原標(biāo)題：浦發(fā)銀行三季報(bào)解讀：營(yíng)收、凈利同比兩位數(shù)增長(zhǎng) 不良連續(xù)六個(gè)季度“雙降” 來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)網(wǎng)

　　文/王兮

　　上市銀行三季報(bào)相繼出爐！

　　10月29日晚間，浦發(fā)銀行發(fā)布2019年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，該行營(yíng)收、凈利潤(rùn)延續(xù)同比兩位數(shù)增長(zhǎng)。

　　具體來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1463.86億元，同比增加195.36 億元，增長(zhǎng)15.4%；稅后歸屬母公司凈利潤(rùn)483.5億元，同比增長(zhǎng)11.9%。

　　“前三季度，面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，我們圍繞‘打造一流數(shù)字生態(tài)銀行’的戰(zhàn)略目標(biāo)和‘調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)；嚴(yán)合規(guī)、提質(zhì)量；優(yōu)管理、強(qiáng)能力’的經(jīng)營(yíng)主線，積極服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及長(zhǎng)三角一體化等國(guó)家戰(zhàn)略，繼續(xù)保持穩(wěn)中有進(jìn)、進(jìn)中提質(zhì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。”浦發(fā)銀行指出。

　　與此同時(shí)，前三季度，浦發(fā)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量總體亦保持穩(wěn)定向好的勢(shì)頭。報(bào)告顯示，截至三季度末，該行不良貸款率較年初下降0.16個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款額下降5.35億元，已連續(xù)六個(gè)季度“雙降”。

　　中泰證券研報(bào)分析認(rèn)為，浦發(fā)銀行近年來(lái)加大存量風(fēng)險(xiǎn)處置力度，穩(wěn)步調(diào)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)質(zhì)量開(kāi)始逐步企穩(wěn)。

　　浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人亦表示，下階段將不斷創(chuàng)新、深化轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理，推進(jìn)該行新一輪高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

　　調(diào)結(jié)構(gòu)成效顯現(xiàn)

　　前幾年，由于主動(dòng)調(diào)整結(jié)構(gòu)，浦發(fā)銀行業(yè)績(jī)一度增長(zhǎng)相對(duì)緩慢。

　　數(shù)據(jù)顯示，2016年，浦發(fā)銀行營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度跌破10%，同比增長(zhǎng)9.72%；2017年同比僅增長(zhǎng)4.88%，2018年增速為1.73%。

　　不過(guò)，經(jīng)過(guò)持續(xù)深入的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)入2019年，浦發(fā)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)開(kāi)始迎來(lái)新的局面。

　　數(shù)據(jù)顯示，該行2019年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入500.84億元，同比增長(zhǎng)27%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)164.59億元，同比增長(zhǎng)15.06%；上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入975.99億元，同比增長(zhǎng)18.99%；實(shí)現(xiàn)稅后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)321.06億元，同比增長(zhǎng)12.38%。

　　10月29日，浦發(fā)銀行發(fā)布的2019年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告也顯示，該行營(yíng)收、凈利潤(rùn)繼續(xù)保持同比兩位數(shù)增長(zhǎng)。

　　數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1463.86億元，同比增加195.36億元，增長(zhǎng)15.4%；稅后歸屬母公司凈利潤(rùn)483.5億元，同比增長(zhǎng)11.9%。

　　對(duì)此，浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“前三季度浦發(fā)銀行經(jīng)營(yíng)效益實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)，主要指標(biāo)延續(xù)良好表現(xiàn)。”

　　具體來(lái)看，其中，前三季度該行利息凈收入978.22億元，同比增加170.13億元，增長(zhǎng)21.05%，利息凈收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比達(dá)66.82%。

　　中銀國(guó)際的研究報(bào)告指出，浦發(fā)銀行前三季度利息收入保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，“依然保持行業(yè)較快水平。”

　　浦發(fā)銀行還表示，除了利息凈收入保持較好增長(zhǎng)，該行還大力開(kāi)拓銀行卡和代理類業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、交易銀行業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源。

　　與此同時(shí)，本報(bào)記者還注意到，在資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，前三季度，浦發(fā)銀行不斷優(yōu)化資產(chǎn)投向，同時(shí)持續(xù)調(diào)整負(fù)債策略，也有效促進(jìn)了營(yíng)收穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　“我們聚焦重點(diǎn)客戶、區(qū)域、行業(yè)，加大貸款投放力度，其中優(yōu)質(zhì)客戶余額占比進(jìn)一步提升，長(zhǎng)三角、珠三角和京津冀三大經(jīng)濟(jì)區(qū)增量占比近90%，制造業(yè)投放居全部行業(yè)第二。”浦發(fā)銀行表示，另外，本外幣存款總額較年初增加4409.29億元，增長(zhǎng)達(dá)到13.66%。在負(fù)債規(guī)模提升的基礎(chǔ)上，負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

　　此外，圍繞國(guó)家重大戰(zhàn)略，浦發(fā)銀行進(jìn)一步加大重點(diǎn)項(xiàng)目支持力度。

　　上述浦發(fā)銀行負(fù)責(zé)人表示，該行依托植根上海的地緣優(yōu)勢(shì)，持續(xù)提升服務(wù)長(zhǎng)三角一體化的質(zhì)效，區(qū)域內(nèi)貸款余額占全行近40%；主動(dòng)對(duì)接上海自貿(mào)新片區(qū)及新設(shè)的六省區(qū)自貿(mào)區(qū)建設(shè)，自貿(mào)業(yè)務(wù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先；大力支持科創(chuàng)板建設(shè)，已上市企業(yè)中約三分之二為浦發(fā)重點(diǎn)合作客戶。

　　零售貸款占比達(dá)42.89%

　　值得一提的是，近年來(lái)，零售業(yè)務(wù)正在成為銀行創(chuàng)收的重要引擎。

　　作為同業(yè)中較早布局發(fā)展零售業(yè)務(wù)的銀行，浦發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力。

　　比如數(shù)據(jù)顯示，今年該行加大零售貸款投放力度。前三季度，浦發(fā)銀行新增零售貸款投放超過(guò)1600億元，占同期全行貸款增量的56.4%，零售貸款占比達(dá)42.89%。

　　興業(yè)證券研究報(bào)告認(rèn)為，從今年新增資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，浦發(fā)的新增貸款占比繼續(xù)提升至70%，三季度零售貸款繼續(xù)保持較好增長(zhǎng)。

　　浦發(fā)銀行亦表示，該行零售領(lǐng)域加大自建平臺(tái)和外接場(chǎng)景拓客力度，金融機(jī)構(gòu)客戶合作的廣度和深度進(jìn)一步提升。

　　本報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，繼2018年7月發(fā)布API Bank（無(wú)界開(kāi)放銀行）之后，今年2月21日，浦發(fā)銀行召開(kāi)了零售業(yè)務(wù)合作伙伴大會(huì)，并正式宣布推出零售經(jīng)營(yíng)新體系。

　　當(dāng)時(shí)，浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)潘衛(wèi)東表示，該零售經(jīng)營(yíng)新體系通過(guò)流程重構(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的模塊化和組件化；通過(guò)API、智能感知、挖掘建模等大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)，提升數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)能力；通過(guò)把握客戶需求關(guān)鍵點(diǎn)，連接上下游合作伙伴，形成銀行業(yè)務(wù)的泛在化場(chǎng)景融入。

　　他還進(jìn)一步介紹稱，該行零售經(jīng)營(yíng)新體系與傳統(tǒng)零售經(jīng)營(yíng)體系的不同在于，新體系更強(qiáng)調(diào)通過(guò)金融科技與場(chǎng)景化的結(jié)合，實(shí)現(xiàn)不同行業(yè)零售文化的融合，提高效應(yīng)速度廣泛連接新伙伴，擴(kuò)展生態(tài)圈的邊界；新經(jīng)營(yíng)體系深化了銀行與客戶的關(guān)系，打破“以我為主”的固化思維，進(jìn)一步優(yōu)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程；加強(qiáng)了銀行與合作伙伴的緊密關(guān)系，銀行與各行業(yè)連接起來(lái)，縮短開(kāi)發(fā)周期，降低合作成本。此外，零售經(jīng)營(yíng)新體系重構(gòu)銀行內(nèi)部的關(guān)系，打破業(yè)務(wù)壁壘，響應(yīng)場(chǎng)景化的業(yè)務(wù)需求，實(shí)現(xiàn)連貫化、一致化的客戶體驗(yàn)。

　　而且，除拓展外部場(chǎng)景外，浦發(fā)銀行還通過(guò)自建平臺(tái)，引入大量行業(yè)龍頭伙伴優(yōu)質(zhì)資源。

　　以浦發(fā)銀行打造的“場(chǎng)景化、線上化、生態(tài)圈”的“浦惠到家”生活服務(wù)平臺(tái)為例，該平臺(tái)已入駐漢堡王、鮮豐水果等合作商戶超500家，實(shí)現(xiàn)圍繞客戶的生活場(chǎng)景全覆蓋等等。

　　不良連續(xù)六個(gè)季度“雙降”

　　在資產(chǎn)質(zhì)量方面，前三季度浦發(fā)銀行亦保持穩(wěn)定向好的勢(shì)頭，其中，不良更是已連續(xù)六個(gè)季度“雙降”，風(fēng)險(xiǎn)壓降成效明顯。

　　報(bào)告顯示，截至三季度末，該行不良貸款率較年初下降0.16個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款額下降5.35億元；撥備覆蓋率較年初上升4.63個(gè)百分點(diǎn)， 90天以上逾期貸款與不良貸款之比持續(xù)保持在80%左右。

　　中銀國(guó)際的研究報(bào)告指出，根據(jù)測(cè)算，浦發(fā)銀行三季度不良貸款生成率為1.76%，較二季度下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量呈持續(xù)改善態(tài)勢(shì)。

　　中泰證券報(bào)告也認(rèn)為，三季度浦發(fā)銀行不良率、不良凈生成比例均環(huán)比大幅下降。同時(shí)關(guān)注類貸款占比2.88%，為2016 年來(lái)的最低點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力繼續(xù)夯實(shí)。

　　中泰證券報(bào)告還進(jìn)一步分析指出，浦發(fā)銀行近年來(lái)加大存量風(fēng)險(xiǎn)處置力度，穩(wěn)步調(diào)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)質(zhì)量開(kāi)始逐步企穩(wěn)，公司在對(duì)公業(yè)務(wù)上有優(yōu)勢(shì)且持續(xù)在零售端發(fā)力，未來(lái)重點(diǎn)觀察其資產(chǎn)質(zhì)量趨勢(shì)，以及業(yè)務(wù)發(fā)展方向。而現(xiàn)在估值便宜，基本面企穩(wěn)，建議可積極關(guān)注。

　　據(jù)了解，今年以來(lái)，浦發(fā)銀行持續(xù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)政策和基礎(chǔ)管理。堅(jiān)持行業(yè)頭部、區(qū)域領(lǐng)先、風(fēng)險(xiǎn)可控、投放高效的信貸政策導(dǎo)向，精準(zhǔn)支持了業(yè)務(wù)發(fā)展。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，支持類行業(yè)信貸增幅遠(yuǎn)高于全行平均增幅，壓控類行業(yè)持續(xù)下降。同時(shí)，該行加快“天眼”系統(tǒng)成果運(yùn)用，推廣風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、提示和展示等功能，風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)字化、集約化水平得到有效提升。此外，該行還持續(xù)提升合規(guī)內(nèi)控與審計(jì)監(jiān)督的效能。

　　浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人亦表示，下階段將繼續(xù)圍繞深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效；持續(xù)加大對(duì)國(guó)家重大戰(zhàn)略，特別是對(duì)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展、自貿(mào)區(qū)建設(shè)以及先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的支持力度，不斷創(chuàng)新、深化轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理，推進(jìn)該行新一輪高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

　　責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：冉學(xué)東

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