原標(biāo)題：多家銀行三年期大額存單年末“斷貨”，利率下行大勢所趨

　　“三年期大額存單沒有了，之后什么時候上不一定，收益肯定是往下走的。”某國有銀行客戶經(jīng)理告訴第一財(cái)經(jīng)記者，該行今年三年期大額存單的發(fā)行頻率和每期發(fā)行額度明顯減少，利率方面也達(dá)不到去年4%的水平，都在3.7%-3.8%左右。同時，在發(fā)售日客戶需要搶購，不然就會買不到。

　　另外一家國有大行網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理對記者說，現(xiàn)在該銀行的三年期大額存單利率不上浮，收益還不如上浮后兩年的大額存單高，沒人存，也就相當(dāng)于“沒有”。

　　近日，第一財(cái)經(jīng)記者在走訪上海多家銀行網(wǎng)點(diǎn)后發(fā)現(xiàn)，三年期大額存單“一單難求”的現(xiàn)象在國有銀行較為普遍，多數(shù)股份制銀行或城商行的三年期大額存單還能找到，不過利率明顯下調(diào)。相較此前動輒4%以上的利率水平，目前大額存單的收益率均低于4%。

　　據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院不完全統(tǒng)計(jì)，大額存單整體發(fā)行量及三年期發(fā)行量，都是上半年多下半年少，11月份大額存單整體發(fā)行量創(chuàng)年內(nèi)新低，只有315款，其中三年期大額存單共124款，不足年初的四分之一。其中，國有銀行發(fā)行量銳減，11月份國有銀行大額存單僅有4款，股份行17款，外資行10款，剩下的三年期大額存單均在城、農(nóng)商行。且受到年底大額存單額度不足影響，就會讓投資者感覺到這一產(chǎn)品“缺貨”，很難購買到。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師胡小鳳對記者表示，這種“缺貨”現(xiàn)象主要是受兩方面因素影響：一方面是額度不足，銀行要在每年發(fā)行第一期大額存單之前向央行報(bào)備全年發(fā)行額度，部分銀行在前面的時間用完了大部分額度，臨近年末可發(fā)行的大額存單量就減少了；另一方面，因三年期大額存單利率最高，銀行為了壓降成本，選擇適當(dāng)減少三年期大額存單發(fā)行量，增加短期大額存單。

　　胡小鳳說，今年三年期大額存單的利率相對去年有所下調(diào)，主要是今年貨幣政策寬松，監(jiān)管要求銀行壓降攬儲成本，讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行利率較高的存款產(chǎn)品今年都有所下調(diào)。

　　一位銀行人士也對記者表示，大額存單額度限量，是因?yàn)榘l(fā)行大額存單對銀行來說推高了負(fù)債端成本，而資產(chǎn)端項(xiàng)目高收益的貸款投放不會很多。

　　“如果大額存單額度不能匹配相應(yīng)的資產(chǎn)項(xiàng)目，就會侵蝕銀行的利潤。‘資產(chǎn)荒’是一個重要原因；另外就是面對監(jiān)管部門，特別是普惠金融、中小微貸款，提倡降本微利。從中短期趨勢來看，三年的資產(chǎn)項(xiàng)目比較難匹配，額度肯定都是要秒搶。”前述人士解釋道。

　　針對明年銀行大額存單是否還會“惜售”，投資人會否還需“搶購”的問題，胡小鳳認(rèn)為這主要取決于各銀行的大額存單發(fā)行額度，年初一般額度充足能夠滿足此類風(fēng)險偏好投資者的需求。需要注意的是，提前支取靠檔計(jì)息的大額存單產(chǎn)品不復(fù)存在，投資者需考慮自身對資金流動性的需求進(jìn)行選擇。

　　對此，前述銀行人士也認(rèn)為，以前有的大額存單靠檔計(jì)息，所以頗受客戶青睞。最近監(jiān)管部門政策規(guī)定，大額存單只有“一存到底”才能拿到高利率，將可能會有一部分客戶放棄購買。

　　多家銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者，來咨詢存款理財(cái)?shù)目蛻簦F(xiàn)在都不建議買大額存單。他們對此解釋稱，一方面，隨著靠檔計(jì)息被喊停，大額存單相較其他存款產(chǎn)品而言，已經(jīng)沒有優(yōu)勢；另一方面，較高利率的大額存單不僅額度有限，而且有的銀行僅對部分白名單客戶開放，不會公開發(fā)行。

　　據(jù)記者現(xiàn)場走訪獲悉的某股份行產(chǎn)品信息顯示，該行三年期大額存單認(rèn)購起點(diǎn)為20萬，利率為3.7%，到期還本付息；而其推出的另一款“XX存（限量版）”三年定期存款產(chǎn)品，起投5000、20萬、50萬不等，對應(yīng)利率分別為3.55%、3.85%、3.9%，相較之下，三年期大額存單流動性和利率確實(shí)難言有優(yōu)勢。

　　與此同時，記者在走訪另一家股份行時發(fā)現(xiàn)，該行在公開欄展示的三年期大額存單產(chǎn)品年化收益達(dá)3.9875%，并明確注明該產(chǎn)品僅限柜面、新客戶、動遷代發(fā)客戶存量新增資金等要求。該行工作人員向記者透露，這款產(chǎn)品比較搶手，目前僅限上海地區(qū)發(fā)售且必須到網(wǎng)點(diǎn)才能購買，12月15日開售，31日售完即止。

　　“部分三年期的大額存單利率都高于貸款利率，為了攬儲補(bǔ)貼給了客戶，對銀行來說其實(shí)是虧的。” 某銀行理財(cái)經(jīng)理對記者表示。

　　監(jiān)管對此也早已“亮劍”。今年3月，央行下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》指出，定期存款提前支取靠檔計(jì)息產(chǎn)品違反了《儲蓄管理?xiàng)l例》第二十四條規(guī)定，即“未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計(jì)付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計(jì)付利息”，應(yīng)予以規(guī)范。

　　日前，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六家國有大型商業(yè)銀行以及一些股份制銀行均陸續(xù)發(fā)布公告稱，自2021年1月1日起，對于此前“提前支取、靠檔計(jì)息”的存款產(chǎn)品已經(jīng)做出相應(yīng)合規(guī)調(diào)整 。

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責(zé)任編輯：陳鑫