【相關(guān)專欄】上海泛鑫跑路女老板三宗罪

　　泛鑫作為第三方中介，將保險“變”成高息理財產(chǎn)品，依靠吸收新資金來付出高息，走入一個規(guī)模越大資金壓力越大的怪圈，直至最終資金鏈斷裂，這個模式的設(shè)計者倉皇出逃。

　　在這個低劣的騙局里，保險公司失控，監(jiān)管缺失，消費者在欲望的刺激下被這家中介指揮得團團轉(zhuǎn)。

　　2013年8月27日，上海鬧市區(qū)，兆豐大廈，21樓。

　　上海泛鑫保險代理公司(下稱泛鑫)的年輕員工們魚貫出入，他們穿著體面，提著考究的公文包，臉色沉重。

　　午間，一個中年男人走了進來。穿著黑色西裝的保安攔住了他，“請問您找誰？”中年人問，“你們老總呢？”門口的保代經(jīng)理劉明(化名)瞥了一眼，壓低聲音，“又是來退款的客戶。”

　　2013年7月，泛鑫女高管陳怡攜款跑路之后，公司的業(yè)務(wù)停了下來，每天都有上門退款的客戶。9月1日，歸案的陳怡在警方安排下接受媒體采訪，她開始懺悔。僅僅幾個月前，35歲的她仍是業(yè)界明星，而泛鑫公司在她的帶領(lǐng)下野蠻生長，成功擠進中國保險代理公司十強。

　　跑路之前，陳怡以高額回報的理財產(chǎn)品為誘餌，精心設(shè)計了一套借新還舊的交易鏈條，她以將公司出售或者上市套現(xiàn)為遠大目標，但這個危險的游戲到現(xiàn)在已難以為繼。

　　這一過程中，泛鑫、涉案保險公司、客戶、銀行因各自利益涉足其中，而監(jiān)管的缺位讓騙局迅速擴大。直到崩盤，近4000名客戶和300名保代人深陷其中，保險公司也因為高額返傭無法自拔。

　　騙局過后，無一贏家。

　　做局

　　100萬是作為客戶本金，10萬是給客戶的利息，10萬是代理人傭金，剩下的30萬是公司進賬。

　　2010年，王珉(化名)在朋友介紹下加入了泛鑫，幾年間，她成為公司區(qū)域管理人。開始時，公司只有幾十個人。王珉做的第一款產(chǎn)品是幸福人壽保險公司(下稱幸福人壽)的產(chǎn)品。

　　王珉回憶，泛鑫的產(chǎn)品大多是以壽險為主，這種產(chǎn)品以人的生死為保險對象，一般投保年限長達20年，被保險人在保險期限內(nèi)生存或死亡，保險人根據(jù)和保險公司的契約規(guī)定獲得保險金。而泛鑫則將這種長期類壽險產(chǎn)品進行分拆，20年產(chǎn)品分拆成若干份一年至三年期的理財產(chǎn)品出售，利息高達8%-10%。

　　例如，根據(jù)泛鑫的設(shè)計，投保人一般支付6萬本金，一年后，投保人以“生存金+工資”的方式獲得本金，還獲得泛鑫付出的10%利息，另外，保險公司會給代理公司——泛鑫20%的傭金，其中一半也分給投保人。

　　這就是說，投入6萬元，一年之后，投保人可以拿到本金和利息，共7.2萬，年息可以高達20%。

　　對于泛鑫來說，這樣的業(yè)務(wù)模式，并不輕松。每份100萬的保額，要拆成若干個6萬的保單，平攤到十幾個代理人頭上。王回憶說，“第一年公司營業(yè)額才一千多萬。”

　　但對于投保人來說，因為門檻并不高，而且有高昂的年息，自然頗具吸引力。對其上家——保險公司也頗有吸引力，因為保險公司看到的就是一張20年繳費、年繳100萬元的保單。為了獲得這樣的大額保單，保險公司甚至愿意支付超出常規(guī)的高額傭金給泛鑫。據(jù)代理泛鑫案件的君瀾律師事務(wù)所律師黨江舟介紹，泛鑫從保險公司拿到的首年保費傭金大多是80%-150%，高的甚至可以達到160%。

　　而投保人與泛鑫保險代理人員的交易則以私下協(xié)議的方式進行：一次性交保費6萬元，一年后就可以實現(xiàn)收益率20%的本金償還。

　　為了使保單看上去運行正常，泛鑫將獲得的高額傭金以員工工資形式按月發(fā)放，再由代理人自行發(fā)放客戶本金。

　　王珉回憶，這種模式發(fā)端在2011年，隨后大量推廣。該年年底，陳怡與保險公司共同設(shè)計出一款產(chǎn)品，保險公司向其開放不用拆分的大額保單。“昆侖和光大永明(指保險公司)都做了。”

　　這個產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得泛鑫走上了高速發(fā)展的道路。

　　其中，首年150%的返傭成為游戲進行下去的關(guān)鍵，并制造了一個皆大歡喜的局面——100萬是作為客戶本金，10萬是給客戶的利息，10萬是代理人傭金，剩下的30萬是公司進賬。

　　在這種模式中，客戶一般會拿到兩份合同，一份是保險公司的20年合同，另一份則是和泛鑫簽署的一年期理財協(xié)議，協(xié)議規(guī)定購買金額，以及年利率。

　　在違約責(zé)任中，協(xié)議規(guī)定客戶不能在合作期內(nèi)提出贖回全部或部分本金。且“本協(xié)議涉及泛鑫公司商業(yè)機密，客戶不得將該協(xié)議轉(zhuǎn)給任何第三方瀏覽、記錄、復(fù)制等。否則泛鑫可以索賠”。

　　靠著這種獨特的模式，泛鑫業(yè)績狂飆。“與泛鑫合作的多是小保險公司，他們?yōu)榱藸帗屖袌龇蓊~，也不惜代價給出高額返傭，雙方一拍即合。”一位業(yè)界人士介紹。

　　“2011年，泛鑫保額做到一個多億，2012年，內(nèi)部宣稱四個多億。2013年，要上十億。”王珉說。

　　但歡喜的局面如同泡沫，難以維持。2012年，泛鑫新模式進入到第二年。此時，買主面臨一個選擇，要么續(xù)一年，要么拿錢走人。

　　而后者是泛鑫最不愿意看到的。一旦客戶拿錢走人，泛鑫必須發(fā)展新客戶，將新客戶的資金存到老客戶的銀行卡內(nèi)，造成保險公司看到客戶續(xù)保的假象。“我們必須要讓客戶堅持到第三年，公司才能賺。因為第三年退保，保單現(xiàn)金價值能達到70%左右。加上前期的收益，公司才能運作下去。”劉明說。

　　為了保證客戶續(xù)保，泛鑫出錢給代理人，獎勵傭金可以達到25%。“但第二年續(xù)保，泛鑫從保險公司拿到的返傭很低，可能只有1%。”黨江舟介紹。

　　這樣，續(xù)保的投入使得泛鑫的資金壓力越來越大，“維持一個100萬的單子需要新增3個100萬的新客戶才養(yǎng)得起。”泛鑫陷入了做得越大、壓力越大的窘境。

　　2013年，當泛鑫在業(yè)績狂飆一年后，很多大客戶到期，泛鑫資金壓力顯現(xiàn)。

　　美女高管的野心

　　不計代價將公司規(guī)模做起來，然后賣掉，或者考慮上市圈錢彌補這個窟窿。

　　泛鑫成立于2007年，由劉建衛(wèi)和劉士彬出資50萬元，主要做財產(chǎn)保險、工程保險等。

　　這家名不見經(jīng)傳的代理公司落戶在上海近郊，崇明縣城橋鎮(zhèn)西門路799號405室。前三年，均業(yè)績平平。

　　根據(jù)《南都周刊》報道，陳怡2000年從某專科學(xué)校畢業(yè)后，加入建信人壽的前身太平洋安泰人壽，成為一名保險代理人。這位笑容甜美的姑娘很快成為該公司的業(yè)績精英，當其他人每張保單的保費收入還停留在兩三千元時，她的一張意外險保單往往就能達到1萬元。

　　2009年，陳怡從太平洋安泰人壽離職，和蘇雪萍、章軼、張順宗等5人組成創(chuàng)業(yè)團隊加盟泛鑫。

　　入職兩年后，陳怡成為泛鑫實際控制人。2010年7月5日，上海泛鑫江蘇路營業(yè)部獲批成立，陳怡是營業(yè)部負責(zé)人。

　　保險業(yè)界資深人士、曾被陳怡多次力邀加入的孫陽(化名)告訴南方周末記者，“陳怡與光大永明等保險公司的高管私交甚好，因此早期產(chǎn)品能順利做下來，使其建功立業(yè)。”泛鑫內(nèi)部人員稱，和陳怡同時跑路的管財務(wù)的副總江杰便是從光大永明投奔而來。

　　2011年10月19日，陳怡成為泛鑫公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。這一年，保費由上年的1500萬激增至1.5億。

　　此時，陳怡將業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)向理財壽險，公司進入快速發(fā)展期。2012年泛鑫新單保費超過了4.8億元，一躍成為上海乃至全國最大的保險代理公司之一。

　　2013年3月，陳怡辭去泛鑫總經(jīng)理一職，但泛鑫的實際控制權(quán)仍在其手中，公司90%股份陳怡持有，其余10%股份由其母持有。

　　孫陽稱，陳怡的大膽令他印象深刻，“保險行業(yè)，都要計算產(chǎn)品返傭和利率才能給別人承諾。她為了達到目的，先答應(yīng)你一個超高的傭金或者利率，哪怕虧本，回去再想解決辦法。”

　　陳怡邀其加入時，曾向其描繪錦繡未來。但孫陽有兩個疑問：泛鑫的產(chǎn)品是什么？營銷人員的薪酬比例和晉升方法怎樣？陳怡稱其產(chǎn)品對客戶和代理人都有高額回報。“你如何持續(xù)下去？”他問。陳怡的回答是，不計代價將公司規(guī)模做起來，然后賣掉，或者考慮上市圈錢彌補這個窟窿。

　　聽了陳怡的介紹，孫陽坦承“動心過”，但最終，他覺得這個模式利潤極高，風(fēng)險太大，還是拒絕了。

　　為了能快速擴張，陳怡曾找各種渠道賣產(chǎn)品，銀行、證券、保險等等。“其中有幾家銀行的理財經(jīng)理參與其中，以私人名義幫其賣產(chǎn)品，收取1%的傭金。資金應(yīng)該不大，只有幾百萬。”孫陽說。

　　陳怡為人高調(diào)，甚至讓整個公司都改頭換面。泛鑫灌輸給員工的理念是：“做別人做不到的事情，享受與別人不一樣的生活。”公司流行的男士標配是，勞力士、愛馬仕、博士(西裝)、寶馬或奧迪。女員工則是香奈兒[微博]、卡地亞[微博]、抹胸與黑絲襪，“事業(yè)線必須露出來”。

　　在同行和外界看來，泛鑫公司的員工走出去個個光鮮亮麗，儼然一幫“錢途遠大”的金領(lǐng)。不過，孫陽評論，“這是包裝給外人看，為了挖人和找新合作公司”。

　　2012年，劉明加入泛鑫，和大多數(shù)員工一樣，之前只是一個銷售，對保險一無所知。但很快，他感覺自己已是一名專業(yè)的理財師，享受到了和別人不一樣的生活。

　　每次見客戶，劉明會問四個問題。“有沒有理財計劃？有沒有定期存款的習(xí)慣？理財計劃幾年？買的產(chǎn)品利率是多少？”

　　“一單收入不到2萬的話，在同事里面是不好意思說的。”劉明稱，“上個月，我的收入是9萬。”一年半時間，劉明賺了五六十萬傭金。不過為此，他還從親戚朋友處籌集了近150萬資金投了進去。

　　據(jù)了解，泛鑫代理公司的模式是以團隊為單位，團隊負責(zé)人是SMP——高級區(qū)域經(jīng)理，其余幾乎都是MP(普通經(jīng)理)。一個團隊七八人不等，SMP業(yè)績是每季度200萬，MP50萬。

　　MP月工資稅前7000，每季度提成收入5萬。SMP季度收入20萬以上。除此之外，保險公司也會給予各種鼓勵。例如獎奔馳車以及境外游——即使是出事后，泛鑫公司至今還是隨處能看到各種評比和獎勵海報。

　　高額的傭金誘惑下，為了保持這樣的高收入，泛鑫員工常常只能做假。例如，應(yīng)付保險公司的回訪，“我們會將客戶電話換成同事電話，冒充客戶接受回訪。”或者借其他人身份證虛擬一個買主套取傭金，甚至代替客戶簽字。黨江舟代理的客戶中，“有相當一部分是代理人簽的字”。

　　多名受訪泛鑫工作人員說，保監(jiān)局的人來檢查，“公司會告訴我們對方問哪些問題，應(yīng)該怎么回答。每次都能應(yīng)付過去”。

　　但很快，他們也變成了受害者。目前，泛鑫員工被警方要求不得離職，必須配合調(diào)查。他們每天工作的內(nèi)容就是安撫客戶。而他們身邊，朋友親戚的錢都陷進去了。“有的夫妻得知此事后，在鬧離婚。有的家里還不知道出了這個事情。”

　　2012年年會上，陳怡曾做了個黑榜，那些業(yè)績不達標的團隊入圍，并當場點名。讓王珉疑惑的是，2013年初，陳怡在會議上說到公司發(fā)展時，要求穩(wěn)，不要太快，要質(zhì)量。“現(xiàn)在看來，可能是當時資金壓力太大，因為做得越大窟窿越大。”

　　但是，已經(jīng)穩(wěn)不下來了。為了拿到高額的傭金，代理人們拼命尋找客戶，公司最高業(yè)績是一個人做了7000萬。

　　泛鑫就像一輛高速列車，載著籠罩在幻象中的乘客，朝著崩盤飛馳。

　　崩塌

　　除了陳怡及其團隊的瘋狂，客戶的貪欲和監(jiān)管部門也值得反思。

　　直到2012年初，一度盛傳有人要買泛鑫，最終不了了之。到了這年6、7月份，“泛鑫沒錢給保險公司續(xù)約，又簽不到足夠多的新公司。于是有公司開始停止與其合作。資金鏈繃緊。”孫陽說。這時候，有高管陸續(xù)離職。

　　孫陽透露，泛鑫公司資金缺口可能是5個億，內(nèi)部有人想把這個金額賴到陳怡頭上，放消息說她攜款私逃。9月1日，媒體報道稱，警方證實陳怡在外逃時攜帶的只是折合人民幣700萬元的外幣和一些奢侈品。

　　2013年3月，泛鑫騙局曾差點被發(fā)現(xiàn)。當時有客戶投訴泛鑫，要求退保。

　　南方周末記者了解到，投訴者是海康保險的客戶。海康保險知情人稱，當時有客戶投訴，說泛鑫代理人誤導(dǎo)消費者，海康保險上報到保監(jiān)局。

　　保監(jiān)局查后，結(jié)論是個別現(xiàn)象，最終罰款了事。“我們也曾接到過一些來自泛鑫客戶的投訴，但打過去后，客人都稱沒事，解決好了。”

　　應(yīng)對投訴，泛鑫自有一套。劉明透露，當時那起事件，泛鑫以退保、賠償客戶息事寧人。對保監(jiān)局稱是代理人私下行為，對此人進行了處罰，最終瞞天過海。

　　2013年9月1日，陳怡被抓后首次接受采訪，她表示是在很無奈的情況下走到現(xiàn)在。“如果停下來，公司馬上就要面臨倒閉或是不能再發(fā)展了。本來還有一些僥幸心理，希望做大以后，通過其他方式來彌補損失，從而可以挽回局面。”

　　陳怡曾希望能夠把這種違規(guī)的長險短做變成真正的保險。她認為如果投保金額有限，還是有能力去支付長期保費。

　　“但很多事情事與愿違，我就像背負著沉重的負擔(dān)，只能往前走，不能停下來。”陳怡稱做了很多努力，比如想把公司股權(quán)賣掉來補償，還有就是讓公司轉(zhuǎn)型，但效果不佳。“我們不斷給客戶兌現(xiàn)，資金壓力太大了，很難承受。”

　　根據(jù)泛鑫代理人自發(fā)進行的不完全統(tǒng)計，截至目前，涉案金額約2.8億，其中昆侖公司約1.4億，泰康人壽約50萬、海康人壽三千多萬、幸福人壽五千多萬、陽光人壽二千多萬、光大永明三千多萬。截至發(fā)稿時，南方周末記者曾分別聯(lián)系以上保險公司核實情況，均被拒或者至今無回復(fù)。

　　8月30日，憤怒的客戶們來到昆侖保險上海分公司，要求退保，現(xiàn)場混亂，且有人昏厥。“客戶們的怒火正在積聚。”劉明說。

　　一名涉事保險公司負責(zé)人私下告訴南方周末記者，與泛鑫合作前，公司做了調(diào)查。到泛鑫考察，他們有穩(wěn)定團隊；聯(lián)系其他保險公司得到的回復(fù)是，泛鑫續(xù)保率高、投訴率低，因此才與泛鑫合作。

　　該負責(zé)人否認公司給予的返傭高達150%，他說是第一年本金退還，第二年不返，第三年返15%，之后便不再返還。而且說好的都是20年的長約，不是只簽兩三年，不然不可能給那么高返傭。

　　“我們也是被泛鑫騙了。”他信誓旦旦地稱，這次事件為整個保險界敲響了警鐘，如何在個人投保方面做好審核與控制。“我們曾經(jīng)打過回訪電話，沒有發(fā)現(xiàn)問題。后來知道，很多電話是代理人接的。”

　　據(jù)其介紹，該公司200萬以上的保單，投保人要做面晤。“客人也跟泛鑫一起欺騙公司。”泛鑫代理人坦承，高額保單，他們甚至?xí)�幫客戶仿造全套財�?wù)報表、資金流水等材料。

　　目前涉案公司都在等待。9月1日，海康人壽召集客戶去填一份資料，工作人員稱這是“經(jīng)偵讓公司做的調(diào)查取證”。

　　上述負責(zé)人坦承，調(diào)查結(jié)果出來前，公司無法做決定。“錢現(xiàn)在沒法退，不能松口。因為客戶的資金構(gòu)成太復(fù)雜，有的代理人還是客戶。而且一筆錢往往涉及很多人。”

　　泛鑫出事后，上海保監(jiān)局發(fā)布公告稱：由于案情復(fù)雜，涉及面廣，案件調(diào)查尚需要一定時間。公安機關(guān)和保險監(jiān)管部門將在查清事實的基礎(chǔ)上，依法追索、處置涉案資產(chǎn)。下一階段，上海保監(jiān)局將加強監(jiān)管，防范化解風(fēng)險，切實保護保險消費者的合法權(quán)益。南方周末記者聯(lián)系上海市保監(jiān)局和公安局了解情況，均被拒絕。

　　頗具諷刺意味的是，泛鑫事發(fā)后，人們發(fā)現(xiàn)，這家公司也曾獲得業(yè)界的多次認可，例如泛鑫保代曾是《保險經(jīng)理人》雜志評選的2012年“年度成長保險企業(yè)”。

　　“保險業(yè)曾發(fā)生過類似事情，但沒有如此大規(guī)模。除了怪罪陳怡及其團隊的瘋狂，客戶的貪欲和監(jiān)管部門的缺位也值得反思。”孫陽說。

　　【事件進展】

　　8月14日：傳泛鑫保險美女老總攜款跑路 

　　          泛鑫保險回應(yīng)稱陳怡已不再擔(dān)任總經(jīng)理

　　8月15日：保監(jiān)會確認保險代理公司美女高管攜款潛逃

　　        　上海保監(jiān)局：泛鑫保險代理違規(guī)銷售自制理財協(xié)議　　

　　8月16日：泛鑫保險女高管跑路 或涉違規(guī)銷售已被立案偵查

　　　　      泛鑫事件波及多家合作險企 泰康海康急撇清

　　8月19日：泛鑫保險美女老板在斐濟被抓

　　          泛鑫跑路事件另一副總涉入 已經(jīng)引發(fā)200余退保登記

　　8月20日：攜5億出逃美女高管與男性同伴在斐濟雙雙被抓

　　          保監(jiān)會全面排查中介業(yè)務(wù)風(fēng)險　　

　　8月21日：泛鑫美女老板攜款潛逃事件發(fā)酵 興業(yè)銀行卷入騙局

　　　　      上海銀監(jiān)局稱正全面排查

　　          興業(yè)銀行：未發(fā)現(xiàn)員工私售泛鑫理財產(chǎn)品

    8月31日：外逃美女高管首次露面：真有5億我也不用走了