原標題：房地產(chǎn)貸款集中度管理制度出爐 有哪些銀行需要壓降 來源：澎湃新聞

　　12月31日，中國人民銀行、中國銀行（維權(quán)）保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》（下稱《通知》），自2021年1月1日起實施。

　　《通知》根據(jù)銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及機構(gòu)類型，分檔對房地產(chǎn)貸款集中度進行管理，并綜合考慮銀行業(yè)金融機構(gòu)的規(guī)模發(fā)展、房地產(chǎn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險表現(xiàn)等因素，適時調(diào)整適用機構(gòu)覆蓋范圍、分檔設(shè)置、管理要求和相關(guān)指標的統(tǒng)計口徑。

　　“房住不炒”與“支持實體經(jīng)濟”

　　房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，指的是在我國境內(nèi)設(shè)立的中資法人銀行業(yè)金融機構(gòu)，其房地產(chǎn)貸款余額占比及個人住房貸款余額占比應(yīng)滿足人民銀行、銀保監(jiān)會確定的管理要求，即不得高于人民銀行、銀保監(jiān)會確定的相應(yīng)上限，開發(fā)性銀行和政策性銀行參照執(zhí)行。

　　復(fù)星集團高級研究經(jīng)理王若辰表示，下半年以來，房地產(chǎn)金融政策明顯收緊，逐步建立完善的規(guī)范體系。對于銀行的房地產(chǎn)貸款此前已經(jīng)有對總量控制的要求，本次政策進一步細化，有更明確的指導(dǎo)意義，意在合理控制房地產(chǎn)貸款規(guī)模、居民杠桿率水平，促進市場平穩(wěn)發(fā)展，和“三條紅線”的意圖是類似的。

　　對此，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛認為，《通知》的出臺有三個層面的考慮：

　　第一，落實房住不炒，建立房地產(chǎn)長效的機制，限制銀行信貸資金的過度流入房地產(chǎn)市場，影響全國的金融資源配置。

　　第二，從長遠看有助于控制銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險，限制集中度，也是降低未來房地產(chǎn)市場波動可能給銀行體系的穩(wěn)定性造成的系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　第三，從限制的角度，希望資金能夠流入到實體企業(yè)，更多支持中小微企業(yè)的發(fā)展。

　　“所以在實際執(zhí)行實施標準的時候，《通知》對不同銀行采取了差異化的標準。要求大型銀行的比重高一點，下面的銀行依次隨著規(guī)模的遞減，房地產(chǎn)貸款和個人按揭的占比上限，都是依次下降的。這可能主要是因為越小的銀行，客戶越小。所以對這些小銀行來講，房地產(chǎn)的貸款限額設(shè)得更低，有助于促進這些銀行把更多的信貸資金投向?qū)嶓w，也就是小微企業(yè)。”曾剛說。

　　根據(jù)《通知》，銀行業(yè)金融機構(gòu)分為5檔：第一檔為中資大型銀行，包括6家國有大型商業(yè)銀行和國家開發(fā)銀行；第二檔為中資中型銀行，包括12家全國性股份制商業(yè)銀行、北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進出口銀行；第三檔為中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構(gòu)，包括第二檔中的城市商業(yè)銀行之外的城商行、民營銀行、大中城市和城區(qū)農(nóng)合機構(gòu)；第四檔為縣域農(nóng)合機構(gòu)；第五檔為村鎮(zhèn)銀行。

　　五個檔次的房地產(chǎn)貸款占比上限、個人住房貸款占比上限分別為：40%、32.5%，27.5%、20%，22.5%、17.5%，17.5%、12.5%，12.5%、7.5%。

　　五檔銀行業(yè)金融機構(gòu)的房地產(chǎn)貸款占比上限

　　招聯(lián)金融首席研究員、復(fù)旦大學(xué)金融研究院兼職研究員董希淼認為，近段時間來，市場對加強房地產(chǎn)金融管理有一定預(yù)期。此次制度實行分類分層的差別化管理，賦予各地一定的調(diào)整空間，并設(shè)置了較長過渡期，一方面表明加強管理和調(diào)整的方向是明確的，但也會把握好政策的節(jié)奏和力度，給目前不達標的機構(gòu)以充分的整改的空間和時間，有助于保持市場平穩(wěn)有序發(fā)展。

　　“對于銀行來說，可以降低銀行對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的依賴性，更多的支持實體經(jīng)濟。不同類型的銀行主體有不同的風(fēng)險承受和處置能力，因此不同層次的貸款比例分層也是很有必要的。”王若辰說。

　　王若辰認為，從《通知》看，貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)向大銀行集中的趨勢，這本身和大銀行的風(fēng)控和資源優(yōu)勢也有關(guān)，具體要對比之前不同銀行的貸款占比。

　　“存量調(diào)整不會太大”，“增量會受影響”

　　人民銀行、銀保監(jiān)會在答記者問上表示，建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，有利于市場主體形成穩(wěn)定的政策預(yù)期，有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展。

　　董希淼指出，房地產(chǎn)貸款集中度管理制度是加強宏觀審慎管理的重要內(nèi)容，其出臺有助于進一步降低房地產(chǎn)金融風(fēng)險，推動房地產(chǎn)金融與實體經(jīng)濟平衡發(fā)展，防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

　　他認為，加強房地產(chǎn)貸款集中度管理，符合近年來“房住不炒”的房地產(chǎn)調(diào)控主基調(diào)，更有助于推動金融資源進一步進入小微企業(yè)、制造業(yè)、綠色發(fā)展等國民經(jīng)濟和社會發(fā)展重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。在金融資源有限的情況下，避免房地產(chǎn)業(yè)“虹吸效應(yīng)”，擠占過多的信貸資源。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬表示，從國際上看，房地產(chǎn)貸款占比過高，或在一定時期占比上升過快，既不利于房地產(chǎn)市場自身發(fā)展，也會給金融體系造成風(fēng)險。目前，我國房地產(chǎn)長效機制建設(shè)取得明顯成效，房地產(chǎn)貸款余額（含個人住房貸款）占各項貸款余額的比重在29%左右，但部分銀行機構(gòu)占比過高、遠超出平均水平。為了進一步增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力，特別是加大對制造業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色金融、小微企業(yè)等關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，建立房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，不僅及時也非常必要，有利于優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，有利于房地產(chǎn)市場持續(xù)健康發(fā)展，有利于金融體系安全平穩(wěn)運行。

　　根據(jù)國盛證券研究所對各家銀行房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比的數(shù)據(jù)整理，從房地產(chǎn)貸款合計占比看，在第一檔中，建設(shè)銀行和中國銀行占比為41.72%和50.01%，需要壓降1.7%和10%；第二檔中，招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行均有超出，分別需要壓降6.8%、0.6%、1.2%和7.8%；第三檔中，杭州銀行、成都銀行、鄭州銀行、青島銀行、青農(nóng)銀行需要壓降2.7%、13.3%、10.5%、9.3%、7.7%。

　　各家銀行房地產(chǎn)相關(guān)貸款占比情況來源：國盛證券研究所

　　從數(shù)據(jù)看，檔次越后，需要壓降的比例越多。

　　“總體上來講，我個人覺得，存量調(diào)整這塊超標，應(yīng)該影響不會太大。”曾剛對澎湃新聞記者表示。

　　他認為，第一檔的商業(yè)銀行應(yīng)該影響較小，調(diào)整壓力也不大，“可能都不需要調(diào)整”，因為總貸款規(guī)模不斷增長，分母增長，分子即便不動，明年可能指標自降低然。第二類股份制銀行和大的城商行如果超的不多，調(diào)整壓力也不大。但如果超的多，可能就需要相應(yīng)的一些調(diào)整。

　　從增長角度，曾剛則認為《通知》對銀行的影響很大，尤其是已經(jīng)超標和快達到上限的銀行。

　　他表示，因為過去幾年房地產(chǎn)貸款的增量，尤其是個人貸按揭貸款增速遠遠超過銀行的平均貸款增速的，所以占比持續(xù)上升?！锻ㄖ烦雠_后意味著不可能再像以前那樣，個人按揭貸款增速遠遠超過這個平均貸款增速，因為這樣很快就會超標。

　　“那對已經(jīng)超標的或者已經(jīng)快達到上限的銀行，就更不可能了，因為已經(jīng)超標了，有可能需要未來的增速低于平均貸款增速的才可以實現(xiàn)達標的調(diào)整。未來，房地產(chǎn)貸款的在新增貸款中的占比，以及這個房地產(chǎn)貸款本身這種增長速度，尤其是個人按揭增速會顯著下降，”曾剛說，“這樣意味著銀行新增貸款投放格局可能在2021年會發(fā)生顯著的變化，可能更多的資金要投到制造業(yè)和小微企業(yè)等實體經(jīng)濟領(lǐng)域當(dāng)中去。”

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