原標(biāo)題：5.89億！做電纜的尚緯股份擬收購(gòu)羅永浩直播公司四成股權(quán)

　　從事直播帶貨半年多后，羅永浩合作的直播服務(wù)商——星空野望，已在籌劃資本運(yùn)作。

　　11月8日晚間，高端特種電纜全面解決方案提供商尚緯股份有限公司（603333）發(fā)布公告稱，擬以5.89億元的價(jià)格收購(gòu)成都星空野望科技有限公司（簡(jiǎn)稱：星空野望）40.27%股權(quán)，交易對(duì)手方為星空野望股東李鈞、羅永秀、淺石投資、深圳小野及天津梅薇。

　　公告介紹，星空野望為從事直播電商、新媒體整合營(yíng)銷以及電商代運(yùn)營(yíng)等的綜合型營(yíng)銷服務(wù)機(jī)構(gòu)，存在合作關(guān)系的主播包括羅永浩、戚薇、李誕、吉克雋逸、胡海泉和錢楓。

　　企業(yè)信息查詢平臺(tái)天眼查顯示，成都星空野望科技有限公司成立于2020年4月，法定代表人為黃賀，注冊(cè)資本208.9552萬元。第一大股東為黃賀，持股25.8%，李鈞和羅永秀各持股18.2%和17.2%，排在第二和第三。

　　交易前，星空野望的股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　黃賀為子彈短信運(yùn)營(yíng)方快如科技的產(chǎn)品總監(jiān)，而羅永浩為快如科技的投資人。羅永秀與羅永浩系兄弟關(guān)系。李鈞據(jù)稱是羅永浩創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目小野電子煙的聯(lián)合創(chuàng)始人。

　　雖然沒有直接出現(xiàn)在交易席位上，但整個(gè)生意的核心仍圍繞著羅永浩，各方均或多或少與羅永浩相關(guān)聯(lián)。

　　星空野望：成立僅半年時(shí)間，估值已達(dá)15億

　　尚緯股份擬定的收購(gòu)方案分為現(xiàn)金收購(gòu)及協(xié)議轉(zhuǎn)兩部分，二者互為條件。

　　第一層為上市公司尚緯股份收購(gòu)星空野望四成股權(quán)。

　　承擔(dān)業(yè)績(jī)對(duì)賭的星空野望股東李鈞、羅永秀，按照星空野望100%股權(quán)不高于15億的估值，向尚緯股份轉(zhuǎn)讓18.1857%和17.2286%的星空野望股權(quán)，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)約為2.7億元和2.6億元。

　　李鈞、羅永秀，以及二人與淺石投資合資成立的龍泉淺秀公司，將承擔(dān)盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償及減值補(bǔ)償義務(wù)。

　　作為業(yè)績(jī)承諾方，他們承擔(dān)的星空野望業(yè)績(jī)承諾期為2020年至2023年，4年合計(jì)凈利潤(rùn)不低于5.23元。 

　　不承擔(dān)業(yè)績(jī)對(duì)賭的星空野望股東深圳小野、天津梅薇、淺石投資，按照星空野望100%股權(quán)不高于12億元的估值，分別向尚緯股份轉(zhuǎn)讓星空野望1.5%、0.57%、2.7857%的股權(quán)，價(jià)格為1800萬元、3342.8萬元和684萬元。

　　上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，尚緯股份將成為星空野望第一大股東，星空野望成為尚緯股份合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司。

　　交易完成后，星空野望的股權(quán)結(jié)構(gòu)

　　方案的第二層，為星空野望的股東受讓上市公司尚緯股份的股權(quán)。

　　公告顯示，尚緯股份股東李廣元將通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向李鈞、龍泉淺秀、孔劍平分別轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司2599.5萬股股權(quán)（占上市公司總股本的5%），合計(jì)將出讓7798.6萬股股權(quán)，占上市公司總股本的15%。 

　　李廣元系尚緯股份第二大股東，與尚緯股份控股股東、實(shí)際控制人李廣勝為兄弟關(guān)系。本次交易前，李廣元持有上市公司28%的股份。

　　上交所火速下發(fā)問詢函

　　成立僅半年時(shí)間，估值達(dá)到15億，星空野望憑什么？

　　底牌自然是羅永浩。

　　公告顯示，2020年9月前，星空野望僅與羅永浩建立了正式的合作關(guān)系。憑借與羅永浩的合作，從4月15日到9月30日，星空野望錄得了3.69億元的營(yíng)業(yè)收入，及3993.66萬元的凈利潤(rùn)。

　　至于其他明星主播，星空野望是從9月份才開始陸續(xù)簽約。

　　星空野望合作的主播情況

　　依賴單個(gè)主播的風(fēng)險(xiǎn)性自不言而喻，加之高溢價(jià)收購(gòu)，引來了交易所對(duì)交易方案的關(guān)注。

　　11月8日晚間，上海證券交易所向尚緯股份下發(fā)問詢函，要求尚緯股份在交易結(jié)構(gòu)設(shè)置、星空野望股權(quán)運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況、交易作價(jià)依據(jù)等方面，做出進(jìn)一步說明。

　　誰在幕后？上交所要求說明，星空野望股東是否存在代持情形，并明確標(biāo)的公司原實(shí)控人及關(guān)鍵核心人員。

　　羅永浩直播的“老底”，上交所也要求全盤托出。問詢函稱，請(qǐng)列出星空野望主要合作藝人或主播的具體情況，包括合作方式、合作期限、合作平臺(tái)、分成安排，已開設(shè)直播場(chǎng)次、直播觀眾數(shù)量及粉絲數(shù)量、對(duì)應(yīng)銷售額、銷售額前十的品牌或產(chǎn)品等。

　　尚緯股份提示關(guān)鍵主播個(gè)人依賴風(fēng)險(xiǎn)

　　關(guān)于給星空野望的高估值，上交所表示，要充分論證本次高溢價(jià)收購(gòu)的合理性。

　　畢竟，一但星空野望失去與羅永浩的合作，公司的價(jià)值或?qū)⒋蟠蛘劭邸Ｒ虼耍辖凰笊芯暪煞菡f明，在收購(gòu)星空野望業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)和業(yè)績(jī)承諾期后，對(duì)維護(hù)主要管理層和主要藝人穩(wěn)定性所采取的具體措施，是否存在終止合作或轉(zhuǎn)去其他平臺(tái)或其他公司，從而導(dǎo)致標(biāo)的業(yè)績(jī)大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)及保障措。

　　此次欲牽手羅永浩的尚緯股份，業(yè)務(wù)主要是高端特種電纜產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，突然收購(gòu)一家做直播業(yè)務(wù)的公司，跨度頗大。

　　對(duì)此，上交所要求尚緯股份說明與星空野望在業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)、渠道、上下游等方面是否具有協(xié)同性，并結(jié)合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)開展情況及未來發(fā)展戰(zhàn)略，充分說明本次收購(gòu)的主要考慮，論證實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)整合的可能性和具體措施。

　　星空野望部分股東收購(gòu)尚緯股份15%股權(quán)后，會(huì)不會(huì)采取進(jìn)一步行動(dòng)？問詢函中，上交所要求尚緯股份說明，收購(gòu)后星空野望剩余股權(quán)是否有進(jìn)一步的協(xié)議安排，交易對(duì)手方是否有進(jìn)一步增持公司股份的計(jì)劃及安排。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：常福強(qiáng)