原標題：廊坊銀行等存款產品秒殺銀行理財 拆分長期定存高息攬儲合規嗎？

　　“拼不過！”一位股份制銀行理財業務人士在看到這些高息存款產品信息后感慨道。

　　資產荒、利率下降、理財收益率持續下跌，在此背景下，近期市場上卻出現了不少保本、高收益、期限靈活的銀行理財或存款產品。

　　據21世紀經濟報道記者了解到，目前銀行發行的理財產品，只要收益率比市場平均水平略高，都會出現需要“搶購”現象。

　　比如近期某次打開支付寶財富平臺發現，開屏廣告為廊坊銀行發行的一款產品，利得利146期，期限180天，利率4.2%。此外還有同系列的其他產品，比如利得利106期，期限188天，利率4.5%。

　　更值得關注的是，這款產品既非銀行理財，也非結構性存款，而是普通的儲蓄存款，安全性更高一籌，保證本金，并享受50萬以內的存款保險保障。

　　高息儲蓄產品搶占市場

　　度小滿理財、京東金融等APP上同樣也存在多款類似產品。比如營口沿海銀行的產品，360天期限的收益率達5%，270天期限的收益率達4.85%；天府銀行一年期產品，利率4.4%等。

　　“保本、50萬以內的存款保險保障”，是這類最大的賣點。“只要我們銀行沒有破產，都會保本保收益，即使我們銀行破產了，50萬元以內的本金也享受人民銀行的存款保險保障。”記者咨詢此類產品時，營口沿海銀行方面如此解釋。

　　普通儲蓄存款收益率為何如此高？廊坊銀行給出的解釋是，這本來是該行的5年期定期存款，考慮到客戶的流動性需求拆分成短期的產品進行銷售，收益率上仍享受5年定存的較高收益。

　　此外，這些產品幾乎沒有門檻，多數50元起購，并且還能隨存隨取，允許投資人隨時提前取出，并對提前取出做出了各不相同的計息規則。比如營口沿海銀行祥云寶存款產品規定了一個固定提取利率，提前支取按年利率0.455%，實際收益=本金×0.455%×實際天數/360。有的銀行則規定，提前支取按當日的掛牌利率等。

　　從收益率、流動性等方面看，這類存款產品“秒殺”了目前大多數銀行理財產品。據360大數據研究院監測數據，10月份銀行非結構性理財產品平均收益率為4.02%，環比下降2BP，同比下降47BP，自2018年3月以來連續20個月下降，并創下2016年12月以來即35個月以來的最低水平。

　　“拼不過！”一位股份制銀行理財業務人士在看到這些高息存款產品信息后感慨道。

　　合規性如何？

　　值得注意的是，這類銀行存款產品只在支付寶、度小滿等互聯網平臺上銷售，在其自身官網或APP上并無購買渠道。據銀行方面解釋，這是銀行與互聯網渠道合作推出的產品，專供互聯網渠道客戶。

　　記者發現，這些產品與互聯網銀行、民營銀行此前一度盛行的智能存款產品頗為相似。智能存款，在產品結構上嵌入了第三方機構進行收益權轉讓的結構安排，來實現高流動性，投資者提前支取時，銀行實質上是將其對應的收益權轉讓給第三方金融機構，全部資金到期后，銀行再將定期存款利息分給第三方機構。

　　這種產品形式此前主要流行于互聯網銀行，因該類銀行缺乏營業網點，在負債端需要創新產品，吸引儲戶。從安全性角度看，不管是當前中小銀行在互聯網平臺上銷售的存款，還是此前民營、互聯網銀行的智能存款，均會進行限額管理等相應的風控設置，但高收益必然要求銀行匹配高風險資產。

　　從合規性角度看，這些互聯網平臺上銷售的存款產品，若真如銀行方面所解釋的“與去銀行柜面直接儲蓄性質完全一樣”，那么在利率、期限的設置，與正常銀行定期存款、協議存款、大額存單差異如此大，是否涉及突破存款利率自律機制等合規性問題？

　　一位銀行分析師對記者表示，從這個角度看，這些產品可能不合規。

　　此外，如果這些產品也通過引入第三方機構轉讓收益權的結構設計，那么與第三方機構的具體合作方式，并未向投資者作出披露，是否涉嫌誤導投資者？

　　多位銀行相關業務人士對21世紀經濟報道記者表示，這其實就是典型的高息攬儲，并不是近期才出現的。

　　“通過拆分大額存單、長期定存高息攬儲，兩年前就出現了類似做法。”一位地方銀行人士表示，這在合規性層面上是打擦邊球。

　　高息攬儲一直處于灰色地帶。地方銀行在負債壓力之下，并不會大張旗鼓進行宣傳，并主要是針對對公業務，如今在互聯網平臺上直接向個人投資者推廣銷售，也說明個別銀行資本和負債端的壓力之大。

　　在去年底和今年上半年，監管層就關注到部分銀行通過智能存款、結構性存款等名義高息攬儲的行為，對其實施了約談、窗口指導、召開會議等監管措施。

　　21世紀經濟報道及其客戶端所刊載內容的知識產權均屬廣東二十一世紀環球經濟報社所有。未經書面授權，任何人不得以任何方式使用。詳情或獲取授權信息請點擊此處。

責任編輯：張文