原標題：美銀行業監管重大改革落地資本與流動性要求均放松

　　來源：上海證券報

　　⊙常佩琦 唐燕飛 ○編輯 陳羽

　　上證報昨日獲悉，美聯儲于美東時間10月10日投票通過了一系列銀行監管規則調整，作為去年美國國會通過的放松管制議案的補充。美聯儲稱，此次規則調整特別放松了針對小型社區銀行的管制。這些規則調整放松了2010年通過的《多德·弗蘭克法案》對商業銀行所施加的限制。

　　據美聯儲估計，這將減少整個銀行業資本金約80億美元，降低流動性需求數十億美元，并降低中小銀行的合規成本。調整后的新規則將給每家銀行分級，不僅取決于它的總資產規模，還取決于對高風險短期融資的依賴，表外曝險規模以及美國境外業務規模。

　　據了解，此次規則調整旨在將銀行監管要求與潛在風險緊密結合，進行差異化監管，風險較小的銀行所面臨的監管要求會有所降低，而系統重要性銀行將被采取更嚴格監管。

　　美聯儲估計，對于資產在1000億美元及以上的銀行，新規則將適度降低資本要求，降低資本要求約0.6%，流動性要求降低約2%。但對于高盛、美銀等全球系統重要性銀行，新規則并未降低相應的資本要求和流動性要求。

　　本次規則調整源自去年5月美國總統特朗普簽署的一項法案。2018年3月14日，美國參議院通過《促進經濟增長、放松監管要求、保護消費者權益法案》，法案修改的內容主要涉及減輕小型銀行金融監管負擔，放松部分中型銀行金融監管要求。隨后，特朗普在5月24日簽署了上述法案，是2010年至今美國最大的金融監管改革。該法案對《多德·弗蘭克法案》進行了修訂。

　　美聯儲內部對本次規則調整出現了不同聲音。美聯儲主席鮑威爾說：“新規則對最大和最復雜的銀行都保留了最苛刻的要求。”他表示，新規則不會損害美國金融系統的強大韌性。美聯儲理事布雷納德對此投出唯一一張反對票，她表示這將“削弱對系統核心的保障”。

　　興業銀行首席經濟學家、華福證券首席經濟學家魯政委分析認為，基于當時的市場環境，金融危機期間推出的《多德·弗蘭克法案》總體偏嚴，在減少了風險隱患的同時，也增加了監管成本和企業融資成本。大型銀行業務復雜，外部性突出，監管要求更高是合適的；其他風險較低的銀行可以通過此次調整而提高彈性，減少重大財務困境或失敗可能對美國金融造成的風險，從便利小微企業融資、降低融資成本的角度看，簡化監管亦是順勢而為。

　　中信證券固定收益首席分析師明明從逆周期調節的角度分析稱，如今全球銀行業都在控制風險，過于嚴格的銀行監管可能導致整個銀行業的風險偏好降低，信用傳導不振。而大銀行承擔了系統重要性的職責，需警惕未來潛在的金融風險，因此對大銀行放松監管的必要性不強。從更長視角來觀察，過度監管對銀行的利差收窄也是一種風險。對全球央行來說，只能在風險和收益中艱難找尋平衡點。

　　中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，自2008年全球金融危機以來，包括中國在內，全球銀行業的監管原則上都在不斷強化，本次美聯儲規則調整并沒有放松監管的跡象，只是對特定銀行的監管要求下調。

責任編輯：張譯文