來源：華夏時(shí)報(bào)

　　記者 盧夢雪 北京報(bào)道

　　自8月28日公布半年報(bào)以來，廈門銀行（601187.SH）股價(jià)已是六連跌，至9月4日收盤，已較8月27日高點(diǎn)跌去13.63%，報(bào)4.69元。

　　營業(yè)收入、凈利潤的雙雙下滑或許是廈門銀行投資者不買賬的重要原因。財(cái)報(bào)顯示，今年上半年廈門銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.92億元，同比下降2.21%；歸屬于上市公司股東的凈利潤12.14億元，同比下降15.03%。

　　值得關(guān)注的是，雖然不良貸款率與年初持平，但廈門銀行關(guān)注類貸款金額較上年末增加了18.26億元。此外，上半年廈門銀行信用減值損失增超144%，其中發(fā)放貸款及墊款減值損失增長最多，拖累了該行業(yè)績。

　　為何2023年降低信用減值損失計(jì)提力度，而今年上半年又大幅提高？短短半年間，廈門銀行的資產(chǎn)狀況發(fā)生了怎樣的變化？廈門銀行關(guān)注類貸款大幅增長，如何評估其對不良貸款率的影響？9月3日，《華夏時(shí)報(bào)》記者就相關(guān)問題采訪了廈門銀行，該行相關(guān)人士表示，不方便進(jìn)一步回復(fù)。

　　利息凈收入大幅下滑

　　上半年業(yè)績報(bào)告顯示，27家A股上市中小銀行中有23家凈利潤同比增長，有10家中小銀行凈利潤增速超過了10%，16家凈利潤增速超過了5%，整體業(yè)績增長。但仍有4家中小銀行凈利潤同比下滑，廈門銀行就是其中之一。

　　財(cái)報(bào)顯示，廈門銀行上半年歸母凈利潤12.14億元，同比減少15.03%，在27家中小銀行中凈利潤跌幅第二。除了凈利潤的縮減，廈門銀行今年上半年的營業(yè)收入也同比下降了2.21%。

　　在營收、凈利潤雙雙下滑背后，利息凈收入的減少是廈門銀行業(yè)績不及預(yù)期的重要因素。財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，廈門銀行凈息差從今年年初的1.34%下滑至1.14%，下降了0.2個(gè)百分點(diǎn)，受此影響，該行利息凈收入同比下降10.58%，僅實(shí)現(xiàn)了20.01億元。

　　廈門銀行表示，在LPR持續(xù)下調(diào)、市場利率持續(xù)走低、存款定期化趨勢未見改善等的環(huán)境下，公司息差較同期收窄，影響凈利息收入的實(shí)現(xiàn)。

　　不過，雖主營業(yè)務(wù)收入不及預(yù)期，非息收入的增長卻在一定程度上彌補(bǔ)了廈門銀行收入上的虧損。

　　半年報(bào)顯示，2024年上半年，廈門銀行非利息凈收入8.91億元，同比增長23.83%。其中，投資收益為5.57億元，同比大漲283.26%，在非利息凈收入中的占比由2023年上半年的20.21%提升至62.56%，成為非息收入增長的主要原因。

　　值得一提的是，雖投資收益在今年上半年表現(xiàn)不錯，但該項(xiàng)收入在2023年卻是拖累營收的因素之一。廈門銀行2023年財(cái)報(bào)顯示，2023年該行實(shí)現(xiàn)了投資收益4.64億元，較上年減少了1.55億元，同比減少了25.01%。

　　在凈息差收窄、資本收益率下行對利息凈收入的擠壓下，投資收益成為眾多中小銀行上半年?duì)I業(yè)收入、凈利潤增長的重要驅(qū)動。在27家A股上市中小銀行中，有21家投資收益同比出現(xiàn)正增長，廈門銀行投資收益的增幅排名第二。同時(shí)，投資收益占廈門銀行營業(yè)收入的比重提升至19.27%。

　　中國民協(xié)新質(zhì)生產(chǎn)力工委常務(wù)副會長吳高斌向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，債券投資相對穩(wěn)健，收益也相對更高。投資收益成為上半年上市中小銀行業(yè)績增長的重要驅(qū)動因素，既有市場環(huán)境變化的原因，也有銀行自身投資策略調(diào)整的推動。

　　潛在不良貸款風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

　　除了收入方面的不及預(yù)期，營業(yè)支出的增加對廈門銀行業(yè)績的影響也值得關(guān)注。

　　財(cái)報(bào)顯示，上半年廈門銀行營業(yè)支出為15.74億元，較去年同期增加了2.66億元，同比增長20.36%，主要是信用減值損失同比增長144.18%所致。2024年上半年，廈門銀行信用減值損失4.64億元，較去年同期增加了2.74億元。

　　從信用減值損失的具體項(xiàng)目來看，廈門銀行上半年發(fā)放貸款及墊款減值損失增長最多，比去年同期增加了1.69億元，同比增長了48.16%；其他債權(quán)投資減值損失由正轉(zhuǎn)負(fù)，變動幅度最大，比去年同期減少了135.98%。

　　中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元向《華夏時(shí)報(bào)》記者指出，貸款及墊款減值損失的增加，通常反映出銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)控制方面的挑戰(zhàn)，透露出貸款審批流程、貸后管理、不良貸款處置機(jī)制的潛在不足，是對銀行資產(chǎn)質(zhì)量健康狀況的直接警示，提示銀行需強(qiáng)化不良資產(chǎn)的管控，避免資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。

　　這在廈門銀行的貸款五級分類上也有一定體現(xiàn)。雖該行上半年不良貸款率0.76%，與年初持平，但該行上半年的關(guān)注類貸款金額達(dá)到了48.30億元，較上年末增加了18.26億元，潛在的不良風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

　　然而，《華夏時(shí)報(bào)》記者同時(shí)注意到，廈門銀行在2023年財(cái)報(bào)中提到，“獲益于不良資產(chǎn)管控能力的有效提升，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步夯實(shí)，全年計(jì)提減值損失6.50億元，同比下降50.44%，信用成本有所下降”。受此影響，2023年該行雖多項(xiàng)業(yè)務(wù)收入縮水，營業(yè)收入同比減少4.96%，但通過降低計(jì)提力度縮減支出擴(kuò)大了利潤空間，凈利潤同比實(shí)現(xiàn)了7.03%的增長。

　　今年上半年與2023年對信用減值損失計(jì)提的不同操作，是否意味著廈門銀行的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生了變化？廈門銀行在財(cái)報(bào)中提到，上半年計(jì)提信用減值損失增加，主要系一般貸款減值計(jì)提較同期增加的影響，但具體是哪些類型的一般貸款出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)上升，廈門銀行未對記者給予進(jìn)一步回應(yīng)。

　　除此之外，今年上半年廈門銀行撥備覆蓋率396.22%，較上年末下降16.67個(gè)百分點(diǎn)。按照會計(jì)準(zhǔn)則，計(jì)提撥備將計(jì)入資產(chǎn)減值損失或信用減值損失，沖減當(dāng)期利潤。而在不同的市場環(huán)境下，銀行往往通過調(diào)整撥備計(jì)提，達(dá)到平滑利潤的目的。如2021年至2023年以來，隨著商業(yè)銀行息差收窄、營收增速的放緩，上市銀行信用減值損失合計(jì)值同比均為負(fù)增長，而凈利潤則在此調(diào)節(jié)下實(shí)現(xiàn)了正增長。

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責(zé)任編輯：張文