來源：易觀分析

　　易觀分析：根據易觀千帆數據顯示，2021年第一季度整體活躍人數較去年2020年第四季度有著較大幅度的提升，達到了5682萬人，環比上升8%，甚至同比之前2020年第一季度提高12%。總體來看，行業呈現積極增長的態勢。

　　在我國有效地疫情控制下，中國是去年全球唯一實現正增長的主要經濟體。根據國家統計局數據顯示，2021年第一季度，社會消費品零售總額105221億元，同比增長33.9%，環比增長1.86%。隨著國內消費市場持續恢復，復蘇勢頭不斷增強，疊加消費金融行業后監管時代的到來，消費作為拉動經濟增長的重要力量，受到國家重點扶持，消費金融行業將迎來新的發展機遇。所以整體21年第一季度行業的發展呈現積極向上的形勢。

　　具體APP層面，消費金融APP活躍用戶人數分化明顯，各APP之間最高的環比增長率之差達到了58%。下圖中展示2021年第一季度行業活躍用戶人數的APP當中有4款APP實現了季度活躍用戶規模的環比正向增長，而馬上消費金融和中原消費金融的增長率分別達到了23%和37%，為最大的兩個增長。

　　在持牌的消費金融公司中，馬上消費金融的安逸花在第一季度的活躍人數達到了2060萬，而捷信金融和招聯金融APP分別為976萬和467萬。在非持牌消費金融企業的APP當中，分期樂在第一季度中活躍用戶人數達到了1630萬，高于其他非持牌機構在該季度活躍用戶人數的總和，即1512萬。

　　說明：上述消費金融APP包括了持牌消費金融公司的APP應用和非持牌消費金融信息服務平臺的APP應用

　　21年第一季度以來，消費金融行業整體都在往規范化和科技化發展。在20年監管提出規范牌照、控制利率、提高門檻等規定之后，其實都在透露對于風險的擔憂，希望幫助消費金融行業健康化地發展。

　　在今年1月時，銀保監會發布《消費金融公司監管評級辦法（試行）》完善了消費金融公司監管規制。同時近期，也嚴查了違規經營貸消費貸，多地涉房資金管控收緊。在這一趨勢下，消費信貸以規模論英雄的時代已經成為過去，回歸理性、回歸常識都是必然結果。

　　今年2月份時，中原消費金融為用戶推出‘7天無理由還款’的權益，即用戶在首次借款的前7天內還款，中原消費金融將不收取任何費用。這一市場信號提醒著消費信貸正在從一次性/短期交易模式往長期模式轉變。為用戶提供免費還款期的權益，其實是行業對于用戶權益保護的重新思考。

　　換句話說，引導、促進消費者理性消費，是持牌金融機構應該承擔的重要職責。例如作為持牌消費金融機構，馬上消費金融公司十分關注用戶收入和負債的比例，以風控手段，避免過度負債所帶來的債務風險。所以對于消費金融行業而言，平臺需要開始為用戶提供權益保障機制并且在信貸知識的用戶普及上做出必要的成本投入。更重要的是，長期的服務更加考驗公司留住客戶、運營客戶和風險控制的能力。

　　2021年以來，如何站在用戶體驗和普惠便利的角度更好地服務客戶，則需要利用科技手段去幫助公司提升服務的能力，這將決定了消金公司能走多遠，所以數字化轉型成為了21年行業發展的主基調之一。

　　大部分消費金融公司都在大力提倡線上化，主要的表現形式就是線下業務逐步轉至線上。消金行業與科技的擁抱已成為必然。通過易觀分析研究了解，目前馬上消費金融公司自主研發的收入償債比模型已經正式上線，作為風控科技又一創新嘗試，通過機器深度學習，動態分析用戶償還短期債務的能力，進行合理適度授信，通過創新科技支持理性消費、健康消費，承擔起消費金融產品的社會責任。現在收入償債比模型已成功融入馬上消費的風控體系，成為業務部門做出信貸決策的一個重要變量，通過動態地時時關注分析每個用戶最新的收入償債狀況，避免他們過度負債影響自身償付能力，從而更有效地進行合理適度授信，為他們創造理性消費與健康消費的良好環境。

　　除此之外，據了解，目前中郵消費擁有超100個應用系統，具備日均百萬級貸款審批處理能力，貸款自動審批率高達98%；馬上消費金融自主研發了900余套核心技術系統，累計提交專利申請260余件，實現消費金融全價值鏈的數字化和智能化，掌握數字化零售信貸系統、語音外呼機器人、智能交互平臺等數字技術服務方案。

　　與此同時，消金行業的參與者也在快速增加。平安消費金融、陽光消費金融、小米消費金融等紛紛獲批，其中不乏強大的股東背景。3月1日，江蘇銀行公告稱，近日收到《中國銀保監會江蘇監管局關于蘇銀凱基消費金融有限公司開業的批復》，江蘇銀保監局已批準江蘇銀行子公司蘇銀凱基消費金融有限公司（下稱“蘇銀凱基”）開業。3月29日，據杭州銀保監局官網公告顯示，杭銀消費金融股份有限公司注冊資本將由12.6億元增加至25.61億元。若增資完成，滴滴將入股杭銀消金二股東，持股超33%。

　　在不同類型的消費金融主體中，持牌消費金融公司作為監管時代里的新金融服務業態，以牌照優勢和金融科技能力，以主力軍的姿態為消費者提供豐富的消費金融產品。其中，以招聯、馬上消費、中郵消費為代表的持牌消費金融公司，在市場里的地位越來越頭部化。消費金融已處于數字化階段，合規展業是立身之本。如今消費金融市場被監管洗禮，一個以持牌機構為核心的格局正在重構。

　　易觀分析認為2021年預計會有更多規范和促進消金行業發展的政策出臺，行業依然會面臨著限量牌照層面的激烈競爭。同時持續加大科技的投入應用，行業將進入注重科技實力的大比拼階段，這將形成更高的競爭壁壘。未來，“金融+科技+合規”是構成消費金融公司的三者不可或缺的核心競爭力。

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責任編輯：陳嘉輝