1月7日，中國證券報(bào)·中證金牛座記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括民生理財(cái)、招銀理財(cái)、華夏理財(cái)、中銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司于近日發(fā)布公告，下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)，部分產(chǎn)品下調(diào)幅度超100BP。

　　例如，招銀理財(cái)于1月6日宣布，根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品合同相關(guān)約定，現(xiàn)將“招睿卓遠(yuǎn)系列一年定開9號增強(qiáng)型固定收益類理財(cái)計(jì)劃”第6個投資周期（2025年1月14日—2026年1月14日）的業(yè)績比較基準(zhǔn)調(diào)整為1.90%—2.60%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，該產(chǎn)品當(dāng)前投資周期的業(yè)績比較基準(zhǔn)為2.50%—4.20%，自2024年1月15日至今該產(chǎn)品實(shí)際年化收益率為2.91%，略高于業(yè)績比較基準(zhǔn)下限。

圖片來源：招銀理財(cái)App截圖

　　多家理財(cái)公司表示，業(yè)績比較基準(zhǔn)是基于過往投資經(jīng)驗(yàn)及對理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)市場波動的預(yù)判而對理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定的投資目標(biāo)，業(yè)績比較基準(zhǔn)不代表理財(cái)產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實(shí)際收益，也不是理財(cái)公司對理財(cái)產(chǎn)品的收益承諾。

　　多家理財(cái)公司向記者表示，由于當(dāng)前市場各類資產(chǎn)收益水平發(fā)生變化，理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)也隨市場情況產(chǎn)生波動。由于不同理財(cái)產(chǎn)品投資的底層資產(chǎn)不同，其業(yè)績比較基準(zhǔn)下調(diào)幅度也存在較大差距。

　　近日，中銀理財(cái)發(fā)布公告稱，根據(jù)市場情況變化，該公司擬于2025年7月21日起調(diào)整36只理財(cái)產(chǎn)品份額業(yè)績比較基準(zhǔn)。其中，“中銀理財(cái)-（1年）最短持有期固收增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品2號”業(yè)績比較基準(zhǔn)由3.6%—4.6%下調(diào)至2.4%—3.4%，下調(diào)120BP。

　　據(jù)了解，該產(chǎn)品為固定收益類產(chǎn)品，主要投資于債券、貨幣市場工具等固定收益類資產(chǎn)，并通過投資基金、股票等配置少量權(quán)益類資產(chǎn)，同時適當(dāng)參與以對沖為目的的金融衍生品交易。

　　多位業(yè)內(nèi)人士分析稱，2024年以來，主要商業(yè)銀行的存款利率經(jīng)歷多次調(diào)整，理財(cái)產(chǎn)品投資于存款的收益也隨之下降。除此之外，利率債和信用債收益率均持續(xù)下行，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品缺乏高票息收益支撐。

　　光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，2025年理財(cái)收益中樞繼續(xù)承壓下行，產(chǎn)品凈值波動幅度或?qū)⒃龃蟆＠碡?cái)公司適時降低業(yè)績基準(zhǔn)，可避免理財(cái)產(chǎn)品收益對基準(zhǔn)偏離過大，引導(dǎo)投資者收益預(yù)期。

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責(zé)任編輯：王馨茹