銀保監會普惠金融部主任 李均峰

　　新浪財經訊 6月13日消息，中國銀保監會普惠金融部主任李均鋒在第十一屆陸家嘴論壇上表示，從監管部門的角度講，發展普惠金融、支持小微企業發展的原則是一定要建立在商業可持續的基礎上，不能搞運動式的、不能搞政策性的、不能搞慈善性的普惠金融，一定要解決成本和風險對稱的問題，所以支持商業銀行按照利率覆蓋風險的原則來進行合理的定價。

　　以下為發言實錄：

　　李均鋒：大家下午好，我來自中國銀保監會普惠金融部，因為我們是監管部門，借這個機會，主要想從監管部門如何推動商業銀行解決小微企業融資難、融資貴的角度，簡單地給大家做個介紹。

　　小微企業融資難、融資貴應該說是世界難題，中國政府近年來一直在推動解決這個問題。2018年以來，我們在各個方面的力度進一步加大，我們在解決小微企業融資的面、融資的量、融資的利率和控制小微企業融資風險方面都做了大量工作。可以說我們正在引領商業銀行小微企業金融服務實現高質量發展。

　　[我想可以跟大家報一組數字，第一個數字就是我們對小微企業融資的覆蓋面在不斷擴大。現在我們有貸款的小微企業是660萬戶，占正常經營的小微企業的戶數大概在25%左右。我們對個體工商戶貸款的戶數有1200萬戶，占整個個體工商戶貸款覆蓋率大概是16%。 [16：24：36]

　　第二組數字，我們對小微企業信貸的投放量在大量增加。我們按照國標口徑的小微企業貸款，大數是35萬億，占整個信貸全部貸款的24%。授信在1000萬以下的叫普惠性的小額貸款，目前是10.04萬億。2018年到現在，授信1000萬以下的增長了2.36萬億，增長幅度達31%，比各項貸款增速高了12.5個百分點。

　　第三組數字，我們對小微企業貸款利率在逐漸下降。今年我們前四個月對小微企業發放的貸款利率是6.9%，其中五家國有大型銀行發放的小微企業貸款利率是4.78%。一季度我們發放的小微企業貸款利率跟去年一季度相比，平均降了0.9個百分點。

　　第四組數字，我們商業銀行對小微企業服務的效率也在提高。許多商業銀行大量用數字技術，像螞蟻金服下面的網商銀行，我們在數字信貸上叫“310”，包括我們的大型銀行，包括民營的互聯網銀行，發放貸款3分鐘成貸，1秒鐘放貸，0人工干預，效率非常高。 [16：26：23]

　　第五組數字，推動小微企業發展，也要可持續。2018年新發放的小微企業貸款風險控制也非常好，全部小微企業貸款的不良率要低于整個貸款不良率，2018年以來小微企業發放的貸款大型銀行都控制在1%左右，比如像新型互聯網銀行、網商銀行、微眾銀行不良率都控制在1.5左右，比較低。

　　這些數字表明，中國在監管部門的推動下，我們商業銀行的小微企業金融服務正在走向高質量發展的軌道。

　　第二，我想中國商業銀行的小微企業金融發展，去年以來發生了六個大的變化。第一個大變化是商業銀行在發展戰略上更加重視了。第二個變化是商業銀行在機制建設上更加健全了，五家大中銀行都建立了普惠金融事業部，實行了“五專機制”。第三方面是商業銀行在運用數字技術方面，在線上數字信貸技術方面更加成熟。第四方面的變化是商業銀行都根據小微企業的特點，打造了一系列量身定制的，契合小微企業特點的一套產品。第五方面是我們這兩年來貨幣政策、財政政策、監管政策三個政策的疊加效應形成了對商業銀行做小微金融的政策激勵。第六個變化是從銀保監會來講，制定了一系列的差異化的監管政策，推動商業銀行更好地服務于小微企業。

　　田薇：現在李主任給可以給大家分享一下好消息，我們是不是可以先分享兩件事，一是剛才大家提到的我們所謂的合作共贏的問題，特別是科技金融機構與商業銀行，特別是重要的商業銀行之間的合作，這在政策層面，我們怎么來進行進一步的推動。第二也是剛才嘉賓提到的非常重要的一點，就是所謂風險的治理和控制，這個問題我們的國際嘉賓提到幾次，我覺得非常重要，和現在中國經濟金融政策也相結合，請李主任在這兩方面給我們做個分享，讓我們聽一下好消息。 

　　李均鋒：這兩個題目要說起來都很大很長，換成我的語言可以歸納成兩個問題。第一個問題是我們對普惠的客戶或者是小微的客戶，在供給端怎么建立一種更加合理有序的供給結構的問題，就是我們貝教授說的生態系統。第二個大家關注金融怎么可持續，如果風險控制不好就沒有可持續性。

　　我簡單回答一下，在生態系統中，我們認為現在有兩個結構性的問題，一個是產品結構，我們中國的市場在融資中是股權、債權和信貸。這三者在中國的結構中，我們的信貸是占大頭的，下一步怎么樣增強股權和債券的融資，這是我們要解決的。第二個從機構供給的角度來說，我們要在普惠金融中打造競爭有序的相互合作的機構供給市場。這個供給市場我認為有四個部分，第一個部分就是我們的政府金融怎么發揮作用，第二個主體就是商業金融，就是大量的商業銀行怎么發揮作用，第三個層次是非銀行金融機構，他們也有牌照，但是他們是非存款類的機構，第四個就是純民間的機構。在四個供給端中，我認為現在的比重是商業銀行或者政府金融，仍然是信貸市場中的主要的供給者，這是不能否認的。商業銀行供給中，大型銀行和地方銀行都可以發揮作用，有人說大型銀行做大不做小，我們從這幾年經驗來看，大型銀行如果有了技術、機制，一樣能夠做普惠金融，五家大銀行的實踐已經證明了這一點。地方商業銀行小型銀行應該說還是普惠金融的主力軍，就是我們說的城商行、農商行，這些有地緣優勢，把線上線下結合以后，他們更能發揮主力軍作用。

　　第二個層次就是非存款類的機構，包括像螞蟻金服中的借唄、花唄，這些網絡小貸公司，典當行、融資擔保等等的機構，我認為它是信貸市場中的一個補充。我自己認為，它的比重不可能會超過我們主流金融的商業銀行，只能是個補充。下一步怎么把商業銀行和非銀行機構的補充合作，建立一種開放系統，讓大銀行、小銀行、政策銀行和商業銀行，銀行機構和非銀行機構建立合作關系，這是我們下一步要研究討論的。在供給端是兩個結構問題，把這兩個結構解決好了，就會在普惠金融市場上形成有序、有效、有競爭的供給市場。

　　第二個大家比較關心或者是比較關注的，普惠金融也好，小微企業也好，它怎么控制風險，怎么樣能實現它的可持續性。從監管部門現在制定政策的角度來講，我們的一個原則，發展普惠金融，支持小微企業發展，一定要建立在商業可持續的原則下，而不能搞運動式的，不能搞政策性的，不能搞慈善性的，那是不行的，一定要建立在商業可持續的模式上，一定要解決它的成本、風險、對稱問題。在這方面，我們是支持商業銀行按照利率覆蓋風險的原則進行合理的定價。在此基礎上，我們也要降低成本，讓小微企業能夠有更多的獲得感，這是兩層意思，不是說我們引導商業銀行降低利率，不是讓商業銀行用低利率，用虧本買賣做普惠金融、小微金融，還是要有可持續性。

　　第二個，核心商業銀行也好，非銀行金融也好，一定要有技術、手段、風險控制能力，如果沒有這個能力，你做出來的普惠金融是虧損的，或者是不科學的普惠金融。這兩年的實踐看來，我們這方面已經找到了，包括我們用數字獲客數字風控，來解決小額貸款的信用放款問題，他們的不良控制在1%、1.5%，大銀行叫小微快貸，不良率也控制在1%之內。在定價上，我們也要求商業銀行按照風險溢價，利率一定要覆蓋風險來定價。所以從監管政策導向上，也是要小微金融和普惠金融實現商業可持續。

　　現在有一個前提，我們政府部門、監管部門制定了很多優惠的政策，包括我們的貨幣政策、財政政策和監管政策，這些優惠政策就是要讓機構、市場主體還原給小微企業，政策紅利一定要讓企業感受到，而不是商業銀行把這些政策“貪污”了。我們因為有了外部政策的配套，我們對小微企業的服務也好，成本利率會更低一點，這個和低利率的定價是兩個概念。

　　田薇：一條腿長一條腿短的問題，直接融資，間接融資和多方面發展的問題，我們又回到了生態系統。李主任，今天早上郭先生一直談怎么做到直接融資，間接融資，各個方面渠道暢通。您給我們談談。

　　李均鋒：我不是這方面的專家，貝院長剛才談的我都同意，一條腿長，一條腿短確實是這個現象。解決這個問題是長期的，因為與中國融資結構密切相關，不是在普惠金融是在所有融資領域都存在一條腿長一條腿短的問題，解決這個問題需要多方共同努力。 

　　根本問題還是要從普惠金融，小微金融這個痛點、難點和供給側，到底有幾個難點和痛點，從這個方面再提幾條建議：

　　第一，解決小微企業融資中信息不對稱，沒有抵押擔保問題。我們說的小微企業就是輕資產，所以現在有一條政策正在鼓勵商業銀行大量利用現代技術發放信用貸款，就是螞蟻金服的模式，就是提倡商業銀行減少對抵押擔保的過度依賴發放信用貸款。

　　第二，科創企業當然要更多的通過直接融資通過股權、風投、PE，但是從銀行講要進一步推動銀行信貸和股權投貸聯動。投貸聯動有兩方面，一個是商業銀行的信貸資金和VE風投、PE的股權基金風險怎么配置起來。 

　　第三，我們正在推動商業銀行對小微企業、科創企業貸款方式的變化。第一要減少科創企業知識產權，把知識產權作為權利抵押用好。第二商業銀行研究小微企業資金長期需求，股權融資也解決長期需求。 

　　另外發展小微金融還是要靠政策和機制，政策機制不到位機構主體不愿意干也不行。最近，商業銀行支持小微企業的發展給一些政策紅利，包括貨幣政策和財政政策，監管政策上有兩條可以做。第一提高商業銀行對于小微企業貸款的不良容忍度，2個點提高到3個點。另外準備把商業銀行對于小微企業貸款享受風險優惠額度從500萬提高到1000萬。第二想推動商業銀行機制改革，使商業銀行基層形成敢貸愿貸會貸的機制，這個機制商業銀行內部建立了“五專”機制，內部考核定價，內部考核激勵機制和內部盡職免責機制，機制到位了，內部能干會干，供給端問題就解決了。從內部解決機制問題，產品解決產品多樣的問題，有了產品多樣化，股權、債券、信貸資金就是解決小微企業資金短期運用和長期運用問題，能解決問題就是一個好的辦法。

　　田薇：李主任，是不是管好自己市場就行了，還是聯合在一起，有大家共贏合作可以做好蛋糕呢？現在最想完成的任務是什么？是不是要二選一？ 

　　李均鋒：發展普惠金融需要各國在模式經驗上相互交流相互借鑒，20年前很多小機構是從尤努斯模式當中學會了小貸。20年前我去過東歐，德國支持東歐發展小微金融，也有很多做法，把他們的做法拿過來就是要多渠道的，特別是建立小微企業銀行我們也學過了。不同國家在這方面有不同的經驗和模式，我們要相互交流。 

　　第二，中國普惠金融的某些方面，走在了前面。人均賬戶和人均信用卡，農民和貧困人口貸款覆蓋率很多都是高于世界平均水平。現在我們對于建檔的貧困戶還給他們發放五萬塊錢免抵押免貸款的擔保，一共放了2500個億，覆蓋了650萬建檔貧困戶，大概占貧困戶30%，這在世界上是了不起的。在數字金融上，特別是在支付，在用數字手段打造傳統金融機構不能觸及的方面，我們走在了前面。第二個觀點，我們可以輸出我們的技術，輸出我們的模式和經驗。 

　　第三，發展普惠金融上，雖然也有很多好做法，但是也有很多教訓。我們可以把我們的教訓告訴他，前幾年普惠金融也有很多亂象，很多金融機構打著普惠金融的旗號，實際上做的不是普惠金融的事。這幾年我們在整，我們也可以告訴其他國家，發展普惠金融方面我們也有很多教訓，這些他們要避免。

　　最后，發展普惠金融需要有很好的平臺，加強國際交流，這方面現在國際上有不少這樣的平臺，包括P20和普惠金融合作伙伴等等，要把國際跨國組織的平臺用好。大家互相交流，互相借鑒共同發展 。

　　田薇：謝謝您，最后還有兩三分鐘的時間，每個人兩三句話。幾位臺上坐著論道給了大家很多信息和思考方式，但是行動方面各位認為從自己做起，有關這方面的發展最關注的是什么？回去我們就要做什么？ 

　　李均鋒：我正在著手馬上做兩件事，第一普惠金融五年規劃，還是比較好的規劃。現在正在著手制定“中國普惠金融發展規劃2021-2030”。第二，進一步發一些文件更好引導商業銀行，把小微金融做得更好，特別是在監管政策上，在銀行貸款方式上，我們會提高監管政策和措施，希望下半年商業銀行在小微金融上進一步發力。

責任編輯：趙子牛