原標(biāo)題：戴志康走下“神壇”，證大資金池是如何“煉成”的？

　　本報記者 石健 蔣牧云 北京、上海報道

　　9月1日，上海市公安局浦東分局公告稱，以涉嫌非法吸收公眾存款罪對上海證大文化創(chuàng)意發(fā)展有限公司立案偵查，對自首人員戴某康及戴某新等41名犯罪嫌疑人依法采取刑事強制措施，查封相關(guān)涉案資產(chǎn)。

　　經(jīng)記者確認(rèn)，上述戴某康正是證大集團董事長戴志康，可就在前不久，戴志康還向全體員工致信，表示“平臺匹配債權(quán)均真實，無自融”。然而，根據(jù)公安部門公告顯示，戴志康自首的主要原因就是在公司經(jīng)營過程中存在設(shè)立資金池、挪用資金等違法違規(guī)行為，且已無法兌付。

　　9月2日，《中國經(jīng)營報》記者來到證大“撈財寶”平臺總部、證大金服貸后處理相關(guān)部門詢問公司運營情況。總部相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，目前由戴衛(wèi)新主持工作，其他情況以公告為準(zhǔn)。貸后相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，目前貸后催收工作依然正常進行。

　　那么，戴志康是如何迅速跌落神壇的？所謂的資金池又是如何形成的？

　　從良退到立案的19天

　　據(jù)悉，戴某康、戴某新分別為證大集團董事長戴志康及其侄上海證大金融信息服務(wù)有限公司總裁戴衛(wèi)新。上海公安的公告顯示，證大在未取得國家相關(guān)金融資質(zhì)許可的情況下，通過旗下“撈財寶”線上理財平臺（上海證大愛特金融信息服務(wù)有限公司），“證大財富”線下理財門店（上海證大大拇指財富管理有限公司）向不特定社會公眾非法吸收存款。案件現(xiàn)在進一步偵查中。

　　然而，從承諾兌付到投案自首，戴志康只用了19天。

　　而在此前的8月12日，上海證大集團旗下P2P網(wǎng)貸平臺撈財寶在官網(wǎng)發(fā)布公告，稱因撈財寶存管合作方華瑞銀行自身業(yè)務(wù)調(diào)整，華瑞銀行單方面決定在2019年8月13日起終止存管合作。新的存管合作開展需要時間，在無存管的情況下，基于合規(guī)要求，撈財寶平臺停止新增業(yè)務(wù)。

　　同日，撈財寶資產(chǎn)端上海證大投資咨詢有限公司（以下簡稱“證大投資咨詢”）方面表示，根據(jù)政府監(jiān)管要求將全體裁員。根據(jù)撈財寶相關(guān)負(fù)責(zé)人此前向記者介紹，證大金服旗下的證大投資咨詢是撈財寶的資產(chǎn)端導(dǎo)流合作方，向撈財寶推薦借款人信息。

　　彼時，記者來到證大投資咨詢的辦公地，辦公室內(nèi)各處張貼著人事部指向箭頭，內(nèi)部員工告訴記者，事情發(fā)生得較為突然，員工也是通過早上的企業(yè)郵件才知曉。而暫停業(yè)務(wù)以及后續(xù)的回款都要看監(jiān)管的決定。其還表示，利息大概率回不了，本金或許能回80%到90%。

　　8月16日，撈財寶發(fā)布公告，稱平臺成立良性退出專項工作小組，集團建立支持工作小組。戴志康還在公開信中表示，有出借人希望其或集團馬上拿出幾十億元現(xiàn)金來代替借款人為大家做兌付，但證大公司短時間內(nèi)沒有能力去做這件事情。

　　戴志康還說，證大公司確實在考慮對那些最后因為借款人逾期比較嚴(yán)重導(dǎo)致收到回款較少的出借人進行一定的補償。過去10年里，普惠金融業(yè)務(wù)一直是集團的重點布局，證大公司一直堅持投入，按頭部平臺來打造，但因為這次退出的事情，這種投入反而造成了集團很沉重的壓力。

　　此外，集團除了普惠金融業(yè)務(wù)之外，還有一些別的產(chǎn)業(yè)，需要一些時間來經(jīng)營、發(fā)展這些產(chǎn)業(yè)，保持集團正常運營，只有這樣，集團才有能力為平臺良性退出提供持續(xù)性的保障。

　　戴志康還表示，證大公司接下來工作的重心肯定也會放在債權(quán)資產(chǎn)的還款管理、催收上，但資產(chǎn)處置、回收也需要一定的時間。根據(jù)撈財寶官網(wǎng)顯示，截至2019年7月底，撈財寶累計交易金額為296.38億元，當(dāng)前借貸余額為49.96億元。

　　超級放款人與資金池

　　那么，目前撈財寶和證大財富的回款情況如何？記者聯(lián)系到證大財富和撈財寶的出借人，出借人表示原先兩種項目的回款日為每月1日和16日，自停止業(yè)務(wù)和裁員事件后，回款日延后了5天。目前，其在證大財富的借出資金（出借期限1年），一筆9月到期的金額為60萬元，目前收回了1.3萬元左右，線上撈財寶的36萬元目前收回了1000多元。其還表示，也有出借人的資金僅收回了幾元甚至更低。

　　記者通過出借人提供的證大財富《個人出借咨詢服務(wù)協(xié)議》了解到，合同的乙方（咨詢服務(wù)人）為上海證大大拇指財富管理有限公司，丙方（風(fēng)險管理人）為上海證大投資咨詢有限公司。乙方為出借人提供投資咨詢、財務(wù)規(guī)劃、投資管理等服務(wù)，丙方為出借人提供借款人推薦、風(fēng)險管理以及貸后管理服務(wù)。

　　值得注意的是，合同的附件債權(quán)轉(zhuǎn)讓及受讓協(xié)議中顯示，轉(zhuǎn)讓人（原債權(quán)人）為戴衛(wèi)新。收款確認(rèn)書上也寫明確認(rèn)收款人為戴衛(wèi)新。在債券基本信息中，包含了130名貸款人的債券，還款期限都為36個月，剩余還款月數(shù)各不相同，預(yù)計債權(quán)年收益率在10%至12.2%之間。

　　此類放貸模式，被稱為“超級放款人”模式。2017年12月，監(jiān)管部門將“超級放款人”模式列入黑名單。據(jù)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險專項整治整改驗收工作的通知》規(guī)定，在債權(quán)轉(zhuǎn)讓方面，“超級放款人”模式被認(rèn)定為違規(guī)，該模式產(chǎn)生的違規(guī)存量必須在備案前清零。

　　此前撈財寶方面曾告訴記者，超級放款人模式的“鴻鑫寶”產(chǎn)品已于2018年12月13日全部化解完畢，目前平臺產(chǎn)品均合規(guī)。但上述投資人提供的證大財富產(chǎn)品名為“證大月收”，并不屬于同一系列，同時，根據(jù)合同，此類非固定期限資金出借產(chǎn)品還有“證大豐年”“證大月定投”，目前這些產(chǎn)品的放貸模式以及回款情況尚不清楚。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，這樣的放款模式容易滋生造假、挪用資金的行為。比如放款人與貸款人之間存在關(guān)聯(lián)，或者利益關(guān)系，就可以共同制造一筆虛構(gòu)的債權(quán)。對于出借人來說，根本無從查證。債轉(zhuǎn)完成后，獲得的資金可以在兩者之間分配，然后用于資本運作或者投資等。在這樣的情況下，若投資成功則可以獲利頗豐，若投資失敗則面臨一個資金的窟窿。

　　此外，記者還發(fā)現(xiàn)，在債權(quán)信息中，全部130個轉(zhuǎn)讓債權(quán)價值與需支付對價皆為相同金額。而事實上，上述業(yè)內(nèi)人士表示，隨著還款期數(shù)的不同，利息的不同，相應(yīng)的對價會有改變。一般來說，只有第0期，也就是剛剛貸款的時候，債權(quán)價值與支付對價是相同的。

　　金融敗局，證大何去何從？

　　在業(yè)內(nèi)，戴志康的名氣起于其對資本的運作，甚至曾一度出現(xiàn)地產(chǎn)大亨公堂對簿。2010年2月，資產(chǎn)凈值總額僅30億元的上海證大上演“蛇吞象”，以92.2億元拿下該地王，然而因為資金不足，上海證大的戴志康必須尋找“外援”。

　　2010年4月，上海證大公告宣布，上海證大與復(fù)地集團（復(fù)星國際方）、杭州綠城置業(yè)及上海磐石投資管理有限公司共同成立上海海之門房地產(chǎn)投資管理有限公司（以下簡稱“海之門”），復(fù)地集團是大股東，擁有50%的股份，其他3家公司擁有50%的股份。

　　但是，2011年12月29日，SOHO中國發(fā)布公告稱：“旗下全資附屬公司上海長燁從綠城控股、上海證大和上海磐石手中以40億元的價格收購?fù)鉃?-1地塊50%的股權(quán)。”這個結(jié)果讓復(fù)星國際不能接受，并最終選擇訴諸法律。

　　受到當(dāng)時地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策影響，缺錢的證大集團因為信貸跟不上導(dǎo)致資本碰壁，最終不得不將外灘地王轉(zhuǎn)手。2011年底，證大集團先將外灘項目50%股權(quán)轉(zhuǎn)手給復(fù)星，后又聯(lián)手綠城將剩下50%股權(quán)賣給了SOHO中國。

　　不過，就在戴志康投案自首之際，昔日持股的上海證大房地產(chǎn)有限公司發(fā)布公告急于與戴志康撇清關(guān)系，公告顯示“證大公司”系指上海證大文化創(chuàng)意發(fā)展有限公司，同時相關(guān)媒體報道中也提及了上海證大愛特金融信息服務(wù)有限公司、上海證大大拇指財富管理有限公司以及上海證大投資咨詢有限公司。上海證大澄清包括，上海證大與上述四家公司無任何股權(quán)關(guān)聯(lián)關(guān)系，亦無任何交叉持股現(xiàn)象；上海證大主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)建筑開發(fā)、運營和管理，業(yè)務(wù)范圍與上述四家公司無任何交集，且與上述四家公司無任何業(yè)務(wù)往來；戴志康已于2015年2月13日完成其所持有的公司控制性股權(quán)的全部轉(zhuǎn)讓，并已不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

　　退出地產(chǎn)后，常言“創(chuàng)業(yè)”的戴志康再次選擇回歸金融。

　　根據(jù)證大集團官網(wǎng)顯示，2015年開始，戴志康為證大集團重新梳理了三大產(chǎn)業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)金融、文化和大健康。金融產(chǎn)業(yè)成為證大集團近幾年的主航道。然而，就金融版圖來看，戴志康最早布局的是小貸業(yè)務(wù)，不過記者在調(diào)查中注意到，其旗下海門農(nóng)貸只占一小部分，海門另外一家小貸公司一位負(fù)責(zé)人表示：“海門小貸太多了，體量都不大，根本做不起來。”

　　布局小貸后，證大金融瞄準(zhǔn)P2P，控股的證大金服和參股的捷越聯(lián)合。記者梳理發(fā)現(xiàn)，證大金服最早推出的是“證大e貸網(wǎng)”，但是2017年已停運。2014年開始推出P2P平臺撈財寶。官方資料稱，到2018年7月，證大金服累計服務(wù)了近49萬名借款客戶，累計借款總額達(dá)320億元。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，撈財寶2018年營收2.6億元，當(dāng)年凈利1163萬元，已連續(xù)三年盈利。　

　　然而，證大金服難逃頻遭投訴的結(jié)局，平臺投訴顯示，對于涉嫌高利貸以及非法催收、暴力催收有關(guān)。

　　如果證大金融全面停擺，證大集團將何去何從？所剩的證大文化和大健康業(yè)務(wù)是否足以支撐其發(fā)展？記者梳理發(fā)現(xiàn)，證大文化系喜馬拉雅中心孵化出的文化業(yè)務(wù)，主營藝術(shù)品的銷售和顧問服務(wù)，目前在新三板掛牌，2018年營收5298萬元，虧損442萬元，同比下滑了216%；證大大健康主要是九間堂新中醫(yī)，經(jīng)營狀況不詳。

　　（編輯：張榮旺 校對：顏京寧）

責(zé)任編輯：趙子牛