原標題：農商行的不良危機

　　來源：北京商報

　　隨著宏觀經濟的變化，商業銀行正在面臨壞賬壓力，底子薄弱、經營區域受限的農商行更是首當其沖。安徽桐城農商行不良貸款率飆升至12.25%的消息引發市場的廣泛關注，而這并非今年被曝光的首家壞賬激增的銀行。北京商報記者統計發現，淮南通商農商行、貴州興義農商行的不良貸款率均飆升至“7”字頭。不過曾“失控”升至近20%的貴陽農商行在嚴控放貸閘門、加大核銷力度等一系列措施下，資產質量明顯轉好，該行2018年末的不良貸款率下調了9.66個百分點。業內人士認為，當前形勢下農商行處置不良資產任務的壓力依舊很重，未來應加強風控。

　　多家農商行不良率高企

　　中誠信國際近日出具的一份跟蹤評級報告顯示，安徽桐城農商行在2018年末的不良貸款率由年初的3.03%飆升至12.25%，大幅上升了9.22個百分點；不良貸款撥備覆蓋率從145.26%下降至25.2%；資本充足率由14.06%變為2.28%。其中，該行撥備覆蓋率遠遠低于銀保監會規定的120%-150%的監管要求。

　　對于信貸資產質量的急速惡化，評級報告顯示，直接原因是安徽桐城農商行為了響應監管對不良貸款全面真實反映的要求，將21.78億元逾期90天以上貸款納入不良貸款計算，導致2018年末不良貸款激增，由4.23億元增至16.88億元。

　　值得注意的是，安徽桐城農商行的不良貸款率高企并非個例。1月24日，淮南通商農商行發布的2019年度同業存單發行計劃顯示，截至2018年11月末，該行的不良貸款率進入“7”字頭，為7.37%，較年初的3.01%大幅上升了4.36個百分點。不良貸款的上升使得撥備計提不充足，該行的撥備覆蓋率由129.87%下降至2018年11月末的77.96%。

　　另一家“7”字頭不良貸款率的銀行是貴州興義農商行。數據顯示，截至2018年9月末，該行不良貸款率為7.45%，相比2017年末下降了0.45個百分點，但仍居高位。北京商報記者注意到，該行的不良貸款率在2017年出現加速增長，由2016年末的3.95%大幅攀升3.95個百分點至2017年末的7.9%。

　　貴州平塘農商行的不良貸款率也逼近“7”，截至2018年9月末，該行的不良貸款率攀升1.55個百分點至6.49%；撥備覆蓋率由117.34%降至113.53%。事實上，該行的資產質量惡化從2017年就開始顯現。2017年末，貴州平塘農商行不良貸款率為4.94%，較上年末上升1.96個百分點。

　　此外，在北京商報記者統計的多份農商行2019年同業存單計劃中，截至2018年9月末，新余農商行、江蘇邳州農商行和江蘇新沂農商行的不良貸款率逼近“5”，分別為4.88%、4.67%和4.78%；河南登封農商行、貴州花溪農商行、江蘇阜寧農商行以及河南舞鋼農商行的不良貸款率進入“3”時代，分別為3.85%、3.87%、3.86%和3.55%。

　　刮骨療毒化解不良

　　在多家農商行不斷曝出真實不良貸款率的同時，也有不少銀行加大壓降不良資產的處置力度，使得資產質量明顯好轉。

　　曾因不良貸款率飆升至近20%成為市場焦點的貴陽農商行近期又以不良資產大幅改善進入大眾視野。根據該行日前發布的2019年度同業存單發行計劃顯示，貴陽農商行通過重組、訴訟、核銷、打包處置等方式著力降低不良貸款，使得該行不良貸款率由2017年末的19.54%降低至2018年末的9.88%，大幅降低了9.66個百分點。

　　另一不良貸款率大幅下降的是泉州農商行。該行通過清收、轉貸、核銷和剝離等多種措施壓降不良貸款規模，并利用資本公積等權益賬戶集中核銷和剝離了較大規模的不良率貸款。截至2018年9月末，泉州農商行不良貸款率由2017年末的6.52%下降至2.96%，降低了3.56個百分點；撥備覆蓋率提升76.42個百分點至179.62%。

　　農商行通過加大撥備計提方式來改善資產質量。例如，貴州清鎮農商行2019年度同業存單發行計劃顯示，截至2018年9月末，該行的撥備覆蓋率較2017年末提升約47個百分點至118.39%；不良貸款率由2017年末的8.5%下降至6.48%。不過這也使得該行的凈利潤出現大幅下滑，2018年前9個月的凈利潤為0.41億元，相較2017年同期的1.04億元縮水60.6%。

　　一般來講，銀行可通過清收、核銷、不良資產證券化等途徑來處置不良資產，不過會對銀行的凈利潤產生影響。恒豐銀行戰略研究部研究員王麗娟對北京商報記者表示，銀行通過清收、不良資產證券化等方式化解不良，有助于銀行騰出更多信貸資源服務民營和小微企業，提升其服務實體經濟的能力。若是通過核銷途徑來化解不良，則會拉低銀行的撥備覆蓋率，并對凈利潤產生一定負向影響。

　　壞賬處置難度加大

　　事實上，長期以來，農村商業銀行受限于地域、客戶資源和員工素質等方面因素，更已成為壞賬暴露的重災區。而隨著金融去杠桿、監管趨嚴，再疊加經濟周期性的低迷，整個銀行業面臨的不良資產壓力依然存在，銀行壞賬率也顯著上升。

　　銀保監會日前公布的數據顯示，2018年三季度末，商業銀行不良貸款率為1.87%，較上季末上升0.01個百分點，較2017年末上升了0.13個百分點。其中，農商行的不良貸款率為4.23%，雖然較上季度末下降0.06個百分點，但是與2017年末相比上升了1.07個百分點。

　　分析人士指出，盡管農商行的不良貸款率出現好轉的“苗頭”，但是面對經濟下行壓力加大，農商行的不良貸款率仍有上升趨勢，防控金融風險的壓力仍然很大。北京科技大學經濟管理學院金融工程系主任劉澄表示，當前形勢下，銀行業整體的不良貸款率呈上升趨勢，而農商行甚至會出現加劇上升趨勢。未來隨著銀行業監管制度的趨嚴，很多地區經濟下行壓力進一步加大，會有更多農商行的不良資產暴露出來。

　　不少農商行都把處置不良放在了重要位置，不過與大型商業銀行相比，農商行處理不良貸款的途徑相對有限，所面臨的難度也更大。劉澄表示，從處置手段來看，不良資產的處置主要分為債轉股和債權打折拍賣兩種方式，而與大型銀行相比，農商行的不良資產折扣率更高，同時農商行又沒有很好的處置網絡和處置渠道，這些因素都導致處置難度加大。

　　不過，也有業內人士持不同觀點。首創證券研究所所長王劍輝指出，農商行的客戶以中小微企業為主，即便出現壞賬率也在預期之內。雖然農商行的客戶質量相對較弱，但也擁有相對較多的政策優惠和政策性工具，所以與其他銀行特別是大型銀行相比，處理壞賬的難度是不同的，不過整體難度相差不大。北京商報記者 崔啟斌 吳限/文

責任編輯：楊希