，加快推進新型工業化，培育壯大先進制造業集群，推動制造業高端化、智能化、綠色化發展。裝備制造業板塊當前仍然以穩定的、確定性較高的資產為核心，后續建議繼續關注設備更新領域，尤其是在有資金落地的補貼領域和央企設備更新領域。

　　此外，2024裝備制造業發展大會將于12月2日至5日召開，大會不僅展示裝備制造業的最新成果和前沿趨勢，還將為國內外裝備制造業企業搭建合作橋梁，促進產業鏈上下游企業的緊密合作，構建產業鏈融通發展平臺。大會有望成為板塊催化劑。　　在周期與政策共振下，可關注：1）全國鐵路客運量和貨運量需求持續向好，結合設備更新政策支持，全國鐵路裝備，特別是軌交車輛產業鏈，景氣度有望持續提升，可關注中國中車(601766)等。2）CME預計11月挖機同比增長13%，挖機內外銷加速筑底回升。另外，大規模設備更新有望促進工程機械設備更新換代，推動老舊“國一”、“國二”機型出清，加速存量“國三”切“國四”進程。可關注中聯重科(000157)等。

2、深圳并購重組政策意見稿發布　支持向新質生產力轉型?

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深圳11月27日發布《深圳市推動并購重組高質量發展的行動方案（2025-2027）（公開征求意見稿）》。在總體目標方面，行動方案提出，到2027年底，力爭將深圳打造成為新質生產力投融資活躍區、技術和產業并購交易集聚地、上市公司質量提升示范地、金融市場互聯互通先行地、創新資本生態健康規范先導區。推動并購重組市場持續活躍，完成并購重組項目總數量突破100單、交易總價值突破300億元，形成一批優秀并購案例，發揮示范作用。?今年以來，一系列政策出臺支持并購重組，尤其是《關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》、《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》的發布，持續激發并購重組市場活力。政策暖風頻吹下，多地聚焦上市公司并購重組，以上市公司提質發展帶動區域產業高質量發展。10月下旬以來，已有江西、四川、湖南、湖北、上海等地發布并購重組政策，將并購重組作為上市公司提質發展的重要抓手。支持上市公司向新質生產力轉型成為深圳并購重組政策意見稿的特點之一，該意見稿具體提到，支持上市公司聚焦戰略性新興產業、未來產業等進行并購重組。看好增強產業鏈供應鏈韌性和科技自立自強背景下，半導體和信息技術、航天軍工、高端裝備、醫藥生物等戰略新興產業的優質資產重組。

深圳本地股中，可關注中國電子信息產業集團旗下深桑達A(000032)、深科技(000021)等。?

3、國內手機市場持續復蘇　產業鏈公司受益

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　　據中國信息通信研究院發布2024年10月國內手機市場運行分析報告，2024年10月，國內市場手機出貨量2967.4萬部，同比增長1.8%，其中，5G手機2672.2萬部，同比增長1.1%，占同期手機出貨量的90.1%。2024年1-10月，國內市場手機出貨量2.50億部，同比增長8.9%，其中，5G手機2.14億部，同比增長13.6%，占同期手機出貨量的85.5%。?

? ? ? 據市調機構TechInsights最新報告顯示，2024年第三季度，中國繼續保持全球最大單一智能手機市場地位，智能手機出貨量同比增長3%達到6570萬部，連續三個季度保持復蘇態勢。隨著四季度手機大廠重磅旗艦機的陸續上市及AI等技術的加速賦能，智能手機銷量望持續向好。此外，春節前大促等活動也是推動銷量增長勢頭的重要因素，手機市場景氣持續上行望帶動產業鏈公司業績提升。?

? ? ? ?領益智造(002600)公司作為蘋果產業鏈核心供應商，有望持續受益于人工智能發展的趨勢下市場對于消費電子產品散熱需求的提升。中石科技(300684)公司是蘋果手機石墨片核心供應商，將顯著受益于端側AI帶來的散熱需求提升，業績有望高速增長。?

4、《低空經濟發展趨勢報告》出爐 行業公司將迎機遇

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11月27日，中國低空經濟聯盟發布《低空經濟發展趨勢報告》，為未來十年中國低空經濟的發展描繪了宏偉藍圖。報告指出，無人機和電動垂直起降飛行器（eVTOL）將成為推動低空經濟發展的兩大核心力量，預示著一個全新的空中交通時代即將到來。

　　分析人士認為，隨著低空經濟的發展，相關產業鏈將迎來重大發展機遇。無人機和eVTOL作為低空經濟的重要載體，其制造、運營、服務等環節將催生新的經濟增長點。預計到2026年，中國低空經濟規模有望突破萬億元，顯示出巨大的市場潛力和發展前景。　　

相關公司中，蘇州規劃(301505)密切關注低空經濟相關業務，2024年6月公司作為聯合體成員之一中標了“蘇州市地方政府低空運行綜合管理研究項目”；華設集團(603018)組織召開低空經濟發展專題會議，探討低空經濟帶來的機遇與挑戰，通過創新驅動，整合內外部資源，樹立華設低空經濟品牌，打造“第二增長曲線”。

交易提示

1、今日上市：無；

2、今日停牌：無；

3、今日復牌：無；

4、今日解禁：神農集團、思泰克。

公告淘金

1、麥捷科技(300319)擬投資不超4億元建設麥捷科技智慧園三期項目。?

2、浦東建設(600284)子公司中標多項重大項目，中標金額總計為人民幣18.15億元。?

3、寶豐能源(600989)擬4.92億元收購寶豐昱能蒸汽綜合管線項目及相關資產。?

4、中國醫藥(600056)擬收購遼寧公司40%股權。?

5、長安汽車(000625)擬以公開摘牌方式購買長安汽車金融有限公司20%股權。

?6、上海萊士(002252)“人纖維蛋白原”臨床試驗申請獲受理。?

主力數據

1、熱點數據：周三市場全天V型反彈，創業板指領漲。截至收盤，滬指漲1.53%報3309.78點，深成指漲2.25%報10566.10點，創業板指漲2.73%報2208.78點。

2、資金觀潮：滬深兩市成交1.46萬億元，較上個交易日放量1538億元。盤面上，IP經濟(谷子經濟)、游戲、風電、衛星導航等板塊漲幅居前，石油加工、化肥、供銷社等板塊跌幅居前。

3、龍虎榜：盤后龍虎榜數據顯示：川發龍蟒(002312)獲實力游資買入，總買入凈額為4.81億元；利歐股份(002131)獲實力游資買入，總買入凈額為2.97億元；湯姆貓(300459)獲實力游資買入，總買入凈額為2.94億元；生意寶(002095)獲機構資金買入，總買入凈額為2.76億元；恒信東方(300081)獲實力游資買入，總買入凈額為2.08億元。

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