原標(biāo)題：關(guān)停年化利率最高產(chǎn)品，中郵消費(fèi)金融還好嗎？

　　作者：呂棟 

　　前4個(gè)月凈利潤超去年全年、關(guān)停貸款年化利率最高的產(chǎn)品、遭大股東清倉轉(zhuǎn)讓股份、連續(xù)被用戶投訴暴力催收，中郵消費(fèi)金融有限公司（下稱：中郵消金）近期屢次成為市場的關(guān)注點(diǎn)。

　　事實(shí)上，遭用戶投訴也是消費(fèi)金融行業(yè)的普遍現(xiàn)象。除中郵消金外，中銀消金、興業(yè)消金、北銀消金、湖北消金等公司，也曾被大量用戶投訴利息過高、暴力催收、不放款等違規(guī)行為。

　　當(dāng)前，有關(guān)消費(fèi)金融行業(yè)的監(jiān)管政策正持續(xù)收緊。今年2月，央行曾明確強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需，激發(fā)國內(nèi)消費(fèi)潛力，但不依靠發(fā)展消費(fèi)金融來擴(kuò)大內(nèi)需；要堅(jiān)持金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行。

　　關(guān)停高利率“郵你花”

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，過去3年，中郵消金的業(yè)績增速呈快速放緩趨勢。

　　2018-2020年，中郵消金凈利潤增幅分別為199%、71.92%及15.17%，營收增幅分別為228%、78.23%和30.5%，總資產(chǎn)增幅分別為75.42%、29.5%和10.9%。

　　進(jìn)入2021年，中郵消金凈利潤增速出現(xiàn)大幅改善。具體來看，2021年1-4月，中郵消金實(shí)現(xiàn)營收16.33億元，凈利潤為5.72億元；而2020年全年，中郵消金營收48.63億元，凈利潤為4.02億元。

　　對比數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，中郵消金2021年前4個(gè)月凈利潤已經(jīng)超過2020年全年凈利潤。

　　截至2021年4月，中郵消金總資產(chǎn)為332.70億元，凈資產(chǎn)為42.88億元；2020年全年，中郵消金總資產(chǎn)為340.05億元，凈資產(chǎn)為38.36億元。

　　有行業(yè)觀點(diǎn)認(rèn)為，去年新冠疫情對消費(fèi)金融行業(yè)影響較大，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)逾期率都有所上升，侵蝕了部分凈利潤。隨著今年來疫情好轉(zhuǎn)，一季度消費(fèi)需求旺盛，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)也開始加大放款力度。因此，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)有所好轉(zhuǎn)。

中郵消金財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

　　業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，中郵消金主要有“郵你貸”、“郵你購”、“郵你花”三大產(chǎn)品體系。

　　其中，“郵你貸”為無抵押信貸產(chǎn)品，包含循環(huán)貸、極速貸、業(yè)主貸、加郵貸等產(chǎn)品；“郵你購”為分期商城；“郵你花”為場景消費(fèi)類貸款產(chǎn)品。

　　令人意外的是，在業(yè)績猛增的背景下，中郵消金卻選擇關(guān)停貸款年化利率最高的產(chǎn)品——“郵你花”。

　　根據(jù)中郵消金官網(wǎng)披露的《自營貸款業(yè)務(wù)定價(jià)及收費(fèi)項(xiàng)目公告（2021年版）》，“郵你貸”循環(huán)額度類產(chǎn)品年化利率為10.8%~23.76%（按照單利方式計(jì)算，下同），非循環(huán)（一次性）額度類產(chǎn)品年化利率為14.04%~23.76%；“郵你購”貸款年化利率為14.04%~25.36%；“郵你花”貸款年化利率最高，為14.4%~32.4%，該產(chǎn)品已于2021年3月8日關(guān)停。

中郵消金官網(wǎng)截圖

　　這背后與消費(fèi)金融的監(jiān)管政策持續(xù)收緊不無關(guān)系。

　　2021年2月8日，中國人民銀行發(fā)布的《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》首次明確定調(diào)，要堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，激發(fā)國內(nèi)消費(fèi)潛力，但不依靠發(fā)展消費(fèi)金融來擴(kuò)大內(nèi)需；要堅(jiān)持金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行。

　　2月20日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》，明確將數(shù)十家信托公司及消費(fèi)金融公司納入監(jiān)管新規(guī)之下。從內(nèi)容來看，《通知》主要包括嚴(yán)禁風(fēng)控外包，在出資比例、集中度和限額管理方面明確三大量化指標(biāo)以及限制異地經(jīng)營等。

　　2月26日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃實(shí)施暫行辦法（征求意見稿）》，要求銀行、保險(xiǎn)、信托、AMC、消費(fèi)金融、理財(cái)子公司等金融機(jī)構(gòu)，制定恢復(fù)計(jì)劃、處置計(jì)劃，以備重大風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)，有預(yù)定好的方案，促使機(jī)構(gòu)恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力。

　　雖然監(jiān)管呈趨緊態(tài)勢，但持牌消費(fèi)金融公司的數(shù)量也在增加。2020年，重慶小米消費(fèi)金融、北京陽光消費(fèi)金融、重慶螞蟻消費(fèi)金融、蘇銀凱基消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融等5家消費(fèi)金融公司獲批籌建。

　　即便是沒有直接獲批成立消費(fèi)金融公司的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，也在借道入場。例如，度小滿2019年入股哈銀消費(fèi)金融，持股比例30%；玖富數(shù)科于2020年5月獲批入股湖北消費(fèi)金融，持股比例24.47%。

　　2020年12月，中銀消金首席運(yùn)營官章濤在接受媒體采訪時(shí)曾表示，如果說“嚴(yán)監(jiān)管、規(guī)范化”是2020年消金行業(yè)的主旋律，展望未來，消費(fèi)金融牌照的審批將成常態(tài)化，全面監(jiān)管體制下，行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展可期，有望迎來合規(guī)有序的發(fā)展新時(shí)代。

　　遭大股東清倉轉(zhuǎn)讓

　　雖然高管認(rèn)為未來行業(yè)未來可期，但大股東卻沒用行動表達(dá)支持。

　　和平相處5年多，海印股份最終還是選擇與中郵消金分道揚(yáng)鑣。

　　6月15日，海印股份公告披露，擬通過公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓所持有的中郵消金1.1667%股權(quán)，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的掛牌價(jià)格不低于股權(quán)對應(yīng)的經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)，按截至2020年12月31日，中郵消金經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)38.36億元計(jì)算，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為不低于4475.46萬元。

　　本次掛牌交易完成后，海印股份將不再持有中郵消金股權(quán)。

海印股份公告截圖

　　中郵消金全稱中郵消費(fèi)金融有限公司，經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)成立于2015年11月，總部設(shè)在廣州，是一家為個(gè)人提供消費(fèi)金融服務(wù)的全國性金融機(jī)構(gòu)。

　　成立之初，中郵消金注冊資本為10億元，郵儲銀行為第一大股東，持股比例為61.5%；星展銀行為第二大股東，持股比例為12%；其他股東渤海信托、拉卡拉、廣百股份、海印股份、三正集團(tuán)，持股比例分別為11%、5%、3.5%、3.5%和3.5%。

　　作為中郵消金發(fā)起股東之一，海印股份曾對中郵消金寄予厚望。

　　海印股份曾表示，發(fā)起設(shè)立中郵消金加快了該公司構(gòu)建以服務(wù)商娛為核心的金服平臺—“海印金服”的步伐，同時(shí)還拓寬該公司業(yè)務(wù)范圍，推動了多元化戰(zhàn)略的發(fā)展和實(shí)施，提升該公司的盈利能力。

　　除此之外，海印股份認(rèn)為，借助“中郵消費(fèi)金融”平臺，可以與郵儲銀行等眾多知名優(yōu)質(zhì)企業(yè)形成異業(yè)聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，提升該公司的品牌形象。

中郵消金官網(wǎng)截圖

　　然而，2018年，中郵消金注冊資本增至30億元，海印股份并沒有參與增資，持股比例降至1.167%，另外渤海信托和拉卡拉也沒有參與增資，持股比例出現(xiàn)下降。

　　中郵消金增資完成后，郵儲銀行持股70.5%，星展銀行持股15%，廣東三正集團(tuán)持股4.5%，渤海國際信托持股3.666%，廣百股份持股3.5%，拉卡拉持股1.667%。

中郵消金股權(quán)結(jié)構(gòu) 海印股份公告截圖

　　以當(dāng)初入股時(shí)投入的3500萬元資金計(jì)算，海印股份此次轉(zhuǎn)讓中郵消金股權(quán)獲利將不少于975.5萬元。

　　持股5年多，海印股份選擇此時(shí)清倉，可能主要有兩方面考慮：

　　首先是自身業(yè)績問題。

　　官網(wǎng)介紹稱，海印股份創(chuàng)立于1991年，于2008年在深交所整體上市，是廣州市為數(shù)不多的民營控股商業(yè)類上市公司，是中國500強(qiáng)民營企業(yè)，廣東省、廣州市百強(qiáng)民營企業(yè)；2015年，該公司啟動“商業(yè)+金融”的雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略，構(gòu)建“商業(yè)運(yùn)營+金融服務(wù)”的發(fā)展格局。

　　最近幾年，海印股份營收、凈利潤整體均呈現(xiàn)下降趨勢。

　　2020年，海印股份實(shí)現(xiàn)營收13.02億元，同比下降46.56%，降幅較上年同期擴(kuò)大；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3187.86萬元，同比下降77.13%；每股收益為0.02元。

　　進(jìn)入2021年，海印股份業(yè)績頹勢仍未扭轉(zhuǎn)。2021年一季度，該公司實(shí)現(xiàn)營收2.61億元，同比下滑8.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1309.76萬元，同比下滑45.18%。

　　觀察者網(wǎng)還注意到，截至今年一季度末，海印股份賬上貨幣資金為3.07億元，相比2020年末下滑4%，而其短期借款達(dá)到3.47億元，一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債達(dá)到16.1億元。

　　談到此次轉(zhuǎn)讓中郵消金股權(quán)的目的，海印股份在公告中表示，該交易有利于該公司盤活存量資源，優(yōu)化該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，集中優(yōu)勢發(fā)展主業(yè)。

海印股份最近5年業(yè)績數(shù)據(jù)

　　但市場上有觀點(diǎn)認(rèn)為，除自身業(yè)務(wù)需要外，海印股份轉(zhuǎn)讓股權(quán)或許還與消金行業(yè)的前景有關(guān)。

　　有業(yè)內(nèi)分析人士指出，隨著政策的不斷加碼和完善，消費(fèi)金融已經(jīng)告別快速擴(kuò)張階段，業(yè)績增速已然放緩。對于一些想要靠入股持牌消金公司短期獲利的企業(yè)來講，這張牌照價(jià)值并沒有那么大了。再加上消金平臺增多，競爭更加激烈，消金平臺的利潤也不可避免受到一定影響。

　　中郵消金方面則就此回應(yīng)稱，海印股份轉(zhuǎn)讓為股東方戰(zhàn)略調(diào)整展開的正常商業(yè)行為，該股東為財(cái)務(wù)投資者，出資金額為3500萬元，股權(quán)占比為1.167%，不會對該公司的日常經(jīng)營管理產(chǎn)生影響。

　　司法裁判文書近3萬

　　近兩年，消費(fèi)金融逾期形勢嚴(yán)峻，中郵、中銀、興業(yè)、北銀、湖北消金等持牌消費(fèi)金融公司起訴借款人的司法案件數(shù)量驟增，大量裁判文書背后是持牌消金公司積壓已久的壞賬。

　　企查查顯示，當(dāng)前持牌消金公司涉及的司法案件超過90%以上屬于金融借款合同糾紛。

　　其中，中郵消金的司法催收較為典型。

　　在中國裁判文書網(wǎng)以“中郵消金”為關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索，顯示27494篇文書。其中，2020年裁判文書高達(dá)17647篇，大多為金融借款合同糾紛。

　　多家媒體報(bào)道，中郵消金將司法催收作為主要催收方式，一旦借款人逾期，就將逾期借款人批量告上法庭。如果借款人逾期不履行法院判決后，法院可對借款人采取罰款、拘留、限制高消費(fèi)、納入失信被執(zhí)行人等信用懲戒手段。

　　在罰息方面，“郵你貸”、“郵你購”、“郵你花”三款產(chǎn)品的罰息利率均為借款利率的1.5倍。

　　不過，中國裁判文書網(wǎng)近期披露的多則裁判文書顯示，法院認(rèn)為中郵消費(fèi)金融與借款人雙方約定的罰息利率過高，酌定按最后本息全部還清時(shí)止的本金和利息合計(jì)金額的5%計(jì)算。

中國裁判文書網(wǎng)截圖

　　在一些網(wǎng)絡(luò)投訴平臺上，有關(guān)中郵消金的投訴也不在少數(shù)。

　　6月23日，有用戶投訴中郵消金稱：本人、妻子及家人均遭到自稱中郵消費(fèi)金融客服的持續(xù)騷擾，強(qiáng)硬要求當(dāng)天歸還，當(dāng)天如未歸還，威脅將聯(lián)系家人、同事（所謂承擔(dān)的后續(xù)影響）；當(dāng)天下午，在未得到當(dāng)事人授權(quán)，且能聯(lián)系到當(dāng)事人的情況下，聯(lián)系家里老人，并不停的進(jìn)行騷擾，直至還款。中郵消費(fèi)金融的惡意舉動，嚴(yán)重影響本人家庭的正常生活和工作。

黑貓投訴平臺截圖

　　據(jù)另一借款人描述，其2020年1月在中郵消金借款30000元資金周轉(zhuǎn)，目前已還款15期25836元，如需提前還款還要還13958元。目前應(yīng)該還款第16期，由于資金周轉(zhuǎn)不過來逾期4天，中郵消金電話騷擾家人，暴力催收，目前為止核算中郵消金借款利率已經(jīng)超過32.5%。

黑貓投訴平臺截圖

　　在另一投訴平臺上，有用戶投訴稱：2020年1月21日至2020年4月28日，在逾期20265元，實(shí)際逾期本金16914元的情況下，10天的罰息竟然高達(dá)201元，年化利率居然高達(dá)43.4%，赤裸裸的高利貸。

易投訴平臺截圖

　　而關(guān)于中郵消金非法泄露個(gè)人隱私、盜取信息的投訴也時(shí)有發(fā)生。

　　例如，某位客戶表示，其沒有在中郵消金貸過款，但查個(gè)人征信報(bào)告的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)征信報(bào)告顯示，2020年11月8日中郵消金有限公司向其發(fā)放17549元其他個(gè)人消費(fèi)貸款，到2022年4月8日到期，截至現(xiàn)在余額10907。其從未在平臺填寫過個(gè)人信息，也沒有收到哪張銀行卡有過金額到賬信息，現(xiàn)在卻直接上了征信，希望平臺盡快出面處理，否則會向更高級別部門進(jìn)行投訴。

黑貓投訴平臺截圖

　　遭到用戶投訴的還有中銀消金。有用戶投訴稱，在中銀消費(fèi)金融中借款1000元，年利率高達(dá)35.77%，這已經(jīng)遠(yuǎn)超中銀消費(fèi)金融在官網(wǎng)中披露的年化利率；還有用戶在網(wǎng)上訴苦，年化利率從一開始的8.5%，等手續(xù)辦理完后年化利率變成了17.117%。

　　除了高利率的投訴，在黑貓投訴中還有大量關(guān)于中銀消金惡意催收、高利息率的投訴信息。有借款人投訴稱，在結(jié)算期間，其家人收到中銀消費(fèi)金融的惡意催收，并詆毀捏造事實(shí)以微信電話等方式進(jìn)行騷擾，威脅恐嚇不予以協(xié)商解決。

黑貓投訴平臺截圖

　　在消金公司和用戶的金融借款合同糾紛持續(xù)增加的背景下，中國銀保監(jiān)會6月7日發(fā)通知稱，決定組織開展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)“內(nèi)控合規(guī)管理建設(shè)年”活動。

　　其中提到，要緊盯涉眾型金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)、定價(jià)管理、協(xié)議制定等環(huán)節(jié)，加強(qiáng)產(chǎn)品評估及合規(guī)審查，強(qiáng)化關(guān)鍵信息披露，防止以金融創(chuàng)新為名損害消費(fèi)者合法權(quán)益；要強(qiáng)化消費(fèi)者信息安全保護(hù)，建立健全客戶投訴處理機(jī)制，促進(jìn)爭端解決，對投訴量大、風(fēng)險(xiǎn)突出的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)推進(jìn)投訴溯源整改，將消保工作從后端投訴處理逐步擴(kuò)展至經(jīng)營全流程。

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責(zé)任編輯：陳嘉輝