原標(biāo)題：支付寶微信：與數(shù)字人民幣如何競(jìng)合

　　來(lái)源：北京商報(bào)

　　“數(shù)字人民幣由指定銀行參與兌換，不與微信、支付寶等第三方支付直接競(jìng)爭(zhēng)”，自10月25日央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春就數(shù)字人民幣進(jìn)行了全面回應(yīng)和解讀后，數(shù)字人民幣與微信、支付寶等機(jī)構(gòu)的關(guān)系進(jìn)一步明晰。不過(guò)，公眾仍存疑惑的是，在第三方支付已經(jīng)足夠便捷的情況下，央行為何還會(huì)推出數(shù)字人民幣？對(duì)第三方支付又將產(chǎn)生什么樣的影響？使用數(shù)字人民幣和使用微信、支付寶有何不一樣？這一系列話題也引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。

　　市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加充分

　　因數(shù)字人民幣線下掃碼支付作為一種和移動(dòng)支付類似的支付方式，且可控匿名、安全性強(qiáng)，并具有法償性和價(jià)值特征等優(yōu)勢(shì)，因此業(yè)內(nèi)一直有疑惑提出，數(shù)字人民幣有沒(méi)有可能替換掉第三方支付服務(wù)，是否會(huì)對(duì)微信支付、支付寶等支付巨頭造成沖擊？

　　10月25日，針對(duì)市場(chǎng)高度關(guān)注的數(shù)字人民幣對(duì)微信、支付寶等機(jī)構(gòu)的影響，穆長(zhǎng)春也首次給出了回應(yīng)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，微信、支付寶是金融基礎(chǔ)設(shè)施，是錢包，而數(shù)字人民幣是支付工具，是錢包的內(nèi)容。

　　不過(guò)，因?yàn)橹Ц稒C(jī)構(gòu)不得經(jīng)營(yíng)和變相經(jīng)營(yíng)貨幣的兌換和現(xiàn)金存取等業(yè)務(wù)，不具備為M0定位的數(shù)字人民幣提供兌換服務(wù)的制度基礎(chǔ)。因此，按照現(xiàn)行法律制度要求，只能由商業(yè)銀行向大眾提供兌換數(shù)字人民幣的服務(wù)。穆長(zhǎng)春進(jìn)一步稱，因?yàn)槲⑿胖Ц丁⒅Ц秾毟髯缘纳虡I(yè)銀行也屬于運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，因此同樣和數(shù)字人民幣并不存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

　　由此看來(lái)，數(shù)字人民幣和支付寶、微信支付等支付工具并非處于同一維度。穆長(zhǎng)春進(jìn)一步補(bǔ)充道，盡管支付機(jī)構(gòu)不可參與兌換，但數(shù)字人民幣流通的服務(wù)仍舊可以由支付機(jī)構(gòu)和其他商業(yè)銀行來(lái)承擔(dān)。

　　也就是說(shuō)，數(shù)字人民幣與支付機(jī)構(gòu)實(shí)則存在合作關(guān)系。蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚(yáng)稱，盡管在數(shù)字人民幣生態(tài)中，支付機(jī)構(gòu)不控制數(shù)字人民幣賬戶，但可發(fā)揮場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，提供數(shù)字人民幣App場(chǎng)景對(duì)接、商戶對(duì)接、客戶和商戶增值服務(wù)等。

　　麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮指出，央行“條碼支付互聯(lián)互通”與數(shù)字人民幣是兩個(gè)一脈相承的項(xiàng)目，二者在統(tǒng)一支付相關(guān)的技術(shù)規(guī)范、安全標(biāo)準(zhǔn)上均起到關(guān)鍵作用，如若真正落地施行，屆時(shí)支付寶、微信支付等長(zhǎng)期合作的線下收單商戶或?qū)⒚媾R更為豐富的選擇，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加充分，最終會(huì)降低整個(gè)資金流轉(zhuǎn)過(guò)程中的運(yùn)營(yíng)成本。

　　打破零售支付壁壘

　　盡管二者本身非同一維度，但由于面向的是同類型用戶，多方觀點(diǎn)認(rèn)為，數(shù)字人民幣也會(huì)對(duì)第三方支付產(chǎn)生一定沖擊。

　　例如在零售支付場(chǎng)景下，數(shù)字人民幣和第三方支付之間會(huì)有某種相互替代關(guān)系；此外，數(shù)字人民幣的可控匿名性，也極有可能使第三方支付機(jī)構(gòu)喪失部分用戶及交易信息優(yōu)勢(shì)，從而影響金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

　　正如支付行業(yè)資深分析師王蓬博所稱，第三方支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)主要有支付業(yè)務(wù)、金融科技業(yè)務(wù)和信用評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)三類。盡管支付寶、微信支付和數(shù)字人民幣不存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但是，數(shù)字人民幣可控匿名性等特點(diǎn)，極有可能使第三方支付機(jī)構(gòu)喪失部分用戶及交易信息優(yōu)勢(shì)，從而影響針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

　　孫揚(yáng)則指出，第三方支付有其歷史使命，但現(xiàn)如今發(fā)生了變化，如第三方擔(dān)保交易已經(jīng)退出歷史舞臺(tái)，銀行卡支付體驗(yàn)和第三方支付公司已經(jīng)相差無(wú)幾，網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)讓支付匯聚對(duì)接銀行機(jī)構(gòu)的必要性蕩然無(wú)存。

　　在孫揚(yáng)看來(lái)，目前最需要數(shù)字人民幣的不是普通消費(fèi)者，而是被支付收單機(jī)構(gòu)壟斷的零售商戶，他們通過(guò)數(shù)字人民幣收單，可降低交易手續(xù)費(fèi)成本，獲得和支付機(jī)構(gòu)更多的議價(jià)能力。繼備付金利息的取消、斷直連之后，數(shù)字人民幣的試點(diǎn)和推廣定會(huì)讓第三方支付市場(chǎng)發(fā)生深刻變化。

　　針對(duì)支付壁壘，穆長(zhǎng)春也曾明確，數(shù)字人民幣應(yīng)該堅(jiān)持央行中心化監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)支付即結(jié)算，提高商戶資金的周轉(zhuǎn)率，提升貨幣政策的執(zhí)行效率。此外，也有利于打破零售的支付壁壘和市場(chǎng)分割，避免市場(chǎng)扭曲。

　　穆長(zhǎng)春稱，在堅(jiān)持央行中心化管理的過(guò)程中，后續(xù)要統(tǒng)籌管理數(shù)字人民幣發(fā)行額度；制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)規(guī)范、安全標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)；統(tǒng)籌建設(shè)數(shù)字人民幣的發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)跨運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通，保證不會(huì)出現(xiàn)支付壁壘。

　　應(yīng)用推廣難題仍存

　　今年以來(lái)，央行數(shù)字人民幣試點(diǎn)全面鋪開(kāi)，試點(diǎn)腳步明顯加快。正如深圳派發(fā)千萬(wàn)元數(shù)字人民幣紅包，5萬(wàn)公眾齊揭數(shù)字人民幣神秘面紗，此外北京也推進(jìn)數(shù)字人民幣冬奧會(huì)試點(diǎn)應(yīng)用，探索跨境支付、零售支付等創(chuàng)新應(yīng)用。

　　不過(guò)，盡管頻上熱搜，但數(shù)字人民幣離落地仍存在一定距離。在多位分析人士看來(lái)，相比微信、支付寶等第三方支付方式，數(shù)字人民幣推廣仍存在不小的挑戰(zhàn)。

　　正如蘇筱芮指出，一是設(shè)備方面的挑戰(zhàn)，數(shù)字人民幣錢包無(wú)論是硬件錢包還是軟件錢包，均需基于移動(dòng)端設(shè)備使用，如何與不同設(shè)備契合、偏遠(yuǎn)地區(qū)如何普及等，存在困難與挑戰(zhàn)；二是意識(shí)方面的挑戰(zhàn)，數(shù)字人民幣使用的意識(shí)還沒(méi)有普及，有一些民眾從理念上還未接受數(shù)字人民幣的存在。

　　同時(shí)，國(guó)盛證券區(qū)塊鏈研究院宋嘉吉團(tuán)隊(duì)談到了用戶端和商戶端使用動(dòng)力不足的問(wèn)題。其中，在用戶端，數(shù)字人民幣不計(jì)息， “更安全”帶來(lái)的加成可能沒(méi)有銀行存款“計(jì)息”的吸引力大。另在商戶端，深圳公測(cè)未向商戶收取POS機(jī)改造費(fèi)用和支付手續(xù)費(fèi)，POS機(jī)改造相關(guān)費(fèi)用由四大行承擔(dān)。宋嘉吉團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，未來(lái)如果數(shù)字人民幣落地，交易量增大，此種收費(fèi)方式或?qū)⒂兴淖儭?/p>

　　此外，聚焦跨境支付場(chǎng)景的數(shù)字人民幣，還將在面臨跨境支付打通過(guò)程中各國(guó)央行如何協(xié)作涉及的標(biāo)準(zhǔn)制定問(wèn)題。

　　聯(lián)儲(chǔ)證券研究員易碧歸告訴北京商報(bào)記者，各國(guó)央行的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)將會(huì)影響協(xié)作進(jìn)程，又比如央行數(shù)字貨幣采取批發(fā)型還是零售型，是否付息，與現(xiàn)有金融賬戶和電子支付體系之間的銜接，以及如何支持跨境同步交收等都有待進(jìn)一步探討。

　　加速終端設(shè)備智能化

　　業(yè)內(nèi)認(rèn)為，數(shù)字人民幣是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代一場(chǎng)關(guān)于貨幣的革命，但同樣也會(huì)引發(fā)支付生態(tài)的巨變。

　　在蘇筱芮看來(lái)，數(shù)字人民幣的流通是一個(gè)自上而下的過(guò)程，此過(guò)程將帶來(lái)支付生態(tài)的變革，其中影響最為顯著的就是“數(shù)字錢包”體系。現(xiàn)階段看，數(shù)字錢包主要分為兩種類型，一是消費(fèi)者日常接觸的、以App形式存在的軟件錢包，另一種則是基于芯片等存在的硬件錢包，例如近期華為推出的Mate40系列，主打“數(shù)字人民幣硬件錢包”功能，引發(fā)了市場(chǎng)熱捧。

　　“推出此類帶有硬件錢包功能的智能手機(jī)，不但能夠增強(qiáng)手機(jī)廠商自身的競(jìng)爭(zhēng)力，還能夠?qū)?shù)字人民幣的落地運(yùn)用起到普及推廣的作用，使數(shù)字人民幣能夠通過(guò)更廣泛、便捷的渠道來(lái)觸達(dá)終端用戶，后續(xù)或引發(fā)更多手機(jī)廠商效仿。”蘇筱芮稱，但不論有多少參與主體，最終目的都是相互促進(jìn)、共同服務(wù)，一言以蔽之，商業(yè)銀行、第三方支付也好，手機(jī)廠商、錢包系統(tǒng)供應(yīng)商也罷，各方找準(zhǔn)定位，通過(guò)競(jìng)合促進(jìn)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)，才是這場(chǎng)數(shù)字革命的初心。

　　此外，王蓬博告訴北京商報(bào)記者，數(shù)字人民幣的后續(xù)推廣試點(diǎn)，將會(huì)推動(dòng)商家收款終端設(shè)備的更新?lián)Q代。央行數(shù)據(jù)顯示，2018年以來(lái)聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)具數(shù)量增長(zhǎng)有所放緩，2019年甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，其背后是智能POS機(jī)的滲透率逐步提高而產(chǎn)生的替代效應(yīng)。數(shù)字人民幣的出現(xiàn)無(wú)疑會(huì)加速終端設(shè)備智能化進(jìn)程。

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責(zé)任編輯：張文