延期三個多月后，寶能系旗下鉅盛華的2021年年報終于姍姍來遲。然而，這份遲來的年度報告卻交出了一份極其慘淡的業績——全年虧損超百億，375億元債務逾期。逾期債務令37家金融機構不幸“踩雷”。

　　事出反常必有妖！

　　在監管三令五申之下，延期三個多月后，寶能系旗下鉅盛華的2021年年報終于姍姍來遲。

　　然而，這份遲來的年度報告，對外傳達的業績訊息和經營狀況卻怎一個“慘”字了得！

　　根據報告，鉅盛華已然處于內外交困的窘迫境地。內有超過百億元的業績虧損；外則是債臺高筑，且375億已發生逾期，不幸“踩雷”的金融機構多達37家。

　　其中，平安系首當其沖，平安信托以高達53.12億元的逾期金額居于37位債權人之首。

　　01

　　巨虧

　　今年7月，來自深圳證監局的兩份行政監管決定書，讓鉅盛華和旗下的深圳深業物流集團股份有限公司（下稱：深業物流）引起外界關注。

　　作為公司債券發行人，“年報季”已經結束月余時間，但仍遲遲不見鉅盛華和深業物流的2021年年報。

　　由于不及時披露年度報告違反了有關規定，兩家公司被深圳證監局采取責令改正的監管措施。

　　在監管責令之下，7月26日，鉅盛華和深圳深業的2021年年度報告終于對外披露。

　　只是，這份遲遲不愿與外界“打照面”的年報，讓一向自稱“實力雄厚、管理科學、運作規范”的鉅盛華非常尷尬。

　　報告顯示，2021年，鉅盛華錄得營業總收入743.9億元，同比下滑22.8%；實現凈利潤為-115.2億元，而上年同期的凈利潤為81.4億元，凈利潤同比驟降241.6%。

　　和收入形成鮮明對比的是，鉅盛華2021年的營業總成本竟高達960.7億元，這還是相比上年同期下降了16.3%的數字。

　　鉅盛華已然入不敷出！

　　作為姚振華實際控制、寶能集團旗下的重要投資平臺，鉅盛華主要從事綜合金融、綜合現代物流、戰略投資等三大業務。深圳深業是鉅盛華在綜合現代物流業務上的核心骨干公司。

　　然而，在高達百億元的虧損額當中，鉅盛華本部虧損了61億，而深業物流則虧損了56億元。

　　另外，作為姚振華在金融領域里的重要落子，鉅盛華持股51%的前海人壽保險，在報告期內主營業務的利潤也虧損高達118.88億元。

　　今年一季度，前海人壽保險的業績依舊不甚理想。一季度保險業務收入同比大降近80%至109.55億元，凈虧損為23.23億元。

　　面對如此慘淡不堪的業績，鉅盛華將原因歸咎于公司經營環境惡化，并解釋其2021年度受整體經濟環境、疫情、控股股東暫時流動性緊張等因素的影響，導致公司收入出現了大幅下降。

　　02

　　踩雷

　　一邊是巨額虧損，而另一邊則是債臺高筑。

　　巨額虧損的業績，導致鉅盛華償債能力急轉直下，大量逾期、違約及訴訟情況接踵而至。

　　鉅盛華年報顯示，2021年末，合并報表范圍內公司有息債務總額達822.91億元；已發生逾期的債務金額超375億元；融資及對外擔保等訴訟事項的涉訴金額達550.02億元，公司還存在多則失信被執行信息。

　　縱觀已發生逾期的債務，涉及銀行貸款、信托借款、可轉債、非銀金融機構借款等多個債務類型。

　　值得一提的是，鉅盛華在報告中披露了1000萬元以上逾期債務的債權人主體，37家金融機構不幸“踩雷”。其中包括12家信托公司、10家銀行、3家證券公司以及12家非銀金融機構。

　　科技金融在線通過梳理發現，37家金融機構被逾期的債務合計金額達375.04億元。

　　其中，平安信托被逾期的債務金額無疑最多，高達53.12億元。

　　此外，在被逾期的銀行和證券公司中，平安銀行和平安證券也居于首位。

　　“平安系”被鉅盛華逾期的債務金額合計達到92.63億元。

　　03

　　占資

　　欠下金融機構這么多錢，鉅盛華的錢都去了哪里？

　　報告顯示，在鉅盛華非經營性往來占款和資金拆借的債務方中，控股股東寶能集團無疑是最大的占資債務方，占資金額高達520.7億元。此外，在其他關聯方處，還有178.65億元的占資未被收回。

　　對于這些債務形成的原因，鉅盛華表示，這些錢借給控股股東及關聯方，主要是為關聯方補充流動資金、支持關聯方經營發展和股權轉讓。

　　這些借給控股股東和關聯方的錢最終能否還上？暫不得而知。

　　不過，目前寶能集團自身也是債務纏身，已被法院多次列為被執行人。

　　截至2021年末，寶能集團直接持有鉅盛華109.89億股股份，持股比例為67.4%。

　　然而，在這些股份中，寶能集團持有鉅盛華的67.35%股份已被質押。

　　如果寶能集團在債務履行期滿時沒有清償自身債務，那么當對方依法行使質權時，鉅盛華或將面臨控股股東“易主”的風險。

　　另外，除了現有的八百多億有息債務，鉅盛華2022年內還將有360.44億元的有息債務到期。

　　如果鉅盛華2022年經營狀況得不到改善，面對前后千億元的債務壓頂，不知鉅盛華和其背后的寶能系能否撐得住。

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責任編輯：宋源珺