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　　在深海1000米處，大部分魚類經過漫長、反復的進化，逐漸擁有了特殊的氣囊、鰓器、發光體……這些獨特的生理特性，使得深海魚逐步適應極端環境，長時間存活下來并實現物種衍變。

　　類似深海魚這樣的適應性進化，不僅出現在生物領域，現代經濟社會亦隨處可見。2024年的市場行情震蕩和交投情緒收縮，給財富管理行業帶來了考驗。面對瞬息萬變的市場環境，如何通過持續進化打造財富管理新模式，塑造新的業務增長點，成為每個市場參與者必須回答的問題。

　　“在任何時候、任何地方都能幫客戶找到賺錢的機會，那才是我想要的財富管理。”廣發證券總經理助理方強在一次公開活動中這樣描述。

　　這也是廣發證券財富管理轉型的真實寫照。據了解，近年來，廣發證券圍繞高質量發展不斷強化投研能力和投顧專業服務能力建設，持續打造差異化的產品和服務供給體系，推動財富管理業務向“以投資者為本”的買方投顧轉型。

　　數據洞見實效。業內統計，截至2023年底，廣發證券嚴選的公私募產品跑贏市場同類的勝率長期維持在70%以上；富裕層級以上客戶的產品覆蓋率（產品客戶數占有效客戶數比例）超45%，處于行業較高水平。

　　更多轉型還在漸次落地，助力居民財富跨境配置、優化APP智能投顧服務、加強投研能力……廣發證券正以自己獨特的解法，探索以多資產、多策略、全球化配置專業能力為驅動內核的財富管理生態。

　　財富管理規模再躍升

　　近年來大灣區投資者進行全球資產配置的熱情逐漸升溫，但投資范圍有限、產品投顧缺失等問題持續存在。

　　11月1日，首批券商“跨境理財通”業務試點名單正式公布，廣發證券成功入選，成為首批獲得業務試點參與資格的14家證券公司之一。

　　廣發證券敏銳地洞察到客戶需求，從三個方面積極優化服務。第一，從集團層面自上而下推進業務布局，以境內外高效的業務聯動，全力做好境內外客戶的綜合服務。其次，以業內領先的財富管理服務，為投資者優中選優，充分滿足投資者跨境投資多元化配置的需要。第三，通過快速響應的線上投資運營體驗，為客戶提供更為敏捷的全流程跨境服務。

　　這種以投資者為本的買方投顧思路也貫穿在廣發證券的服務全環節。

　　據了解，近年來，廣發證券踐行以研究為驅動的買方投顧理念，專注于服務客戶財富保值增值需求。公司配置了超過50人的資產配置研究團隊，匯聚財富管理專業研究力量，以大類資產配置理念為先導，為投資者在全市場精選優秀的資產管理人，滿足投資者個性化的財富管理需求。

　　2024年9月-10月，第三方研究院發起了對基金銷售平臺的體驗測評，綜合考慮規模情況，分別選取第三方平臺3家、銀行5家、券商3家共11家頭部平臺，以其線上銷售的主力渠道APP為測評對象，發布系列報告。結果顯示，螞蟻財富、招商銀行、廣發證券在基金選品能力方面排名分列前三。其中，螞蟻財富、招商銀行得益于規模指標優勢，而廣發證券則憑借產品業績指標“逆襲”，位列第3位。

　　同時，廣發證券擁有一支超過4500人的專業投資顧問團隊，居行業第一（母公司口徑）。新財富投資顧問評選連續5屆獲得“最佳投顧團隊”等重要獎項，建立“騏驥”系列買方投顧服務品牌。

　　投研、投顧實力加持下，廣發證券的財富管理規模也迅速擴張。2024年半年報顯示，在境內，截至2024年6月末，廣發證券代銷金融產品保有規模超過2200億元，（編者注：中基協披露的代銷金融產品保有規模為2186億元，為行業第三。）較上年末增長4%；2024年上半年，易淘金電商平臺金融產品（含現金增利及淘金市場）銷售金額達1169.18億元。在境外，公司進一步豐富產品種類，持續向財富管理轉型，金融產品銷售凈收入、保有量及多市場交易傭金均實現同比增長。

　　主動進化專業能力

　　廣發證券在財富管理方面的關鍵抓手，在于買方投顧化。

　　“當前財富管理走過了以交易、傭金為主的第一增長曲線，也走過了產品代銷的第二增長曲線，但顯然，如果通過產品銷售來做財富管理，這個時代結束得可能比想象的更快。”方強準確地洞察了國內財富管理的趨勢。

　　在他看來，單一產品代銷難以抵抗資產的周期波動。機構傾向于“順風銷售”，投資者傾向于“跟風購買”，產品份額的快速攀升期往往對應著該類風格表現的巔峰，資產周期波動帶來后續持有體驗不佳。

　　市場環境變化下，廣發證券逐漸摸索出券商財富管理的第三增長曲線：單產品銷售必須向組合配置、買方投顧轉型升級，從而提升投資者體驗。

　　在買方財富管理轉型邏輯中，發展能力要求的核心要素包括投研、投顧。

　　據了解，在投研能力方面，廣發證券構建以客戶需求為中心、以資產配置能力為核心的多層次財富管理研究體系。相關負責人介紹，目前已基于全市場“優中選優”，根據配置需求強化產品定制和創設能力。

　　廣發證券已形成了20多個標準策略，共同構成了廣發騏驥系列財富管理解決方案。其中可提供十種（5+5）標準配置組合供客戶對照選擇，在標準化配置方案之外，可根據客戶風險偏好及流動性需求，打造完全客制化的解決方案。

　　“去年以來，廣發證券客戶收益主要來自對海外資產、另類資產的研判能力以及底層產品的優選能力。”方強介紹。

　　在投顧方面，廣發證券應勢而變，以客戶為中心導向積極優化投顧模式。以App為例，公司利用人工智能、5G互聯網等科技手段，重點推廣易淘金App平臺智能化服務。

　　隨著10月股市行情波動加大，不少新股民入場，易淘金App也在不斷迭代，探索布局線上投顧服務新模式。例如，圍繞核心股票交易客戶投資需求，廣發證券于9月23日行情到來之際正式對外發布“i投顧”服務一級頻道，充分發揮廣發證券的投顧優勢，為客戶提供全方位的投資顧問服務。

　　未來進化空間在哪？

　　發展的機會往往來自于對時代的精準研判。

　　在方強看來，業內機構買方投顧轉型進程不一。財富管理不是哪一家能夠單獨做起來的，需要有產業生態圈，有了產業生態圈的賦能，財富管理才有可能。

　　針對這一洞察，廣發證券正以更有擔當的姿態，推動行業全面買方化。

　　“廣發證券如果只做自己的買方投顧，市場容量有限。”方強在近期一次公開會議中提及，如果能將買方投顧能力輸出給同業機構或其他金融機構，以研究實力、技術實力，真正能夠賦能全財富管理，讓證券同行在整個財富管理行業“挺直腰桿”。

　　此外，廣發證券還抓準了數字化應用的關鍵風口，開發了基于AIGC技術的投顧數字人分身，打造專注于年輕人的投資理財服務平臺“元始股App”。

　　未來，更多嘗試也將陸續落地。廣發證券方面介紹，未來將持續探索和建設手機App。緊密圍繞用戶證券交易旅程，重點建設與委托強相關的行情類參考線和參考值；依托廣發優質投研力量，為客戶提供海量、優質、合規的資訊服務和投教內容；持續提升資產全景的投后復盤分析能力，提供賬戶分析能力和綜合性資產分布查詢及配置建議。

　　（本文僅供參考，不構成投資建議。）

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責任編輯：劉萬里 SF014