截圖/1富財經(jīng)官網(wǎng)

截圖/斗魚APP

截圖/YYAPP

　　證監(jiān)會警示風險 YY斗魚主播仍薦股

　　9月7日，證監(jiān)會發(fā)文警示，近年來，利用網(wǎng)絡(luò)直播平臺“非法薦股”增多。證監(jiān)會提醒投資者，獲取證券投資建議請通過證券公司或合法證券投資咨詢機構(gòu)進行，合法證券機構(gòu)名單可在證監(jiān)會、證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢；請不要與無資格機構(gòu)和個人合作，遠離“非法薦股”，避免利益損失。

　　同時，證監(jiān)會提醒各網(wǎng)絡(luò)直播平臺，未取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的，不得從事任何直播薦股活動；取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的，不得為無資格機構(gòu)和個人從事直播薦股提供便利。

　　證監(jiān)會“警示”一周后，新京報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，以“股票”、“炒股”作為主播名檢索，在一些網(wǎng)絡(luò)直播平臺上仍能檢索到數(shù)十名“薦股”主播。其中，YY直播與斗魚直播平臺的薦股主播仍然可以正常直播“薦股”。

　　今年以來，A股市場行情低迷。自年初至今，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌19.82%、27.55%、22.99%。在如此艱難的行情之下，網(wǎng)絡(luò)直播平臺的直播間中，依然有一群“股神”每日進行“漲停板表演”、“牛股推薦”。周盈利45%的宣傳語被掛在直播間的醒目位置，動輒十萬的流量，數(shù)百萬的訂閱，觀眾的禮物、打賞，讓網(wǎng)絡(luò)直播間的所謂“股神”獲益頗豐。

　　與此前通過電視、廣播、報刊等傳統(tǒng)媒體“非法薦股”大幅減少相比，利用網(wǎng)絡(luò)直播平臺“非法薦股”的現(xiàn)象正在增多。證監(jiān)會的警示表明，沒有“牌照”的網(wǎng)絡(luò)直播平臺將被打擊。

　　警示一周后，YY、斗魚主播正常直播薦股

　　新京報記者注意到，證監(jiān)會的警示文章發(fā)布一周后，部分知名網(wǎng)絡(luò)直播平臺仍然可以檢索到大量的“薦股”主播，并且有部分主播仍然活躍在薦股一線。通過對YY直播、斗魚直播，虎牙直播、熊貓直播4家網(wǎng)絡(luò)直播平臺的調(diào)查，記者發(fā)現(xiàn)，以“股票”、“炒股”作為主播名檢索，均能檢索到數(shù)十名“薦股”主播。從活躍度來看，僅上述4家平臺中，就有YY直播與斗魚直播平臺的薦股主播仍然可以正常直播“薦股”。

　　以YY直播為例，其平臺上粉絲排名第一的“薦股”主播，平臺公布的訂閱用戶為505.6萬人。記者實測發(fā)現(xiàn)，該主播的直播時間與A股交易時間重合。這位主播建立了互動群，用戶可以通過刷禮物成為互動群的成員。在斗魚直播平臺，“薦股”主播的人氣相對較弱，粉絲排名第一的“薦股”主播，平臺公布的訂閱用戶為1.18萬人，其直播時間為晚間8點后。

　　記者觀察到，上述兩位主播的直播內(nèi)容主要是分析大盤走勢，進行K線教學(xué)，分析熱門股票，并且給出實際操作建議。值得注意的是，在以上兩位主播的直播間，記者沒有查到任何有關(guān)其擁有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格的證明。

　　與此同時，記者檢索發(fā)現(xiàn)，上述直播平臺亦未取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格。通過對證監(jiān)會今年9月7日披露的“證券投資咨詢機構(gòu)名錄（2018年8月）”進行一一對照，在84家取得該項業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)中，并無上述網(wǎng)絡(luò)直播平臺或其所屬公司。

　　證監(jiān)會在“關(guān)于加強證券期貨信息傳播管理的若干規(guī)定”中明確，電話信息服務(wù)臺、計算機信息服務(wù)公司聘請人員，主持或傳播分析并預(yù)測證券、期貨市場及個股、期貨品種或合約的行情走勢，提供具體投資建議的分析文章、評論、報告等信息時，被聘者或撰稿人必須是經(jīng)中國證監(jiān)會批準的具有從事證券期貨投資咨詢業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)資格的咨詢?nèi)藛T。

　　“美女”一對一薦股，交會費推薦“漲停股”

　　除了知名的網(wǎng)絡(luò)直播平臺之外，股票直播網(wǎng)站信息魚龍混雜，通過搜索工具檢索“股票直播”，新京報搜索到諸如知牛財經(jīng)、阿牛直播、1富財經(jīng)等專做證券市場的網(wǎng)絡(luò)直播平臺。

　　上述直播平臺魚龍混雜，不乏傳統(tǒng)“套路薦股”。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在1富財經(jīng)直播中，有一位名叫“獵莊女神”的主播，該主播號稱“私募操盤手、金融專業(yè)碩士，擁有十多年實戰(zhàn)經(jīng)驗，獨創(chuàng)《獵裝戰(zhàn)法》，擅長波段、抓熱點，做龍頭，可以盤前、盤中、盤后全方位指導(dǎo)。”該主播以一張美女圖片作為自身宣傳照，記者通過識圖軟件檢索發(fā)現(xiàn)，該圖疑似“2016年新款亮片款車模酒吧禮服”的模特照。

　　記者獲得的上述主播的宣傳材料中稱，粉絲可以購買“熱點龍頭+短線牛股+尾盤票組合”，購買后可以享受早盤推送，開盤9點30分前推送熱點強勢股，推薦“主升浪”買點。同時，尾盤在指數(shù)安全的前提下，推送超短線操作的股票，即次日沖高獲利了結(jié)，漲停的持有。

　　此外，上述宣傳材料中還顯示有多條“粉絲”留言，如“才買4天，就買到了6個漲停板，老師技術(shù)一流，指標也一樣牛。”同時，上述主播聲稱，購買他們的一款軟件，可以抓到諸如貴州燃氣、金盾股份等前期“妖股”。購買此款軟件需要支付1680個G幣（虛擬幣，為1富財經(jīng)網(wǎng)站的虛擬幣），折合人民幣1680元。

　　這與證監(jiān)會在《網(wǎng)絡(luò)直播平臺“非法薦股”活動風險警示》中提到的現(xiàn)象大同小異，個人或機構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)直播平臺開通直播房間，成為“主播”“播主”“圈主”，以“股神”“大V”“老師”自居，號稱擁有資深投資背景、神奇實戰(zhàn)業(yè)績，以“分享炒股技巧”“鎖定牛股”“推薦黑馬股”等吸引眼球，利用“高手指導(dǎo)”“大佬看盤”“名家談股”等名目宣傳誘導(dǎo)投資者充值購買“金幣”“鮮花”等平臺虛擬幣或禮品，通過“直播訂閱”“收費文章”“付費問答”等各種項目讓投資者持續(xù)繳費。

　　投資者王建（化名）抱著試一試的心態(tài)使用了該款軟件。王建告訴新京報記者，這款軟件推薦的多為市場熱門股票，很多指標只是參考了成交量、K線形態(tài)、MACD指標等簡單指標。他說，“有些妖股在高位，這款軟件還在推薦買入，實際上就是讓我們賭博。”

　　投顧服務(wù)覆蓋不足，薦股服務(wù)存灰色空間？

　　北京地區(qū)一家證券營業(yè)部的高級客戶經(jīng)理告訴新京報記者，網(wǎng)絡(luò)直播平臺非法薦股的存在，一方面也與證券機構(gòu)投顧服務(wù)不足有關(guān)。據(jù)這位客戶經(jīng)理介紹，“我們對于客戶是要進行分類的，比如資產(chǎn)到達50萬的，會配有專門的客服與客戶聯(lián)系，詢問其是否需要投顧服務(wù)。對于資產(chǎn)更高（的客戶），會有專門的投顧人員服務(wù)。而大部分資產(chǎn)在20萬以下的客戶，一般不會列入服務(wù)對象。”

　　“這些用戶怎么辦？他也需要有個人給他提出建議，（于是）只能在網(wǎng)絡(luò)上檢索，獲取他需要的投顧信息。”上述客戶經(jīng)理表示，“專業(yè)的咨詢機構(gòu)給出的建議偏重防風險，穩(wěn)健；而網(wǎng)絡(luò)薦股重視高收益，激進。前者收費，后者免費，普通投資者容易選擇后者。”

　　北京地區(qū)的投資者陸明認為，對待網(wǎng)絡(luò)薦股應(yīng)該區(qū)別看待，其中有一些是騙子，專門為了騙取投資者的錢財，有一些則確實起到好的作用。

　　陸明告訴新京報記者，“我常年關(guān)注的一個炒股主播，在貿(mào)易摩擦加碼后，就提醒粉絲們及時清倉，及時止損，避免了進一步損失。對比來看，一些不負責任的證券分析師，在股票面臨退市風險的情況下，還在推薦股票，兩者對待投資者的態(tài)度高下立判。”

　　一位網(wǎng)絡(luò)直播薦股節(jié)目負責人表示，“我們會擔心封號的風險，因為粉絲數(shù)量已經(jīng)達到十萬左右。我們?nèi)绻埔恢还善钡脑挘芸赡芫蜁环劢z買到漲停，這顯然會受到監(jiān)管部門的處罰。所以，我們現(xiàn)在只分析大盤，分析熱點板塊，進行K線、纏論的教學(xué)。由于市場行情低迷，現(xiàn)階段主要以提示風險為主。”對于合規(guī)問題，上述負責人表示：“在進行證券投資咨詢業(yè)務(wù)的申請工作。”

　　“非法薦股”涉事公司曾被判返還投資者費用

　　網(wǎng)絡(luò)直播平臺上的“無證薦股”，與此前通過電視等傳統(tǒng)媒體，以及線下授課等形式進行的“非法薦股”一樣，給投資者帶來無法確定的風險。新京報記者注意到，據(jù)裁判文書網(wǎng)一則案例顯示，投資者可以向“非法薦股”的組織者追責，并追回繳納的費用。

　　2010年1月14日起，胡某報名參加金翰林公司舉辦的名為“‘金飯碗’股票訓(xùn)練營”的證券投資咨詢培訓(xùn)班，并交納相應(yīng)費用合計人民幣16800元，金翰林公司開具了相應(yīng)收據(jù)。

　　金翰林公司的老師在公開課上向股民鼓吹自己的薦股能力、股票分析能力等，吸引股民購買公司的培訓(xùn)課程。股民購買培訓(xùn)課程后即可成為公司的學(xué)員，可以聽公司相應(yīng)的收費培訓(xùn)課，并可進入公司的QQ群。

　　高級班收費2.5萬元至3萬元不等，內(nèi)容主要是教學(xué)員如何找到具有上漲趨勢的板塊及板塊中的一些股票。公司的業(yè)務(wù)員和老師的工資均與其業(yè)績掛鉤，工資包括基本工資加提成。

　　在胡某與金翰林公司的民事訴訟中，法院支持了胡某的索賠訴求。二審民事判決書顯示，金翰林公司在未經(jīng)證券監(jiān)督主管部門的批準的情況下，以開設(shè)股票投資培訓(xùn)班的方式，向?qū)W員非法提供證券投資咨詢服務(wù)，該事實并已經(jīng)過生效刑事判決認定，該公司相關(guān)人員構(gòu)成非法經(jīng)營罪。

　　法院認為，金翰林公司自身無進行證券投資咨詢服務(wù)資質(zhì)，收取本案訟爭的相關(guān)費用也是通過金翰林公司，故金翰林公司員工及外聘培訓(xùn)人員對外行為屬于代表公司的職務(wù)行為，因此金翰林公司該項上訴理由不能成立，原審法院認定胡某與金翰林公司之間形成的證券投資咨詢服務(wù)合同違反法律強制性規(guī)定并損害社會公共利益，應(yīng)屬無效，并無不當。依照無效合同處理原則，原審判決金翰林公司返還因該合同而收取的費用16800元，處理恰當。

　　裁判文書網(wǎng)顯示，還有多位與胡某情況相同的投資者追回了“薦股費”。

　　上海創(chuàng)遠律師事務(wù)所許峰律師認為，投資者繳納的費用是可以要回的，因為投資者與“非法薦股”機構(gòu)簽訂的合同是無效合同。由于“非法薦股”機構(gòu)涉及侵權(quán)，給投資者造成的投資損失，機構(gòu)需要賠償。但這種因果關(guān)系的認定，相對復(fù)雜一點。

責任編輯：李鋒