來源：科技早發車
馬云炮轟金融系統之后：
左二：周小川陳元馬云diss金融圈，多媒體反擊
10月25日，馬云在外灘金融峰會上發表一段長達21分鐘的演講，公開diss國內金融體系。
在演講中，馬云直言，“中國金融沒有系統性風險，因為沒有系統”，“中國有很多大銀行，更像是大江大河和血液的動脈，但是我們今天更需要湖泊、需要水塘、需要小溪小河”，“今天的銀行延續的還是當鋪思想，抵押和擔保就是當鋪”，可謂火力全開。
演講一出，引得金融圈內一片嘩然，在公開場合把四大行說成當鋪，這話也只有馬老師敢講出來。
對此，光明日報和證券時報都出來發表了評論。
光明日報表示，如果看看當下中國金融業里昨天“跑路”今天“爆雷”的景象，馬老師所言指的中國金融業監管存在問題，當為不虛。但是，究竟存在什么樣的問題，卻不是“問題”二字所能涵括。顯然，如果真如馬老師所言“這個不許那個不許”，那么就不會有支付寶、螞蟻金服。如果事實上就是存在“這個不許那個不許”，中國手機支付的用戶規模卻能“彎道超車”至全球前列，同時也存在此起彼伏的“爆雷”，那么只能說明金融監管管的不是地方，該管的沒管，不該管的反倒管了。
可是，如果說金融監管是不該管的管了，該管的沒管，那么，支付寶、螞蟻金服這樣的金融創新應該歸類于“老年人俱樂部”下的“該管”項，還是“該管沒管”項呢？這樣的邏輯矛盾，非有先置的張冠李戴而不可。
證券時報則表示，雖然銀行在發展中確實存在許多問題，被批評并不冤枉，如果機制強健、業務能做到位，外來者就很難有立足空間。正如出租車公司能力不強而成就了“滴滴”一樣，但關鍵問題顯然并非馬云撻伐的“當鋪思想”。銀行生存和發展的核心是風險控制，資產抵押（還包括一定的信用抵押）顯然是保障貸款安全最具性價比的手段。銀行在貸款中的審慎態度，是儲戶存款安全的底線保證。
至于馬云所言企業與銀行打交道過程中“旱的旱死，澇的澇死”的問題，顯然不能指望以銀行降低風控門檻的方法來解決，而需要把解決問題的希望，建立在一個健全的多層次市場體系上。銀行畢竟不是風投，銀行沒能力大包大攬，甚至包打天下。
風控能力，不僅是銀行的命門，也是當鋪、乃至“螞蟻”的命門。要保護好這個命門，除了各自修煉高招外，顯然還需要借助監管的外力約束。弱化監管、摒棄監管而致金融危機、經濟危機的教訓，實在太多。不過，從人性和現實的角度觀察，再多、再慘痛的教訓，許多時候也難以使人避免宿命性地墮入同一個泥淖。外部監管的必要性正在于此。
確實，馬老師批評的很有道理，銀行也存在著許多的問題。但是馬老師有沒有想過，上市在即的螞蟻，如今也已經成為了一只金融的饕餮巨獸。猶如當年的屠龍少年，如今卻化身為惡龍。
“饕餮巨獸”螞蟻集團
大人，時代變了。
如果說傳統金融行業，是拿著砍刀的原始人，那么螞蟻集團，顯然就是端著AK步槍的特種兵。
對金融企業來說，他是家科技公司，不受金融監管那些條條框框的制約。對科技企業來說，他是家金融公司。依托流量，干的全是金融的活兒。
政信三公子在公眾號中表示，在過去，銀行是最大的金主，仗勢欺人。到現在，互聯網流量主才是最大金主，作為去通道的一方，最后變成了最大的通道。
如今，作為估值2.1萬億元的螞蟻集團，對比起國內的制造業大廠，基本處于估值碾壓的態勢。
白電巨頭：格力市值3615億元、美的市值4926億元；
芯片巨頭：中芯國際市值5849億元 ；
汽車巨頭：比亞迪市值 2428億元、吉利市值1574億元；
就算是房地產巨頭，萬科市值3197億元、恒大2853億港幣，在螞蟻集團的1.4萬億估值面前，也不值一提。
根據Wind最新發布2020年“中國上市企業市值500強”榜單可以發現，螞蟻集團上市后，其高達2.1萬億的市值，將僅次于第二名的騰訊，一舉超過四大行工（2.05萬億）建（1.5萬億）農（1.27萬億）中（1.02萬億）。
四大行伴隨共和國的成長，在助力登頂世界第二的經濟體中立下汗馬功勞，螞蟻集團只用10多年就超越了。對此，馬老師自豪地說，“全人類有史以來最大的上市，在紐約以外定價，這是第一次，在五年前甚至三年前，我們想都不敢想，但是奇跡就這么發生了。”
而作為，中國乃至全世界市值最高的“金融科技”公司，螞蟻的主要營收來源是啥？
放貸！
螞蟻集團的“印鈔機”業務——給年輕人放“小貸”
有一句俗語：“豬肉摸一下，滿手都是油。”用它來形容支付寶再合適不過了。
作為一個和金融掛鉤的APP，支付寶的所有業務，幾乎都和錢有關。而這其中，微貸則是重中之重。
根據披露的數據，螞蟻集團有10億+個人用戶，8000萬+商家用戶，數字支付交易規模118萬億（支付寶），微貸科技平臺貸款余額中消費信貸1.7萬億、經營者信貸4000億（花唄借唄等），理財科技平臺資產管理規模4.1萬億（基金余額寶等），保險科技平臺518億（賣保險），此外還有創新業務，如區塊鏈、數據庫等。
2020年上半年，從收入側幾部分比例分別為36：39：15：8，微貸科技平臺利潤占比高達39%，華泰測算螞蟻集團超7成利潤來自微貸。
公眾號基本面驅動表示，以花唄為例，其最低利率是萬二，平均利率是萬四附近，人均貸款余額是2000元左右。通俗的理解，沒有收入的大學生，如果要提前消費，找馬校長借2000元，年化利息15%左右。馬校長一手給胡蘿卜（無抵押杪借），一手拿槍（不還錢計入芝麻信用讓你寸步難行），花唄的壞賬率極低，商業上堪稱精妙。
而現在的00后10后，基本都在用支付寶等電子支付，你銀行網點開的再多也沒用，人家根本沒有進去辦卡消費的習慣。而當他們成長起來的時候，都會變成支付寶的消費場景里的羊，只能由支付寶來薅。
截至2019年第四季度，支付寶市場份額穩居移動支付的龍頭地位，達到55.10%；排在第二位的是騰訊財付通（含微信支付），目前為38.9%；壹錢包以1.4%的市場份額排在第三。
這個時候，整個消費金融行業，基本就被其壟斷，再牛批的金融機構，連人家的場景門口都進不去。
一方面說監管嚴，一方面卻享受紅利
現在，作為科技金融巨頭的螞蟻集團，上市已是板上釘釘，市值甚至超過了四大行，但是馬云卻突然跳出來說，監管你們管得太嚴了，我們沒有辦法搞創新。這個操作，著實讓人感到疑惑。
確實，監管機構已經在螞蟻的發展道路上設置過諸多障礙，比如，它首次嘗試推出虛擬信用卡被叫停；嚴控信托證券化，打亂了它的貸款模式；政府標準化二維碼的計劃，可能削弱它的支付業務，進而削弱其市場主導地位。
但是，如果所有這些障礙都是為了阻止螞蟻前行，那么它們并未成功。因此還有另一種解釋，監管部門對金融創新的隱患始終保持警惕，因而不斷在螞蟻周圍設置安全護欄。但總的來說，它們還是喜歡螞蟻的。螞蟻不僅將信貸導向小用戶和小微企業，還向政府提供了更多有關資金流動的信息。
寫過一本馬云傳記的鄧肯·卡拉克，引用一句老話“山高皇帝遠”，來形容監管部門長期以來，難以監視中國全部的角角落落。“螞蟻基本上已經讓北京在山上打通了隧道，在山頂上放飛無人機。”
某位資深投資大佬表示，“銀行靠‘當鋪思維’賺錢，支付寶靠年輕人借錢 ．．．．．．．． 對于監管和資本，誰都有點抱怨的理由，唯獨螞蟻沒道理。”
確實，對于螞蟻集團上市來說，證監會就差沒把“鼎力支持”四個字，專門寫在文件上了。
終語
既然馬老師認為“我們今天更需要湖泊、水塘、小溪小河。”
那么體量超過四大行的螞蟻，是不是也應該被拆分？畢竟，若行業寡頭濫用壟斷市場地位，必定會讓創新的旗幟發展成阻礙創新的桎梏。為了保持創新，也為了避免螞蟻在上市后野心失控，變成螞蟥帝國，我們是否也應該叫它拆分開來，避免行業壟斷？
責任編輯：王進和
APP專享直播
熱門推薦
收起
24小時滾動播報最新的財經資訊和視頻，更多粉絲福利掃描二維碼關注（sinafinance）
