專題：《券商基金掌門人論道》：公募基金邁入高質(zhì)量發(fā)展新篇章

　　編者按：

　　金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈，關(guān)系中國式現(xiàn)代化建設(shè)全局。《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》一書，對金融事業(yè)發(fā)展的重大理論和實踐問題作出了一系列重要論述，為金融機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循和行動指南。

　　同時，黨的二十屆三中全會對進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化作出了重要戰(zhàn)略部署。會議通過《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的決定》，錨定推動金融高質(zhì)量發(fā)展、加快建設(shè)金融強(qiáng)國的目標(biāo)，對金融體制改革作出前瞻性、系統(tǒng)性的頂層設(shè)計。證監(jiān)會黨委會議召開，傳達(dá)學(xué)習(xí)黨的二十屆三中全會精神，研究貫徹落實措施。

　　為了更好地傳達(dá)黨的二十屆三中全會精神，并激發(fā)更多的思考與討論，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會聯(lián)合新浪財經(jīng)共同發(fā)起“深入學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆三中全會精神和《習(xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》”專欄，希望通過這個平臺，共同推動基金行業(yè)的健康發(fā)展，開啟基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的新篇章，為投資者創(chuàng)造更大的價值。

　　重陽投資湯進(jìn)喜：

　　積極培育中國特色金融文化，建設(shè)受人尊重信任的現(xiàn)代資產(chǎn)管理行業(yè)

　　要點概覽：

　　要加強(qiáng)行業(yè)自律，堅持欠債還錢，珍惜聲譽(yù)，不當(dāng)老賴，對嚴(yán)重失信者終身禁業(yè)。

　　金融行業(yè)要樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風(fēng)險觀，既看當(dāng)下，又看長遠(yuǎn)，不貪圖短利，不急躁冒進(jìn)，不超越承受能力而過度冒險。

　　關(guān)鍵是解決好金融為誰服務(wù)、為什么創(chuàng)新的問題，緊緊圍繞更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、便利人民群眾推動創(chuàng)新，不搞偽創(chuàng)新、亂創(chuàng)新。

　　金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員要嚴(yán)格遵紀(jì)守法，遵守金融監(jiān)管要求，自覺在監(jiān)管許可的范圍內(nèi)依法經(jīng)營，不能靠鉆法規(guī)和制度空子、規(guī)避監(jiān)管來逐利，更不能撞紅線、沖底線，游走于法外。

　　重陽投資始終堅持客戶利益第一，無論在資金募集還是投資管理上，都堅持逆周期布局，努力避免“基金賺錢基民不賺錢”，為居民財富保值增值提供服務(wù)。

　　資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)要努力汲取中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化精髓，充分挖掘優(yōu)秀傳統(tǒng)文化內(nèi)涵，大力弘揚重信守義、厚德載物、兼濟(jì)天下的人文精神，繼承中華優(yōu)良商業(yè)傳統(tǒng)，推動中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化在金融領(lǐng)域內(nèi)創(chuàng)造性轉(zhuǎn)化和發(fā)展，把優(yōu)秀傳統(tǒng)文化轉(zhuǎn)變?yōu)橐龑?dǎo)資產(chǎn)管理行業(yè)的價值標(biāo)準(zhǔn)和道德操守，內(nèi)化于心、外化于行。

　　耐心資本的特質(zhì)在于其長期性、穩(wěn)定性和創(chuàng)新性，它不追求短期利潤最大化，而是注重長期價值的創(chuàng)造和提升。這種資本通常能更好地支持科技創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、教育醫(yī)療等領(lǐng)域的發(fā)展，為國家戰(zhàn)略的實現(xiàn)提供堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)支持。

　　資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)通過扎實的基本面研究，長期投資于國家重點扶持的領(lǐng)域，可以實現(xiàn)國家戰(zhàn)略、企業(yè)發(fā)展、投資者回報的有機(jī)統(tǒng)一。

　　培養(yǎng)合規(guī)文化對私募基金管理人的重要性、敏感性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)甚于其他持牌機(jī)構(gòu)。再大的數(shù)字乘以零，其結(jié)果都是零，合規(guī)問題對于私募基金管理機(jī)構(gòu)的影響堪比這個零的重要性，是生和死的關(guān)系。

　　習(xí)近平總書記在年初的省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上，首次提出了中國特色金融文化這一重大課題?！巴苿咏鹑诟哔|(zhì)量發(fā)展、建設(shè)金融強(qiáng)國，要堅持法治和德治相結(jié)合，大力弘揚中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化，積極培育中國特色金融文化”?！读?xí)近平關(guān)于金融工作論述摘編》匯集了黨的十八大以來習(xí)總書記關(guān)于金融工作的系列重要論述，從多個角度深刻闡明了中國特色金融文化的內(nèi)涵，為建設(shè)受人尊重信任的現(xiàn)代資產(chǎn)管理行業(yè)提供了根本遵循。

　　一、深刻把握中國特色金融文化的內(nèi)涵要義和實踐要求

　　一要誠實守信，不逾越底線。人無信不立，中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化強(qiáng)調(diào)重信踐諾。社會主義市場經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，金融行業(yè)以信用為基礎(chǔ)，沒有誠信寸步難行，必須堅持契約精神，恪守市場規(guī)則和職業(yè)操守，堅持做老實人、說老實話、辦老實事。要發(fā)揚“鐵算盤、鐵賬本、鐵規(guī)章”傳統(tǒng)，堅持不做假賬，做到講原則、守規(guī)矩。要加強(qiáng)行業(yè)自律，堅持欠債還錢，珍惜聲譽(yù)，不當(dāng)老賴，對嚴(yán)重失信者終身禁業(yè)。

　　二要以義取利，不唯利是圖。“先義而后利者榮，先利而后義者辱”。中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化強(qiáng)調(diào)“先義而后利者榮，先利而后義者辱”，見利忘義一向為君子所不齒。金融業(yè)具有功能性和盈利性雙重屬性，不能單純以盈利性為目標(biāo)，盈利要服從功能發(fā)揮。金融行業(yè)要履行好社會責(zé)任，實現(xiàn)金融與經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境共生共榮。

　　三要穩(wěn)健審慎，不急功近利。中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化強(qiáng)調(diào)“欲速則不達(dá)，見小利則大事不成”。國際上一些大的金融機(jī)構(gòu)能夠成為百年老店、基業(yè)長青，最重要的秘訣是穩(wěn)健審慎。金融行業(yè)要樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀和風(fēng)險觀，既看當(dāng)下，又看長遠(yuǎn)，不貪圖短利，不急躁冒進(jìn)，不超越承受能力而過度冒險。

　　四要守正創(chuàng)新，不脫實向虛。關(guān)鍵是解決好金融為誰服務(wù)、為什么創(chuàng)新的問題，緊緊圍繞更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、便利人民群眾推動創(chuàng)新，不搞偽創(chuàng)新、亂創(chuàng)新。

　　五要依法合規(guī)，不胡作非為?！胺ㄕ?，天下之準(zhǔn)繩也。”中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化蘊(yùn)含著豐富的法治思想，強(qiáng)調(diào)法律對國家秩序的重要性。金融領(lǐng)域是強(qiáng)監(jiān)管、重規(guī)則的領(lǐng)域，金融業(yè)活力靠市場，秩序靠法治，整體都要在法治化軌道上運行。金融機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員要嚴(yán)格遵紀(jì)守法，遵守金融監(jiān)管要求，自覺在監(jiān)管許可的范圍內(nèi)依法經(jīng)營，不能靠鉆法規(guī)和制度空子、規(guī)避監(jiān)管來逐利，更不能撞紅線、沖底線，游走于法外。

　　二、以中國特色金融文化建設(shè)受人信任的現(xiàn)代資產(chǎn)管理行業(yè)

　　一是誠信履行信托責(zé)任，實現(xiàn)居民財富保值增值。誠信是社會主義核心價值觀的主要內(nèi)容。誠信是我國優(yōu)秀文化傳統(tǒng)，古人有很多闡述，比如“言必信、行必果”、“不信不立、不誠不行”等等。誠信在現(xiàn)代商業(yè)語言環(huán)境中是“契約精神”。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本質(zhì)上是受人之托、代人理財，確立誠信文化尤其重要?！痘鸱ā访鞔_提出，基金管理人應(yīng)當(dāng)恪盡職守、履行誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)?！缎磐蟹ā芬?guī)定信托當(dāng)事人進(jìn)行信托活動，必須遵守誠實信用原則。忠實履行受托義務(wù)，誠實信用、勤勉盡責(zé)，是資管機(jī)構(gòu)最基本也是最重要的義務(wù)。重陽投資始終堅持客戶利益第一，無論在資金募集還是投資管理上，都堅持逆周期布局，努力避免“基金賺錢基民不賺錢”，為居民財富保值增值提供服務(wù)。

　　二是樹立鮮明價值導(dǎo)向，以中國特色金融文化塑造資管行業(yè)良好精神面貌。習(xí)近平總書記指出，中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化是我們最深厚的文化軟實力，也是中國特色社會主義植根的文化沃土。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)要努力汲取中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化精髓，充分挖掘優(yōu)秀傳統(tǒng)文化內(nèi)涵，大力弘揚重信守義、厚德載物、兼濟(jì)天下的人文精神，繼承中華優(yōu)良商業(yè)傳統(tǒng)，推動中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化在金融領(lǐng)域內(nèi)創(chuàng)造性轉(zhuǎn)化和發(fā)展，把優(yōu)秀傳統(tǒng)文化轉(zhuǎn)變?yōu)橐龑?dǎo)資產(chǎn)管理行業(yè)的價值標(biāo)準(zhǔn)和道德操守，內(nèi)化于心、外化于行。

　　三是甘做耐心資本，服務(wù)國家戰(zhàn)略。資本不僅僅是一種經(jīng)濟(jì)資源，更是推動國家戰(zhàn)略實施的重要力量。黨的二十屆三中全會再次提到“發(fā)展耐心資本”。我們認(rèn)為，耐心資本的特質(zhì)在于其長期性、穩(wěn)定性和創(chuàng)新性，它不追求短期利潤最大化，而是注重長期價值的創(chuàng)造和提升。這種資本通常能更好地支持科技創(chuàng)新、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、教育醫(yī)療等領(lǐng)域的發(fā)展，為國家戰(zhàn)略的實現(xiàn)提供堅實的物質(zhì)基礎(chǔ)和技術(shù)支持。事實上，這與重陽投資長期以來堅持的價值投資、長期投資的理念是高度一致的。資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)通過扎實的基本面研究，長期投資于國家重點扶持的領(lǐng)域，可以實現(xiàn)國家戰(zhàn)略、企業(yè)發(fā)展、投資者回報的有機(jī)統(tǒng)一。

　　四是守法合規(guī)，維護(hù)資本市場秩序。堅持守法合規(guī)經(jīng)營，是每個資本市場參與者必須遵守的底線，也是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的前提。維護(hù)市場秩序，是每個資本市場參與者應(yīng)盡的義務(wù)和責(zé)任。從實踐來看，凡是被市場所淘汰的，都是在合規(guī)方面存在重大問題的。機(jī)構(gòu)按照合規(guī)來運營，短期內(nèi)可能會影響效率，但從長期來看，合規(guī)一定是會創(chuàng)造收益的。培養(yǎng)合規(guī)文化對私募基金管理人的重要性、敏感性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)甚于其他持牌機(jī)構(gòu)。再大的數(shù)字乘以零，其結(jié)果都是零，合規(guī)問題對于私募基金管理機(jī)構(gòu)的影響堪比這個零的重要性，是生和死的關(guān)系。當(dāng)前私募基金行業(yè)在資本市場中的地位越來越突出，其行為對市場的影響也越來越大，培養(yǎng)合規(guī)文化、增強(qiáng)合規(guī)理念也越發(fā)重要。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責(zé)任編輯：石秀珍 SF183