原標題：高瓴資本不再包攬認購凱萊英定增方案突變，定增戰投風向要轉了？

　　來源：21世紀經濟報道

　　7月22日晚間，在定增新規下首吃螃蟹的凱萊英修改定增預案，對定增對象、鎖定期和定價基準日等做了修改。

　　值得關注的是，在發行對象上，此前包攬凱萊英定增的高瓴資本變成了“本次非公開發行的發行對象為不超過35名特定投資者”。

　　此外，發行定價方式也改變了。此前凱萊英非公開發行股票的價格為123.56元/股。但此次改為市場定價，將定價基準日確定為公司本次非公開發行股票的發行期首日，發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%。

　　與此同時，限售期也發生了變化。之前的限售期是“自本次發行結束之日起18個月內不得轉讓”，此次則改為“發行對象認購的股份自本次發行結束之日起6個月內不得轉讓或上市交易”。

　　募資用途的闡述也有了變化，由原來的“扣除發行費用后將全額用于補充公司流動資金，”，變更為用于具體的項目，包括凱萊英生命科學技術（天津）有限公司創新藥一站式服務平臺擴建項目、生物大分子創新藥及制劑研發生產平臺建設項目、創新藥CDMO生產基地建設項目等，剩余6.6億元為補充流動資金。

　　“今天市場傳言稱戰投政策又有變化，將要收緊。其實凱萊英這一單2月就公告了，但一直沒有消息，現在突然大幅修訂，是個信號，我們也在關注中。”一位PE人士22日晚間對記者表示。

　　不過截止截稿，記者未能證實到定增政策變化的確實情況。不過，部分機構人士表示確實有聽到類似傳言。

　　“我聽到的一種說法是要對戰投條件進行更加嚴格的規管，以及對于融資的投向還有鎖定期等都會有更嚴格的限定。”一位私募人士表示。

　　“之前藥石科技的定增方案也修訂了，由興全基金包場變成35名特定投資者。不過當時業內反映沒那么大，是因為興全基金更像是財務投資者，而不是像高瓴一樣確實有戰投意義。這次凱萊英的變動說明風向可能確實變了。”上述PE人士表示。

　　事實上，高瓴近期頻繁在A股定增市場出手。

　　除了凱萊英之外，高瓴資本和淡馬錫一起參與了凱利泰的定增，鎖定期也是 18個月；和瑞銀一起參與廣聯達的定增，鎖定期也是18個月；此前其還參與了國瓷材料和健康元的定增。

　　而在高瓴參與投資的消息出來之后，上述高瓴概念股被資金追捧，股價均有所上漲。

　　而此次凱萊英定增生變，有投資者向記者表示擔憂市場風險。

　　“后續高瓴的項目是否也會發生變化不好說。高瓴也不一定會退出凱萊英項目，可能仍會參與，但不是獨家。這些項目中，健康元也是高瓴獨家參與，所以也許會有一定變化。”上述PE人士表示。（作者：龐華瑋）

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責任編輯：張熠