“到證監(jiān)會(huì)工作三個(gè)多月來，我一直在和同事們共同調(diào)研和思考，如何更好保護(hù)投資者的合法權(quán)益、如何做好上市公司監(jiān)管與服務(wù)工作。“易會(huì)滿表示。他提出，上市公司是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的支柱力量，在建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的過程中應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮好“頭雁效應(yīng)”。

　　易會(huì)滿同時(shí)回應(yīng)了近期資本市場(chǎng)波動(dòng)，他表示近期受外部環(huán)境的影響，股市有一定的震蕩波動(dòng)，但從長(zhǎng)期來看，決定市場(chǎng)成色和發(fā)展走勢(shì)，還是經(jīng)濟(jì)基本面和上市公司質(zhì)量。

　　談上市公司：牢牢守住“四條底線”堅(jiān)持四個(gè)敬畏

　　易會(huì)滿指出，上市公司是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“基本盤”，整體上反映了宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。上市公司和大股東必須牢牢守住“四條底線”：一是不披露虛假信息，二是不從事內(nèi)幕交易；三是不操縱股票價(jià)格；四是不損害上市公司利益。

　　近年來有的上市公司心態(tài)浮躁，急功近利，盲目加杠桿擴(kuò)張，一些大股東高比例質(zhì)押股份，有的還反復(fù)質(zhì)押、循環(huán)質(zhì)押。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣金融環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)暴露。易會(huì)滿提出，希望上市公司大股東和董監(jiān)高深刻汲取教訓(xùn)，將尊重市場(chǎng)、尊重規(guī)律貫穿始終，將穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和審慎經(jīng)營(yíng)貫穿始終，做到發(fā)展與風(fēng)控能力匹配，有所為有所不為，避免大的失誤和偏差，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

　　易會(huì)滿強(qiáng)調(diào)，上市公司大股東和上市公司董監(jiān)高必須謹(jǐn)記和堅(jiān)持四個(gè)敬畏，敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏投資者。要常懷敬畏之心，實(shí)踐證明，一切與市場(chǎng)規(guī)律和法律法規(guī)對(duì)抗，不敬畏風(fēng)險(xiǎn)，損害投資者的行為，最終必然會(huì)受到市場(chǎng)和法律的責(zé)罰，付出沉重的代價(jià)。

　　談市場(chǎng)：近期股市有一定震蕩波動(dòng) 營(yíng)造良好資本市場(chǎng)生態(tài)

　　易會(huì)滿表示，盡管面臨外部不確定性，今年以來我國(guó)經(jīng)濟(jì)開局平穩(wěn)，主要指標(biāo)保持在合理區(qū)間，并好于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)的新動(dòng)能加速提升，發(fā)展的協(xié)調(diào)性有效增強(qiáng)，市場(chǎng)預(yù)期明顯改善，顯示出中國(guó)經(jīng)濟(jì)底盤穩(wěn)，韌性足，回旋空間大的特點(diǎn)。

　　易會(huì)滿表示，提高上市公司質(zhì)量，需要營(yíng)造良好的生態(tài)。眾人拾柴火焰高，資本市場(chǎng)是一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，提高上市公司質(zhì)量需要各方共同努力。 一是優(yōu)化發(fā)展生態(tài)，二是優(yōu)化中介生態(tài)，三是優(yōu)化輿論生態(tài)，四是優(yōu)化文化生態(tài)。“要優(yōu)化資本市場(chǎng)文化生態(tài)，健康成熟的企業(yè)文化、投資文化、監(jiān)管文化是資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的根基。 我們的市場(chǎng)起步較晚，發(fā)展較快，法治誠(chéng)信和契約精神還有待進(jìn)一步深化，市場(chǎng)文化還要進(jìn)一步厚植和沉淀。我們將會(huì)同市場(chǎng)各方加快推進(jìn)資本市場(chǎng)的文化建設(shè)，為提高上市公司質(zhì)量創(chuàng)造優(yōu)良的軟環(huán)境。”

　　易會(huì)滿還在會(huì)上指出，上市公司質(zhì)量是資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展的基石。近期受外部環(huán)境的影響，股市有一定的震蕩波動(dòng)，但從長(zhǎng)期來看，決定市場(chǎng)成色和發(fā)展走勢(shì)，還是經(jīng)濟(jì)基本面和上市公司質(zhì)量，資本市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，這主要通過上市公司質(zhì)量體現(xiàn)。上市公司是支撐市場(chǎng)的支柱和基石，是促進(jìn)金融和實(shí)體的良性支柱，沒有好的上市公司就沒有好的資本市場(chǎng)。

　　談監(jiān)管：對(duì)上市公司的監(jiān)管力度必須加大

　　易會(huì)滿在會(huì)上表示，監(jiān)管部門對(duì)上市公司的監(jiān)管力度必須加大，監(jiān)管的重點(diǎn)在于公司治理，包含信息披露和內(nèi)部控制。通過公司治理的強(qiáng)化，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理水平的提升。要通過持續(xù)監(jiān)管，精準(zhǔn)監(jiān)管，提高上市公司信息質(zhì)量。他強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管流程再造是重要基礎(chǔ)。要進(jìn)一步完善上市公司監(jiān)管工作機(jī)制，促進(jìn)行政監(jiān)管與治理監(jiān)管、日常監(jiān)管與稽查處罰、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的有效銜接，構(gòu)建事前事中事后的全面監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的關(guān)口前移。

　　而對(duì)于亂象頻出的上市公司，易會(huì)滿表示要重點(diǎn)聚焦，嚴(yán)格監(jiān)管，做到抓兩頭帶中間。要進(jìn)一步完善三點(diǎn)一線的上市公司監(jiān)管工作機(jī)制，促進(jìn)行政監(jiān)管與治理監(jiān)管，日常監(jiān)管與稽查處罰，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的有效銜接，構(gòu)建事前、事中、事后全面的監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全鏈條監(jiān)管。加強(qiáng)科技監(jiān)管是有效手段，推進(jìn)統(tǒng)一的上市公司大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息的互聯(lián)互通和交叉驗(yàn)證，增強(qiáng)線索發(fā)現(xiàn)分析和預(yù)警的能力。

　　對(duì)于有中介機(jī)構(gòu)上市公司串通違規(guī)現(xiàn)象，易會(huì)滿表示，要進(jìn)一步加強(qiáng)與公檢法等機(jī)關(guān)的密切合作，對(duì)損害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為加大懲處力度，積極營(yíng)造上市公司規(guī)范發(fā)展的法治環(huán)境，中介機(jī)構(gòu)要?dú)w位盡責(zé)，對(duì)于執(zhí)業(yè)過程當(dāng)中未能勤勉盡責(zé)，甚至與上市公司的相關(guān)主體串通違規(guī)的行為實(shí)施一案雙查，絕不姑息。

　　易會(huì)滿指出，提高違規(guī)成本是核心舉措，要推動(dòng)證券法、公司法、刑法修改和相關(guān)司法解釋的出臺(tái)，創(chuàng)新執(zhí)法手段，研究?jī)?yōu)化公開譴責(zé)等制度機(jī)制，加大審計(jì)力度，增強(qiáng)監(jiān)管的震懾力，讓做壞事的人必須付出代價(jià)，讓心存僥幸的人及時(shí)收手。

　　談IPO：堅(jiān)持競(jìng)爭(zhēng)中性 支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)回歸A股

　　易會(huì)滿表示，堅(jiān)持從源頭提升上市公司質(zhì)量，防止病從口入。繼續(xù)保持IPO常態(tài)化，堅(jiān)持競(jìng)爭(zhēng)中性，不唯所有制，不唯大小，不唯行業(yè)，只唯優(yōu)劣，切實(shí)做到好中選優(yōu)，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)回歸A股。

　　易會(huì)滿表示，堅(jiān)持從源頭上提升上市公司質(zhì)量，杜絕病從口入，推動(dòng)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)發(fā)展，真正落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制，提高審核工作透明度和效率，增強(qiáng)上市公司標(biāo)準(zhǔn)的包容性和政策的可預(yù)期性，形成可復(fù)制可推廣的制度創(chuàng)新，同時(shí)統(tǒng)籌推進(jìn)相關(guān)上市公司板塊，暢通多層次資本市場(chǎng)機(jī)制，吸引更多的各行各業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)上市，繼續(xù)保持IPO常態(tài)化，堅(jiān)持競(jìng)爭(zhēng)中性，切實(shí)做到好中選優(yōu)。

　　談改革：增存量并舉 抓緊推進(jìn)存量改革

　　易會(huì)滿提到，當(dāng)前資本市場(chǎng)要按照深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，大力推進(jìn)綜合性改革和對(duì)外開放，堅(jiān)持增量和存量并重，把好市場(chǎng)入口和出口兩道關(guān)，以增量帶動(dòng)存量，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化優(yōu)勝劣汰，持續(xù)提高上市公司質(zhì)量。以關(guān)鍵制度創(chuàng)新促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展。

　　易會(huì)滿談到下一系列推動(dòng)資本市場(chǎng)深化改革的工作方向：

　　通過增量帶動(dòng)存量，從源頭提升上市公司質(zhì)量，杜絕病從口入。具體而言，證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)起步，真正落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊(cè)制，提高審核工作透明度和效率，增強(qiáng)上市標(biāo)準(zhǔn)的包容性，和政策的可預(yù)期性，形成可復(fù)制可推廣的制度創(chuàng)新，同時(shí)統(tǒng)籌推進(jìn)相關(guān)上市公司板塊的改革，暢通多層次資本市場(chǎng)機(jī)制，吸引更多各行各業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)上市。

　　抓緊推進(jìn)存量改革。在管好“入口”、引入優(yōu)質(zhì)公司的同時(shí)，拓寬“出口”、分類施策，平穩(wěn)化解存量風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門將實(shí)施提高上市公司質(zhì)量行動(dòng)計(jì)劃，注重發(fā)揮各方協(xié)同效應(yīng)，力爭(zhēng)用幾年的時(shí)間，使存量上市公司質(zhì)量有較大提升。與此同時(shí)，將發(fā)揮好市場(chǎng)“無形之手”的作用，完善并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等機(jī)制，支持優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入上市公司，為上市公司提質(zhì)增效注入“新鮮血液”。另外，還將探索創(chuàng)新退市方式，對(duì)嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序、觸及退市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)堅(jiān)決退市、一退到底，促進(jìn)“僵尸企業(yè)”、“空売公司”及時(shí)出清。

　　完善基礎(chǔ)制度，適度優(yōu)化再融資、并購(gòu)重組、減持、分拆上市等一系列制度。監(jiān)管部門按照市場(chǎng)化、法治化改革方向，推動(dòng)大力發(fā)展直接融資特別是股權(quán)融資，進(jìn)一步提高資本形成效率，助力緩解“融資難、融資貴”問題。