原標(biāo)題：理財(cái)產(chǎn)品銷售新規(guī)“滿月” 整改穩(wěn)步推進(jìn)但進(jìn)度不一

　　◎何奎記者魏倩

　　7月27日，《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》(下稱理財(cái)產(chǎn)品銷售新規(guī))落地實(shí)施滿月。

　　上海證券報(bào)記者日前從業(yè)內(nèi)獲悉，銀行或者理財(cái)子公司均在著手整改工作，部分理財(cái)公司手機(jī)App在售的理財(cái)產(chǎn)品已增加業(yè)績基準(zhǔn)測(cè)算依據(jù)說明等內(nèi)容。某銀行資管部門人士向記者表示，整改難度不大，只是相對(duì)繁瑣，至于業(yè)績比較基準(zhǔn)展示等方面，待觀望同業(yè)后再作調(diào)整。

　　截至2020年末，銀行理財(cái)規(guī)模已超過25萬億元。近年來，理財(cái)產(chǎn)品銷售領(lǐng)域頻現(xiàn)違規(guī)行為，嚴(yán)監(jiān)管已是常態(tài)。記者注意到，最近兩個(gè)月來，多家銀行領(lǐng)到數(shù)千萬級(jí)大額罰單，均與理財(cái)產(chǎn)品銷售有關(guān)，整改迫在眉睫。

　　多家銀行及理財(cái)子公司人士向記者表示，目前正根據(jù)新規(guī)穩(wěn)步推進(jìn)整改工作。“過去一個(gè)月，我們根據(jù)新規(guī)整理了近20余項(xiàng)要著手整改的工作，并分配至相關(guān)責(zé)任人，排好了時(shí)間表。”一家城商行資管部人士向記者透露，力爭(zhēng)在新規(guī)實(shí)施后的半年過渡期內(nèi)完成所有整改工作，包括代銷機(jī)構(gòu)管理、系統(tǒng)對(duì)接、自查銷售文件等。

　　記者梳理銀行及理財(cái)子公司電子渠道(官網(wǎng)和手機(jī)App)在售理財(cái)產(chǎn)品后發(fā)現(xiàn)，目前各家銀行整改不一，有部分銀行的在售理財(cái)產(chǎn)品已調(diào)整了業(yè)績比較基準(zhǔn)展示方面的內(nèi)容。

　　根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品銷售新規(guī)要求，禁止理財(cái)公司(包括銀行和理財(cái)子公司)使用未說明選擇原因、測(cè)算依據(jù)或計(jì)算方法的業(yè)績比較基準(zhǔn)，禁止單獨(dú)或突出使用絕對(duì)數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)。也就是說，理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品報(bào)價(jià)要求，要向公募基金看齊，主要是禁止變相宣傳收益率，更好地促進(jìn)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，推進(jìn)打破剛兌預(yù)期。

　　截至記者發(fā)稿時(shí)，部分銀行理財(cái)子公司針對(duì)此要求已作出調(diào)整。例如，工商銀行和招商銀行的手機(jī)App在售理財(cái)產(chǎn)品，已添加業(yè)績比較基準(zhǔn)的測(cè)算依據(jù)等內(nèi)容。但絕大多數(shù)銀行和理財(cái)子公司尚未有調(diào)整動(dòng)靜，電子渠道在售理財(cái)產(chǎn)品仍突出使用絕對(duì)數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)。

　　另外，上述新規(guī)暫未放開互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等第三方渠道對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的代銷行為，將“以展示、介紹、比較單只或多只理財(cái)產(chǎn)品部分或全部特征信息”也定義為銷售行為。

　　記者觀察到，支付寶、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已經(jīng)作出調(diào)整，在其平臺(tái)上已不見銀行理財(cái)產(chǎn)品的展示蹤影。

　　理財(cái)產(chǎn)品銷售新規(guī)的出臺(tái)，是為了進(jìn)一步完善理財(cái)公司制度規(guī)則體系，也是為了對(duì)標(biāo)看齊資管行業(yè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

　　在新規(guī)中，對(duì)理財(cái)公司影響較大的便是業(yè)績比較基準(zhǔn)展示這項(xiàng)要求。由于銀行理財(cái)客群普遍存在只關(guān)注期限和收益率的特點(diǎn)，在資管新規(guī)過渡期間，銀行理財(cái)產(chǎn)品報(bào)價(jià)仍喜歡給出固定數(shù)值，例如“3.5%”，常以標(biāo)記顏色、加粗、加字號(hào)等方式突出展示。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼介紹說，從實(shí)際情況看，業(yè)績比較基準(zhǔn)有絕對(duì)數(shù)值型、區(qū)間數(shù)值型和掛鉤型等三種形式。絕對(duì)數(shù)值型和區(qū)間數(shù)值型主要應(yīng)用于固定收益類產(chǎn)品，掛鉤型則在固定收益類、混合類和權(quán)益類產(chǎn)品中均有被應(yīng)用。對(duì)前兩種類型的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)公司應(yīng)“新老劃斷”，加快進(jìn)行整改。目前，公募基金已普遍采用動(dòng)態(tài)比較基準(zhǔn)，理財(cái)產(chǎn)品在整改中也可以借鑒。

牛市來了？如何快速上車，金牌投顧服務(wù)免費(fèi)送>>

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP