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　　來源：財經九號

　　日前，西安銀行發布了三季報，單純從數據上來看，西安銀行的業績表現尚可。1-9月份西安銀行營收55.29億元，同比增加9.69%，歸母凈利潤19.27億元，同比微增1.14%。

　　但西安銀行的業績增速基本上全靠公允價值變動收益來實現的，且其貸款質量之差、貸款集中度之高，在A股城商行也是能拔得頭籌，尤其是貸款的逾期率、重組率，以及逾期貸款、重組貸款這兩項貸款在半年內翻一番的增長速度、規模之大，需要引起高度重視的。

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　　業績增長表現全依賴公允價值變動收益

　　多項監管指標表現行業倒數

　　拆解西安銀行的營收構成，作者發現，西安銀行的業績增長表現，主要依靠無實際現金流入的公允價值變動收益在支撐，而三季報是未經審計的，對于公允價值變動收益計算的公允程度，作者很是擔心。

　　數據顯示，占西安銀行營收絕大部分的利息凈收入較上年同期是少了1.2億元，同比減少了3.02%，手續費及傭金凈收入在西安銀行的總營收中總占比并不高，僅有2.76億元，同比僅增加了6500萬元，倒是投資收益和公允價值變動收益撐起了西安銀行業績的微弱增幅，其中，投資收益8.34億元，同比增加了8500萬元；公允價值變動更是急劇增加了4.71億元，是所有業務中增加額度最大的，同比暴增了1173.03%，可以說是一己之力將該行的業績拉了起來。不過西安銀行并未在三季報中披露公允價值變動收益暴增的原因。

　　需要指出的是，公允價值變動收益很大程度上只是“紙面財富”，并不能帶來現金流入。也就是說西安銀行的三季報業績成色并沒有那么足。且近幾年西安銀行公允價值變動收益的波動很大，也就從去年底至今有較大收益，2022年、2023年等多個年份還曾出現較大虧損。這也為西安銀行未來的業績表現埋下了不穩定因素。

　　除了業績之外，西安銀行三季報的多項銀行監管指標，較去年底均出現了惡化趨勢。如資本充足率，至今年三季度末資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為12.26%、9． 98%、9． 98%，較上年末均有約1個點的下降；不良貸款率1.64%，較去年底上升了0.29個百分點，撥備覆蓋率則下滑了約11個百分點等等。

　　許多指標在42家A股城商行中，西安銀行的表現可謂倒數的存在。如1.64%的不良貸款率、1.2%的凈息差等表現均排倒數第三，12.26%的資本充足率排倒數第二，僅次于蘭州銀行等等。

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　　貸款集中度高達65%

　　逾期率、重組率A股城商行最高、增長最快

　　不過相較于三季度信息披露的粗線條，作者回顧了更為詳細的2024年半年報相關財務數據后，發現西安銀行的短板問題很嚴重。

　　最明顯一點是西安銀行的貸款集中度非常高。

　　據西安銀行半年報披露，截至6月底，西安銀行前十大貸款客戶合計貸款余額 241.45 億元，占該行貸款和墊款本金總額的 11.24%，同期西安銀行的資本凈額為373.6億元，前述10大客戶的貸款余額占資本凈額比例高達64.62%，已遠超50%的業內紅線。值得注意的是今年上半年最大的單一客戶貸款占資本凈額7.41%，同比增加了21%，而前十客戶的貸款集中度更是大幅增長了49%，這意味著今年上半年有大量的貸款資源增加到了前十客戶的身上，雞蛋往籃子里放的更集中了，這也意味著未來的貸款風險或許會加劇。

　　這也是有佐證的，雖然西安銀行的存貸款規模并不是很大，但是該行的貸款質量在所有A股上市銀行中基本上是墊底的存在。

　　據半年報數據顯示，上半年西安銀行的逾期貸款高達108.07億元，較去年底的46.4億元增加了61億多，增幅高達133%！半年時間居然多出這么多逾期貸款來。

　　重組貸款也是類似情況，盡管西安銀行在今年6月底1.72%的不良貸款率在業內已經很高了，但其依然有相當規模大的重組貸款，有多大呢？82.5億元，較上年末的增幅也高達41億多，半年的增幅也超過了100%。

（17家A股城商行重組貸款、逾期貸款數據）

　　更令人驚奇的是，逾期貸款占總貸款規模的5.03%，重組貸款占所有貸款規模的3.84%，這兩項數據不僅在17家A股上市城商銀行中最高，恐怕在所有A股上市銀行中也無有其右了，而且西安銀行的逾期貸款和重組貸款在今年上半年的增速也是最快的。

　　逾期貸款、重組貸款規模在半年內的增速如此之快，占總貸款的比例又如此之高，據作者上表的統計來看已經遠遠高于行業平均水平了，西安銀行該如何解釋呢？這樣的貸款質量和貸后風控管理，西安銀行又如何向投資者交代呢？

　　而在如此之高的逾期貸款、重組貸款的沖擊下，西安銀行的真實不良貸款水平恐怕要遠遠高于目前的表現。

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