華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 李貝貝 見習(xí)記者 何一華 北京報(bào)道

　　2023年，風(fēng)電裝機(jī)量創(chuàng)新高，同時(shí)風(fēng)機(jī)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)進(jìn)行，雖然完整財(cái)報(bào)尚未公布，但是從已經(jīng)發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告來看，風(fēng)電行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)分化明顯。

　　受到風(fēng)機(jī)價(jià)格下行的影響，風(fēng)電整機(jī)廠商業(yè)績(jī)下滑。電氣風(fēng)電（688660.SH）虧損持續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤(rùn)-12億元至-13.4億元。

　　在風(fēng)電裝機(jī)量新高背景下，風(fēng)電零部件企業(yè)則業(yè)績(jī)高增。風(fēng)電變流器龍頭禾望電氣（603063.SH）2023年歸母凈利潤(rùn)增速預(yù)計(jì)達(dá)到80.65%到94.90%；風(fēng)電鑄件企業(yè)日月股份（603218.SH）預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)增速30.69%到51.02%。

　　中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專委會(huì)秘書長(zhǎng)秦海巖在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，近年來我國(guó)風(fēng)電機(jī)組價(jià)格出現(xiàn)下滑，主要原因包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)化能力提升等，未來風(fēng)電機(jī)組價(jià)格下降的長(zhǎng)尾效應(yīng)已經(jīng)趨緩。

　　需要指出的是，各地政府十四五海風(fēng)裝機(jī)規(guī)劃約55GW，并且推進(jìn)態(tài)度積極，業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為，2024年海風(fēng)裝機(jī)量有望實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。

　　整機(jī)廠商業(yè)績(jī)下滑

　　2021年以來，風(fēng)機(jī)價(jià)格一路下行，陸上風(fēng)機(jī)中標(biāo)價(jià)格從最高點(diǎn)時(shí)超過4000元/KW下滑至1000元/KW左右，海上風(fēng)機(jī)價(jià)格則從7000元/KW左右下跌至3000元/KW左右。

　　2023年風(fēng)機(jī)價(jià)格戰(zhàn)繼續(xù)進(jìn)行，風(fēng)電機(jī)組中標(biāo)價(jià)格不斷探底。根據(jù)金風(fēng)科技的統(tǒng)計(jì)，2023年9月國(guó)內(nèi)陸上風(fēng)機(jī)投標(biāo)均價(jià)1553元/kW，較2022年底下降14%。進(jìn)入2023年第四季度，陸上風(fēng)機(jī)價(jià)格最低跌破1000元/kW，整機(jī)廠商利潤(rùn)持續(xù)攤薄。

　　風(fēng)機(jī)中標(biāo)價(jià)格整體下降背景下，風(fēng)電整機(jī)廠商業(yè)績(jī)下行。1月31日，上海電氣旗下風(fēng)電上市公司電氣風(fēng)電發(fā)布預(yù)虧公告。公司2023年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑，預(yù)計(jì)2023年度歸母凈利潤(rùn)為人民幣-12億元至-13.4億元，扣除凈利潤(rùn)為人民幣-13.4億萬(wàn)元至-14.8億元。

　　對(duì)于2024年風(fēng)機(jī)價(jià)格走勢(shì)，秦海巖告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，2023年的風(fēng)電機(jī)組價(jià)格降幅，相比2020-2022年已明顯收窄，很少出現(xiàn)在投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手低出200——300元/kW的極端案例，證明未來風(fēng)電機(jī)組價(jià)格下降的長(zhǎng)尾效應(yīng)已經(jīng)趨緩。

　　中國(guó)新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)彭澎在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“2024年風(fēng)機(jī)的價(jià)格有可能會(huì)穩(wěn)定下來，但是也不會(huì)回升，所以大家的壓力還是很大的。”

　　風(fēng)機(jī)價(jià)格2023年內(nèi)持續(xù)下行也導(dǎo)致企業(yè)存貨減值。電氣風(fēng)電在公告中表示，2023年度簽訂的部分風(fēng)機(jī)銷售訂單的預(yù)估成本大于未來可實(shí)現(xiàn)收入，公司對(duì)該部分差額計(jì)提虧損合同損失準(zhǔn)備，將其中超過已計(jì)提的存貨跌價(jià)的部分確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債共計(jì)4億元至4.6億元。

　　價(jià)格壓力傳導(dǎo)下，部分零部件企業(yè)業(yè)績(jī)也受到影響。主營(yíng)業(yè)務(wù)之一為風(fēng)電裝備鍛件業(yè)務(wù)的海鍋股份（301063.SZ）業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，公司預(yù)計(jì)2023年度風(fēng)電裝備鍛件實(shí)現(xiàn)銷售收入5.3億元，同比下降29.6%，產(chǎn)品毛利率與同期相比亦存在較大降幅。

　　作為一家專業(yè)從事工業(yè)金屬鍛件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，中環(huán)海陸（301040.SZ）預(yù)計(jì)，2023年歸母凈利潤(rùn)為310萬(wàn)元到460萬(wàn)元，比上年同期下降92.19%-88.41%；扣非凈利潤(rùn)虧損225萬(wàn)元到335萬(wàn)元。

　　除了受到訂單價(jià)格下降的影響，中環(huán)海陸在公告中指出，為節(jié)約成本，主要風(fēng)電軸承廠商自行建設(shè)軸承鍛件產(chǎn)能，大幅加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，由于下游客戶報(bào)價(jià)下降及回款周期延長(zhǎng)，為控制風(fēng)險(xiǎn)，公司主動(dòng)放棄承接部分訂單，導(dǎo)致銷量有所下滑。

　　2023年海風(fēng)裝機(jī)量也低于預(yù)期。財(cái)信證券指出，廣東和江蘇合計(jì)約8GW海風(fēng)項(xiàng)目停滯不前，2023年9月中下旬上述項(xiàng)目開始出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。海風(fēng)全年裝機(jī)不及預(yù)期，從年初預(yù)計(jì)的10GW-12GW，變成最終的5GW-6GW。

　　零部件企業(yè)業(yè)績(jī)亮眼

　　2023年國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)量創(chuàng)新高。據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2023年底，我國(guó)風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模達(dá)441GW，2023年新增風(fēng)電裝機(jī)量達(dá)到76GW，同比增長(zhǎng)105%，超越2020年，創(chuàng)歷史新高。補(bǔ)貼退坡、“搶裝潮”后的風(fēng)電需求韌性不減，2023年12月新增風(fēng)電并網(wǎng)29GW，占全年新增裝機(jī)超1/3。

　　裝機(jī)量高增背景下風(fēng)電企業(yè)收入增長(zhǎng)。1月31日，風(fēng)電變流器起家的禾望電氣發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告，新能源電控業(yè)務(wù)板塊、傳動(dòng)業(yè)務(wù)板塊收入較上年同期有較大增幅，使得利潤(rùn)增幅較大。公司預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤(rùn)為4.82億元到5.2億元，同比增加80.65%到94.90%；扣非凈利潤(rùn)為4.01億元到4.39億元，同比增加96.07%到114.65%。

　　前海聯(lián)合基金指出，對(duì)于主軸、軸承、鑄件和葉片等風(fēng)電零部件企業(yè)來說，原材料成本隨著大宗商品價(jià)格變動(dòng)。2022年全球通脹走低背景下，大宗商品價(jià)格下跌，風(fēng)電零部件企業(yè)盈利狀態(tài)較好；2023年以來，大宗商品價(jià)格趨于穩(wěn)定，零部件企業(yè)盈利逐步平穩(wěn)。

　　風(fēng)電和其他主營(yíng)業(yè)務(wù)同比都有不同程度的增長(zhǎng)，疊加原材料價(jià)格下降，振江股份（603507.SH）盈利能力有所提升。公司預(yù)計(jì)2023年度歸母凈利潤(rùn)為1.65億元至2.1億元，同比增加74.35%至121.90%；扣非凈利潤(rùn)1.75億元到2.2億元，同比增加453.22%至595.48%。

　　資料顯示，振江股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為風(fēng)電設(shè)備、光伏/光熱設(shè)備零部件；緊固件的設(shè)計(jì)、加工與銷售；海上風(fēng)電安裝及運(yùn)維服務(wù)。公司風(fēng)電主要產(chǎn)品為機(jī)艙罩、轉(zhuǎn)子房等風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)品，主要原材料為鋼材類、油漆類等材料。

　　日月股份自成立以來，一直致力于大型重工裝備鑄件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品包括風(fēng)電鑄件、塑料機(jī)械鑄件和柴油機(jī)鑄件、加工中心鑄件等其他鑄件，主要用于裝配能源、通用機(jī)械、海洋工程等領(lǐng)域重工裝備。公司產(chǎn)品的主要原材料為生鐵和廢鋼，輔助材料為樹脂、球化劑、孕育劑和固化劑等。

　　1月30日，日月股份發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)2023年公司歸母凈利潤(rùn)為4.5億元到5.2億元，同比增加30.69%到51.02%；扣非凈利潤(rùn)約3.7億元到4.4億元，同比增加40.91%到67.34%。報(bào)告期內(nèi)，日月股份產(chǎn)品銷量與上年同期相比維持平穩(wěn)狀態(tài)，通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和內(nèi)部成本改善項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)，毛利率得到了提升。

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，2024年風(fēng)電整機(jī)及零部件將開啟更為明顯的優(yōu)勝劣汰。平安證券指出，考慮2023年新增訂單將在2024年批量交付，估計(jì)風(fēng)機(jī)企業(yè)2024年盈利水平仍然明顯承壓。風(fēng)機(jī)環(huán)節(jié)的寒意將傳導(dǎo)到風(fēng)機(jī)零部件環(huán)節(jié)，考慮風(fēng)機(jī)零部件的競(jìng)爭(zhēng)格局，估計(jì)2024年風(fēng)機(jī)零部件企業(yè)的整體盈利水平也將走弱。

　　海風(fēng)裝機(jī)有望迎小高潮

　　經(jīng)過2019年-2021年三年平價(jià)前的風(fēng)電搶裝潮后，風(fēng)電裝機(jī)商產(chǎn)能保有量變大，隨著2021年和2022年國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量出現(xiàn)下滑，從2020年的71.67GW到2021年的47.57GW，進(jìn)一步下滑至2022年的37.63GW，產(chǎn)能過剩情況下打起了價(jià)格戰(zhàn)。

　　供應(yīng)增加也加劇了價(jià)格戰(zhàn)。彭澎告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，像三一重能這種做機(jī)械相關(guān)業(yè)務(wù)的公司，也殺入到風(fēng)電行業(yè)，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈。金風(fēng)科技作為整機(jī)龍頭，過去五年市占率一直下滑，行業(yè)第二名到第五名獲得了新的市場(chǎng)份額，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

　　同時(shí)，我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化日趨完善，產(chǎn)能持續(xù)增強(qiáng)，也對(duì)機(jī)組成本降低起到一定支撐作用。

　　秦海巖進(jìn)一步指出，“除主軸軸承外，我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈已基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化，零部件國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到95%以上。同時(shí)，我國(guó)已經(jīng)成為全球最大的風(fēng)電機(jī)組制造中心，也是大多數(shù)關(guān)鍵零部件和材料的最大生產(chǎn)基地。其中，中國(guó)風(fēng)電機(jī)組的產(chǎn)量占全球的2/3以上；發(fā)電機(jī)、輪轂、機(jī)架、葉片、齒輪箱、軸承等大部件產(chǎn)量占全球60%到70%?！?/p>

　　雖然目前風(fēng)電行業(yè)遇到了一些問題，但是仍有亮點(diǎn)。業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為，2024年和2025年，海風(fēng)裝機(jī)量有望迎來小高潮。

　　長(zhǎng)江證券指出，十四五各省海風(fēng)規(guī)劃裝機(jī)約55GW，若考慮2023年海風(fēng)裝機(jī)約6GW，則2021年-2023年海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)約27GW，2024年和2025年仍有25-30GW的裝機(jī)空間。

　　一般來講，風(fēng)機(jī)從招標(biāo)到交付，需要一年的時(shí)間，所以可以根據(jù)前一年的招標(biāo)量，推測(cè)出第二年的裝機(jī)量。長(zhǎng)江證券統(tǒng)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)海風(fēng)招標(biāo)約9.63GW，財(cái)信證券預(yù)計(jì)，2024年國(guó)內(nèi)海風(fēng)裝機(jī)量在10GW-12GW，2025年的裝機(jī)規(guī)模在16GW-18GW才能完成各省的“十四五”海風(fēng)規(guī)劃。

　　在秦海巖看來，作為我國(guó)風(fēng)電三大細(xì)分市場(chǎng)之一，海上風(fēng)電未來發(fā)展前景廣闊?！案鶕?jù)國(guó)家氣候中心發(fā)布的報(bào)告，我國(guó)海上150m高度、離岸200公里以內(nèi)且水深小于100m的風(fēng)能技術(shù)可開發(fā)量27.8億千瓦。未來，我國(guó)海上風(fēng)電開發(fā)將逐漸由近海走向?qū)俳?jīng)濟(jì)區(qū)，通過產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，潛力巨大。截至2023年，我國(guó)沿海各省專屬經(jīng)濟(jì)區(qū)海上風(fēng)電規(guī)劃合計(jì)總?cè)萘恳堰_(dá)1.5億千瓦?！?/p>

　　彭澎告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者，“相對(duì)于光伏和陸上風(fēng)機(jī)而言，海風(fēng)的發(fā)電非常穩(wěn)定，沿海地區(qū)現(xiàn)在對(duì)綠電的需求很大，所以我們對(duì)海上風(fēng)電的發(fā)展還是非?？春玫?。”

　　責(zé)任編輯：李未來 主編：張?jiān)?/p>

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責(zé)任編輯：李鐵民