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play 比特幣價格迎來反彈 本月初一度跌破6000美元

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　　比特幣瘋狂史：已成“很low的市場”，壞了區(qū)塊鏈的名聲？

　　澎湃新聞記者 周炎炎 來源：澎湃新聞

　　過去的一年，對幣圈這個圍城內(nèi)的人來說波濤洶涌，幣圈外的看客卻深覺波譎云詭。

　　“幣圈一日，人間一年，”在一個加密貨幣投資群中，有人如此感慨道。

　　在過去的一年中，以中國為首的部分主要國家對比特幣收縮監(jiān)管，特別是中國監(jiān)管者，直接砍斷比特幣交易所的源頭，并打擊場外交易；ICO（代幣首次發(fā)行）年中突然潮起，一份草草寫就的白皮書即可融資上億元資金，對區(qū)塊鏈一知半解的投機客涌入，而中國央行手起刀落，將ICO列為違法違規(guī)行為；而芝加哥商業(yè)交易所等傳統(tǒng)交易場所對其甘之如醴，年底順利推出比特幣期貨；但同樣是年底，中國央行開始著手逐步清退比特幣的生產(chǎn)線——深山中的礦場，大有為中國摘下“比特幣挖礦第一大國”帽子之意。

　　而比特幣價格，從年初高位8000元左右，到央行出手監(jiān)管后跌至5000元，此后在沒有任何實質(zhì)性基本面支撐的情況下暴漲到近2萬美元（對，這里的貨幣單位是美元），一時間“一幣一別墅”的說法甚囂塵上，然而好景不長，比特幣在年末又跌回了9000美元上下。

　　2017瘋狂史

　　“從來沒有在一年間見過這樣的走勢，也從來沒有短期內(nèi)經(jīng)歷這么多風(fēng)波，”一位比特幣及各類虛擬貨幣投資者對澎湃新聞表示。

　　他表示，印象中在2017年之前，比特幣只有過兩次劇烈波動。一次是中國央行在2013年12月聯(lián)合五部委發(fā)布“289文”，把比特幣定性為商品，不能用作支付手段，并把所有的金融體系和比特幣劃清界限，這對比特幣影響很大，因為銀行、第三方支付公司不能再為比特幣公司提供支持，所以震蕩很大，價格一路下跌，接下來兩年都是“熊市”。

　　另外一次則是幣圈所謂“門頭溝事件”——2014年2月當(dāng)時世界最大的比特幣交易所運營商Mt.Gox 宣布其交易平臺的85萬個比特幣被盜一空。

　　而2017年，是無法用只言片語解釋的。

　　讓我們回顧一下加密數(shù)字貨幣在過去的一年經(jīng)歷了什么：

　　2017年初，比特幣暴漲至8000元人民幣以上，1月6日，央行約談京滬三大比特幣交易所，要求自查并清理整頓。之后又進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，劍指違規(guī)開展融資融幣業(yè)務(wù)、未建立反洗錢內(nèi)控制度等問題。

　　1月底2月初，各家交易所被要求收取交易費抑制投機，并暫停提幣，成交量暴跌九成以上，中國開始讓出比特幣全球第一大市場，被日本超越。

　　3月，美國證交會拒絕首個比特幣ETF上市申請，原因是其市場缺乏監(jiān)管，且存在被操縱的可能性。

　　6月開始，韓國Bithumb交易所被盜，后來日本Coincheck交易所再次上演悲劇，比特幣存儲安全引起關(guān)注。

　　7月，比特幣擴容之戰(zhàn)愈演愈烈，價格隨之震蕩不止，比特大陸領(lǐng)銜的比特幣現(xiàn)金B(yǎng)CC開始挖礦，自成門派。

　　8月，各類區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司橫空出世，通過發(fā)行代幣的方式融資，甚至出現(xiàn)了幣圈名人李笑來沒有白皮書卻融資2億美元的神話。當(dāng)月下旬，上海工商部門叫停了一場沸反盈天的幣圈峰會，這也是監(jiān)管部門第一次介入ICO。

　　9月4日，誰也沒想到央行如此堅決地叫停ICO，發(fā)布了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，稱“ICO是非法公開融資行為”，并勒令各平臺立即停止。各家平臺開始退款，但具體如何定價引起了平臺與購買者的多起踩踏事故。

　　9月14日，上海監(jiān)管部門口頭下令關(guān)停比特幣交易平臺，9月底全部停止交易，隨后北京交易平臺也宣布10月關(guān)停交易。

　　9月底，韓國效仿中國，全面禁止ICO，并嚴(yán)密監(jiān)控虛擬貨幣交易。

　　10月，迅雷發(fā)行玩客幣，后又更名為“鏈克”，在美股價大漲，但后被中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會指為“變相ICO”。

　　10月底，在國內(nèi)關(guān)閉交易所的火幣網(wǎng)和OKCoin幣行轉(zhuǎn)身布局海外業(yè)務(wù)和場外交易。與此同時，國內(nèi)部分交易者將目光轉(zhuǎn)向香港和海外以實現(xiàn)監(jiān)管套利。

　　12月，美國最大期權(quán)交易市場芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）在10日推出比特幣期貨產(chǎn)品，18日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）也推出此項期貨。幣圈開始宣揚收到主流金融系統(tǒng)認(rèn)可。

　　而11月到2018年1月，中國監(jiān)管部門著手清退比特幣挖礦業(yè)務(wù)，挖礦總量占據(jù)全球80%的中國，即將迎來一場新的風(fēng)雨。

　　隨著政策而波動的幣價更是讓人間充斥著悲喜故事。有人早年投資礦場，財務(wù)自由后功成身退；有人通過早期持有比特幣買賣實現(xiàn)一夜暴富，反而轉(zhuǎn)身成為比特幣底層技術(shù)區(qū)塊鏈的信徒；有人賣掉一線城市的房子，高位買入，不幸遇上價格攔腰折斷。

　　從整改到叫停，中間經(jīng)歷了什么？

　　從9月4日央行叫停ICO到9月中旬各家交易所接到監(jiān)管通知暫停比特幣交易，中間的10天左右非常微妙，對比特幣的未來命運，存在著兩種看法。一種是類似于ICO一樣從中國“清理”出去，另一種，則堅信央行還是會以對待“商品”而非貨幣、資產(chǎn)的態(tài)度對待比特幣，還有生存土壤。

　　9月10日，一位北京交易所的高管對澎湃新聞表示：“我們從年初開始，就有央行人員進(jìn)駐現(xiàn)場檢查，現(xiàn)在都半年多了。量化交易取消了，交易費用開始收取了，反洗錢制度嵌入了，KYC（認(rèn)識你的用戶）也做好了，都是按照監(jiān)管要求照辦的。如果要叫停我們，何必之前跟我們來回斡旋這么多次呢？關(guān)掉我們，只會讓監(jiān)管更不了解比特幣的交易者，適得其反。”

　　這位高管堅持認(rèn)為，監(jiān)管部門的槍口只對ICO和比特幣之外的“山寨幣”，但從5天后的結(jié)果來看，他可能過度自信了。

　　“之所以年初到現(xiàn)在才關(guān)停交易所，是因為我們監(jiān)管部門也存在疑慮和困惑。與ICO不同，我們難以將比特幣交易定義為非法行為，事實上世界主流國家都沒有這么絕對。但是虛擬貨幣價格快速上漲、波動劇烈，市場風(fēng)險不斷集聚，特別是以比特幣等虛擬貨幣為支持的違法犯罪活動層出不窮，潛藏較大金融和社會風(fēng)險，所以才下決心關(guān)停交易所，”一位在東部沿海省市從事互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治工作的人士對澎湃新聞表示。

　　上述人士表示，后來wannacry病毒出現(xiàn)并勒索比特幣，還有一些國家和組織利用比特幣從事暗黑活動，這些負(fù)面事件對監(jiān)管部門的施策也有一定影響。

　　某些個人和組織持有比特幣或通過比特幣洗錢，的確讓政府頭疼。

　　去年維基解密創(chuàng)始人阿桑奇聲稱，他的公司自2010年開始投資比特幣，6年間賺取了高達(dá)500倍的回報，而這一切要感謝美國政府。事實上，2011年，阿桑奇領(lǐng)導(dǎo)的“維基解密”宣布接受比特幣作為捐款幣種，使得這種原本小圈子內(nèi)使用的虛擬貨幣第一次進(jìn)入主流社會的視野。當(dāng)時的比特幣價格，也就是1萬個幣買2份披薩。

　　更有甚者，通過比特幣進(jìn)行毒品交易。2015年2月，美國紐約當(dāng)?shù)胤ㄔ号卸ǎ敖z綢之路”（Silk Road）網(wǎng)站允許買賣雙方匿名交易大麻、致幻劑、興奮劑等各種違禁藥品，交易額超過兩億美元。“絲綢之路”被檢方認(rèn)為是一個黑市交易網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)建于2011年初，利用的是黑暗網(wǎng)絡(luò)匿名的特點，以及數(shù)字貨幣——比特幣。

　　屢禁不止，誰在背后？

　　關(guān)停交易所并不意味著比特幣在中國的歷史就此終結(jié)。這個產(chǎn)業(yè)比想象中要龐大。

　　除了礦場和交易所，比特幣行業(yè)也衍生了很多暴利的“送水”工種：在國內(nèi)外交易所幣價不對稱時出現(xiàn)了倒賣套利的“搬磚工”；在國內(nèi)交易所被關(guān)，出現(xiàn)了代人開海外賬戶交易的工種；在ICO國內(nèi)被禁時，出現(xiàn)了幫國內(nèi)投機者在海外購買各類數(shù)字貨幣的“代購員”。

　　利益相關(guān)方多了，就意味著清理絕非一朝一日之功。

　　10月底，隨著中國最大的兩家比特幣交易所火幣網(wǎng)和OKCoin幣行暫停交易，數(shù)字貨幣對人民幣交易似乎偃旗息鼓。但眼看著比特幣價格沖上7500美元，投機者們坐不住了。

　　一位國內(nèi)比特幣交易所管理人員對澎湃新聞表示，內(nèi)地人想做場內(nèi)交易，主要是通過一些香港交易所這個灰色地帶去做，比如Bitfinex和OKEX。并且，香港部分交易所還可以人民幣充值，“有很多注冊在香港的平臺的身份認(rèn)證形同虛設(shè)，很多內(nèi)地投資者通過香港平臺進(jìn)行場內(nèi)交易，近期尤為火爆。”

　　不僅僅是比特幣，其他ICO幣種也可以由“國際搬運工”幫忙購買，通過微信群和QQ群尋找國內(nèi)客戶，投資后將收益分配給投資者，收取中間費用。一位“搬運工”對澎湃新聞拍著胸脯保證，“我的項目都是靠譜的區(qū)塊鏈好項目，‘上車’之后必能翻倍。”

　　場外交易也并未停止，反而在關(guān)停場內(nèi)交易后日益紅火。根據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會去年10月27日出爐的《比特幣場外交易檢測報告》，從交易規(guī)模可以發(fā)現(xiàn)，場外交易正是因為中國監(jiān)管層的介入而開始“大爆發(fā)”的。2017年2月以前，BTC-CNY（比特幣兌人民幣）場外交易額相對較小。隨著2月初國內(nèi)主要比特幣交易平臺禁止提幣，交易規(guī)模出現(xiàn)爆發(fā)式增長。自2017年6月國內(nèi)主要交易平臺開放提幣以來，交易規(guī)模明顯減少。隨著9月初國內(nèi)ICO和比特幣交易的業(yè)務(wù)清理，場外交易再一次繁榮。從LocalBitcoin及Paxful兩家海外平臺交易數(shù)據(jù)來看，BTC-CNY場外交易量占其比特幣場外交易總量的份額瞬間從5%左右上升至20%左右。

　　但恐怕這種“鉆空子”行為也難以持久。中國《金融時報》近日報道稱，針對境內(nèi)外ICO和虛擬貨幣交易，中國監(jiān)管部門將采取一些列監(jiān)管措施，包括取締相關(guān)商業(yè)存在，取締、處置境內(nèi)外虛擬貨幣交易平臺網(wǎng)站等。

　　比特幣的基本面是什么？誰在支撐比特幣交易和價格上浮？

　　幣圈人士一般有兩種，一種是真心信仰比特幣及去中心化理論的網(wǎng)絡(luò)極客，堅信比特幣極有可能是未來貨幣的雛形。但是目前來看，完全去中心化的貨幣類似于“架空”各國央行，未來貨幣形態(tài)極富爭議，難以構(gòu)成比特幣的基本面。另外一種幣圈人士，是在價格飆漲之后跑步入場的，有些人一夜暴富，有些人則無奈高買低賣，傾家蕩產(chǎn)。對于投機客而言，他們并不在意基本面究竟是什么。

　　總部在塞浦路斯外匯經(jīng)濟商FXTM富拓外匯的全球首席分析師Jameel Ahmad對澎湃新聞表示，比特幣是這輩子見過的最具有投機性的東西，“2萬美元到1萬美元，1個月內(nèi)漲一倍又跌完，這是任何基本面都支撐不了的，更多的是市場情緒在操控。”

　　他也坦言，去年8月份之前根本沒想過要研究比特幣，但是市場情緒推動比特幣上了很多頭條，目前比特幣是貨幣，還是金融工具，還是資產(chǎn)很難定義，并且難以判斷接下去的價格走勢。

　　從2017年年中開始，每家國際投行都被客戶要求出具比特幣相關(guān)報告并給出投資建議，大部分投行都是較為傳統(tǒng)的面孔，比如摩根士丹利去年12月在一份研究報告中指出，比特幣的實際價值基本為零，因為幾乎沒有網(wǎng)絡(luò)零售商能接受這種支付方式。

　　而投資界的“超神”存在——美國伯克希爾哈撒韋公司CEO、股神巴菲特在接受美國CNBC采訪的時候表示，近期市場對比特幣以及其他加密數(shù)字貨幣的狂熱不會有好的結(jié)局。

　　不管有沒有好結(jié)局，期貨交易所們已經(jīng)摩拳擦掌了。

　　如果比特幣被壓制，區(qū)塊鏈呢？

　　其實比特幣是區(qū)塊鏈技術(shù)最早落地的產(chǎn)品，但是隨著底層技術(shù)區(qū)塊鏈的價值再發(fā)現(xiàn)，漸漸涌現(xiàn)出“幣圈”和“鏈圈”兩個群體。

　　幣圈開比特幣交易所，并上線各種新的ICO代幣，熱火朝天地參與交易中，不少人認(rèn)為ICO能代替?zhèn)鹘y(tǒng)的天使投資和風(fēng)險投資；鏈圈專注技術(shù)，想要從底層技術(shù)挖掘出一些實際應(yīng)用，但被詬病的是時常出現(xiàn)項目難以落地的情況。

　　幣圈和鏈圈天然格格不入，存在相互鄙視鏈，然而這兩個圈子又存在一定程度的重合。在監(jiān)管壓力下，區(qū)塊鏈公司被誤傷，在所難免。

　　“不要再問我比特幣了，我現(xiàn)在專攻區(qū)塊鏈，”一位區(qū)塊鏈公司創(chuàng)始人曾對澎湃新聞表示。他曾經(jīng)在顯卡挖幣時期囤積了很多比特幣，在2015年之前就實現(xiàn)了財務(wù)自由，此后對比特幣的底層技術(shù)區(qū)塊鏈感興趣，于是成立了研究團隊，還給監(jiān)管部門提交過相關(guān)報告。但他眼中，比特幣已經(jīng)成了“很low的市場”，不值一提。

　　而一位出身IBM的某金融集團區(qū)塊鏈項目總監(jiān)對澎湃新聞表示，在識別區(qū)塊鏈真假項目的時候，需要特別關(guān)注“幣圈”人士，亦即炒作比特幣和開發(fā)各種ICO代幣的人士，“他們的項目基本上都是假的，敗壞區(qū)塊鏈的名聲。”

　　的確，在ICO監(jiān)管落地的去年9月，有一家業(yè)內(nèi)頗有聲望的區(qū)塊鏈公司在上海召開了一場會議，原本應(yīng)當(dāng)盛大召開的會議確舉辦得異常低調(diào)，原因是瓜田李下，需要避嫌，生怕監(jiān)管部門找上門來。

　　在2018年年初，原本低調(diào)的區(qū)塊鏈突然成了股市的火熱板塊，然而真實落地項目寥寥無幾，讓人唏噓。

　　然而區(qū)塊鏈依舊是未來頗有前景的領(lǐng)域。據(jù)新華社消息，各國在圍剿比特幣“黑暗系”應(yīng)用的同時，也在積極擁抱區(qū)塊鏈技術(shù)。“股神”巴菲特旗下公司日前就加入交通運輸聯(lián)盟區(qū)塊鏈組織，探索在行業(yè)中利用區(qū)塊鏈技術(shù)。杭州將發(fā)展區(qū)塊鏈技術(shù)首次寫入地方政府工作報告，其地位居于量子技術(shù)之前，僅次于人工智能、虛擬現(xiàn)實。

　　“盡管ICO被叫停、虛擬貨幣交易有待規(guī)范，但區(qū)塊鏈技術(shù)本身仍然值得鼓勵。”中國人民銀行原調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成則對《金融時報》表示，應(yīng)用場景多元化是區(qū)塊鏈技術(shù)迅速發(fā)展的最大動力，強大的市場需求和技術(shù)障礙之間的矛盾，促使眾多科技企業(yè)加快攻關(guān)。新一代區(qū)塊鏈系統(tǒng)正在加密技術(shù)、高頻交易、能耗等方面不斷地進(jìn)步。不過，區(qū)塊鏈在中國發(fā)展迅猛，出現(xiàn)魚龍混雜的情況在所難免，監(jiān)管的及時介入是對區(qū)塊鏈行業(yè)的呵護，能夠讓區(qū)塊鏈行業(yè)更加穩(wěn)健的發(fā)展。

責(zé)任編輯：馬龍 SF061