|
誰會青睞中小企業？
在《財經》采訪到的國有商業銀行、股份制商業銀行和城市商業銀行三類銀行中，當問到“會不會因為貸款利率打開上限而更多地對中小企業發放貸款”時，得到的回答幾乎無一例外——都是否定的。
“這與銀行的經營思想、信貸政策、激勵機制、社會信用體系、利率雙軌制都有關系。”一家股份制銀行的信貸管理負責人解釋稱，目前幾乎所有的商業銀行在收益和安全之間，首先強調的都是規避風險。這有兩個根本原因：其一是貸款利率的下限沒有打開。如果下限打開，當銀行從目前搶奪激烈的無風險優質客戶身上獲利甚微時，銀行就會真正著手追逐那些高風險高收益的中小企業；其二仍然是存在著收益底線，即上存央行的利息收入。此項補貼政策不取消，商業銀行寧愿將存款上存至央行獲取利差較小的無風險收益，而不會去做風險貸款。
在當前條件下，各商業銀行制定的信貸政策和考核獎勵制度，仍然只集中于風險極低的少數優質客戶。比如每個銀行都有自己的授信指南，目標鎖定在幾個重要行業、重要企業身上，相應戰略基本雷同。因此即使信貸經理垂涎中小客戶，也無從施展其抱負。此外由于銀行對于貸款都采取集中審批的方式，以當前審貸委員會的人力，根本沒有數量眾多的中小企業貸款的審批工作的能力。
激勵約束機制同樣并不配套。一家股份制商業銀行的一名部門經理說，目前銀行對分支機構的考核體系中，利息收入和壞賬是分開考核的，利息收入進入損益科目，而貸款損失進入壞賬。即使新發生的效益足以覆蓋新發生的信貸損失，上級也不會減輕對發生壞賬的責任處罰。
在這種激勵制度下，信貸人員自然沒有積極性對風險較高的中小企業上浮利率發放貸款。央行的調查數據證明了這一結論：在過去的貸款中，商業銀行多選擇利率下浮，少量上浮的貸款的上浮對風險較高的中小企業上浮。
在殷劍鋒看來，長鏈條的垂直管理架構，也是商業銀行另一重掣肘因素。可以想像，縣支行為一家小企業貸款，省分行的審貸委員會委員從何判斷其風險？殷認為，軟信息的不可傳遞性，使得垂直管理集中審貸的大銀行處在要么無法防范道德風險、要么完全放棄使用軟信息進行審貸判斷的兩難境地中。而貸款利率上限的放開，對于規模小、信息通暢的社區銀行的意義更為顯著。因此，應調整銀行結構，鼓勵發展社區銀行，盡快放開城市信用社和農村信用社的貸款利率上限限制。
從另一個角度看，盡管利率改革在邏輯上為商業銀行進行風險定價開拓了空間，但短時間內仍難有成效。當前國內銀行面臨的主要風險是客戶違約風險，其風險定價必需的兩個指標——違約率和違約后的回收率的計算，都需要大量歷史數據。但目前商業銀行還很難做到這一點，尤其是一些小銀行，成立以來剛經歷過一個經濟周期，積累的數據還少得可憐。
另外，改革開放以來，隨著中國經濟快速增長，經濟結構也發生著巨大的變化，不像發達國家那樣較長時期擁有類似經濟環境。因此，即使積累了一定的歷史數據，對揭示未來的風險狀況，也沒有很高的參照價值。
相關專題：
《財經》雜志封面秀
央行加息
[上一頁] [1] [2] [3] [下一頁]
| 
