21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者楊志錦  上海報道  中國金融體系以間接融資為主，銀行業(yè)毫無疑問是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍。央行數(shù)據(jù)顯示，前七個月人民幣貸款增加16.08萬億元，同比多增1.67萬億元。但7月份人民幣貸款增加3459億元，同比少增約3500億，創(chuàng)2009年11月以來的新低，顯示信貸需求不足。

　　在中期業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行回應(yīng)了信貸需求的問題。多家大行表示，下半年年要保持信貸平穩(wěn)增長?？紤]到大行上半年新增信貸創(chuàng)歷史新高，且有的已接近去年全年的水平，全年信貸有望顯著多增。

　　投向上，小微、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、制造業(yè)等領(lǐng)域是銀行對公支持的重點(diǎn)領(lǐng)域。隨著房地產(chǎn)政策的調(diào)整、存量按揭貸款利率下調(diào)，個人住房貸款有望在下半年企穩(wěn)回升。

　　信貸需求為何疲弱？

　　央行數(shù)據(jù)顯示，7月份人民幣貸款增加3459億元，創(chuàng)2009年11月以來的新低。從結(jié)構(gòu)看，7月僅票據(jù)融資就3597億，顯示銀行用票據(jù)沖量，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求疲弱。

　　農(nóng)業(yè)銀行行長付萬軍表示，7月份新增人民幣貸款、社融數(shù)據(jù)表現(xiàn)低于市場預(yù)期，主要是6月份貨幣政策調(diào)整落地帶來的透支效應(yīng)以及季節(jié)性規(guī)律等因素帶來的短期波動。

　　付萬軍還表示，要結(jié)合不同行業(yè)，辯證分析信貸有效需求問題?！皬奈覀兘?jīng)營實(shí)踐的感受看，不同行業(yè)的信貸需求有所不同。”付萬軍稱，“房地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)、部分出口領(lǐng)域的需求受到一定影響，但與此同時，縣域‘三農(nóng)‘、新能源、電動汽車、科創(chuàng)金融、綠色低碳領(lǐng)域的需求較為旺盛，對此，銀行要及時發(fā)現(xiàn)、做好金融供給?！?/p>

　　交通銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)（公司與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)）王文進(jìn)坦言，7、8兩個月信貸數(shù)據(jù)偏弱，一方面是季節(jié)性因素，一般來說上半年是投放比較集中的階段；另一方面信貸需求和前期相比，確實(shí)有所下降。

　　關(guān)于信貸需求，中信銀行副行長謝志斌表示：“可能大家都有共同的感受。概括起來有三點(diǎn)：第一，整體需求不夠旺，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不夠多；第二，社會責(zé)任要求和政策導(dǎo)向都很鮮明和明確；第三，信貸投放，特別是比較好的資產(chǎn)價格競爭壓力不小?！?/p>

　　謝志斌表示，回顧年初，在疫情期間積累的信貸需求集中釋放、一季度銀行業(yè)普遍實(shí)現(xiàn)“開門紅”后，二季度信貸增長開始乏力，尤其是7月份季節(jié)性回落更加明顯，表明當(dāng)前信貸增長還是動能不足，后續(xù)增長面臨壓力。

　　8月18日，中國人民銀行、國家金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會聯(lián)合召開電視會議，學(xué)習(xí)貫徹中央決策部署，研究落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和防范化解金融風(fēng)險有關(guān)工作。會議強(qiáng)調(diào)，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度要夠、節(jié)奏要穩(wěn)、結(jié)構(gòu)要優(yōu)、價格要可持續(xù)。

　　這次座談會某種程度上也可以視為貨幣信貸座談會，是2022年以來召開的第三次部署信貸投放的會議，此前兩次分別是2022年5月、2022年8月。其共同的背景是，2022年以來房地產(chǎn)市場出現(xiàn)調(diào)整，導(dǎo)致房地產(chǎn)貸款需求下降，但其他類貸款無法彌補(bǔ)空缺，信貸需求青黃不接，月度間波動非常大，貨幣信貸會議召開前的一個月往往是信貸低點(diǎn)。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，2022年4月、2022年7月、2023年7月新增信貸分別是6454億、6790億、3459億。今年更為特別一些，居民部門提前償還按揭規(guī)模較大，今年7月新增信貸規(guī)模創(chuàng)2009年12月以來新低。

　　從過往看，在信貸會議召開后，當(dāng)月信貸環(huán)比上月會出現(xiàn)明顯的反彈：2022年5月新增信貸1.89萬億，環(huán)比增加1.2萬億；2022年8月新增信貸1.25萬億，環(huán)比增加約0.6萬億，主要因?yàn)闀h召開后，銀行尤其國有大行加大了信貸投放，市場預(yù)計今年8月的信貸數(shù)據(jù)也會出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。

　　力爭信貸顯著增長

　　8月18日金融監(jiān)管部門聯(lián)合召開的會議表示，主要金融機(jī)構(gòu)要主動擔(dān)當(dāng)作為，加大貸款投放力度，國有大行要繼續(xù)發(fā)揮支柱作用。要注重保持好貸款平穩(wěn)增長的節(jié)奏，適當(dāng)引導(dǎo)平緩信貸波動，增強(qiáng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度的穩(wěn)定性。

　　多家大行在中期業(yè)績會上表示，將突出重點(diǎn)、精準(zhǔn)發(fā)力，推動信貸穩(wěn)定增長，力爭信貸顯著同比多增。

　　工行副行長張文武表示，積極發(fā)揮大行支柱和引領(lǐng)作用，綜合運(yùn)用多種手段，推動投融資總量保持穩(wěn)健增長，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好提供有力的融資支持。

　　建行副行長崔勇表示，上半年建設(shè)銀行信貸投放速度非常快，這也與整體經(jīng)濟(jì)形勢相一致。通過最近的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，下半年信貸需求依然旺盛。

　　付萬軍表示，面對信貸有效需求不足的問題，農(nóng)行做了提前安排和部署，把項目營銷尤其是中長期項目的儲備作為重中之重的工作來抓，進(jìn)一步做大項目“蓄水池”，推動信貸投放可持續(xù)發(fā)展。上半年全行已審批未放款儲備項目的金額較去年同期多近7800億元，有信心實(shí)現(xiàn)下半年信貸投放的平穩(wěn)增長。

　　中國銀行副行長張小東表示，在風(fēng)險可控前提下，中行持續(xù)擴(kuò)大新增貸款規(guī)模，提升信貸增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，全力以赴助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)回暖和提振市場信心，預(yù)計全年境內(nèi)人民幣貸款將實(shí)現(xiàn)顯著同比多增。

　　交行首席風(fēng)險官劉建軍表示，要持續(xù)貫穿落實(shí)穩(wěn)增長要求，合理把握各季度的蓄勢進(jìn)度，積極滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效投資需求?？偟哪繕?biāo)是全年信貸投放安排維持年初計劃不變，人民幣各項貸款增幅目標(biāo)為12%左右。

　　郵儲銀行行長劉建軍表示，今年上半年郵儲銀行貸款增長6100億元，同比多增了753億元，完成了全年目標(biāo)的七成以上。“下半年信貸投放的壓力總體不大，郵儲銀行已經(jīng)完成了全年目標(biāo)的七成多，下半年將繼續(xù)推進(jìn)五大差異化增長極，不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。”劉建軍表示。

　　一些國有大行信貸同比增量已接近去年全年。比如截至6月末，農(nóng)行貸款余額21.8萬億元，新增2萬億元，增速10.3%，而去年全年為新增2.59 萬億元。

　　再如，2022年中行境內(nèi)人民幣貸款較年初新增超1.58萬億元；截至今年6月末，中行境內(nèi)人民幣貸款新增1.46萬億元，創(chuàng)歷史同期新高，連續(xù)實(shí)現(xiàn)多個月度同比多增。換言之，今年上半年中行信貸增量已接近去年同期，全年同比多增幾乎板上釘釘。

　　值得注意的是，在大行信貸投放增加的同時，中小行的占比有所下降。2019年以來大行信貸占比出現(xiàn)趨勢性的上升，由2018年的39.2%上升至今年前7月的57.1%；與此同時中小行信貸占比出現(xiàn)趨勢性下滑，由2018年的60.8%下降至目前的42.9%。

　　其原因可能有：2019年以來四大行加大了普惠金融貸款的投放，一定程度上對中小銀行形成擠壓；2019年以來包商銀行等中小銀行風(fēng)險暴露，導(dǎo)致中小銀行發(fā)行二級資本債等方式補(bǔ)充資本的難度加大，相應(yīng)制約了信貸投放；結(jié)構(gòu)性貨幣政策更偏向大行。從今年來看，主要是信貸需求疲弱，大行資金成本低，繼續(xù)搶了中小行的客戶，而中小行更多進(jìn)行債券投資。

　　投向哪？

　　據(jù)記者梳理，小微、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、制造業(yè)等領(lǐng)域是銀行對公支持的重點(diǎn)領(lǐng)域。隨著房地產(chǎn)政策的調(diào)整、存量按揭貸款利率下調(diào)，個人住房貸款有望在下半年企穩(wěn)回升。

　　對公信貸方面，崔勇表示，當(dāng)前建設(shè)銀行相關(guān)儲備非常豐沛，儲備量約有4萬多億元。建行將優(yōu)先按照國家和行業(yè)政策要求，對一些重大的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)以及普惠金融、鄉(xiāng)村振興、科創(chuàng)企業(yè)、幸福產(chǎn)業(yè)等進(jìn)行布局。

　　付萬軍表示，農(nóng)行將積極拓展交通、水利、能源等基礎(chǔ)設(shè)施重大項目，及超特大城市城中村改造、“平急兩用”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域商業(yè)可持續(xù)的項目，進(jìn)一步加大對制造業(yè)高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級的信貸支持力度。

　　劉建軍稱，目前交行對公信貸項目儲備平穩(wěn)增長，考慮到上半年對公信貸增量已經(jīng)達(dá)到全年目標(biāo)的80%以上，預(yù)計后續(xù)增長壓力不大。零售信貸方面上半年的增速低于預(yù)設(shè)目標(biāo)，預(yù)計非房消費(fèi)貸、信用卡貸款將保持穩(wěn)步增長的趨勢，個人住房貸款的增長將在一定程度上有所恢復(fù)。

　　崔勇表示，一段時期以來，零售信貸需求受到了一定抑制。但整體看，相關(guān)政策比較到位，需求依然在不斷展現(xiàn)，包括個體工商戶的需求等，應(yīng)該會在零售信貸的“量”上逐步得到體現(xiàn)。

　　“零售方面，在當(dāng)前市場利率低位運(yùn)行背景下，考慮到零售信貸收益率整體比對公要明顯高接近100個BP 左右的業(yè)務(wù)實(shí)際，我們從提升資產(chǎn)收益率、穩(wěn)息差的角度出發(fā)，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資源持續(xù)向零售信貸傾斜?！敝x志斌稱。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，今年上半年按揭貸款累計投放達(dá)到3.5萬億，但新增約-2000億，同比少增7400億，6月末按揭貸款余額同比增速為-0.7%，自有統(tǒng)計以來首次出現(xiàn)負(fù)增長，主要因?yàn)榘唇屹J款早償規(guī)模大幅增加。降低存量按揭貸款利率有助于部分緩釋按揭貸款早償壓力，穩(wěn)定按揭貸款規(guī)模，助力整體信貸增長。

　?。ㄗ髡撸簵钪惧\ 編輯：曾芳）

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責(zé)任編輯：李琳琳