來源 證券時(shí)報(bào)

　　原標(biāo)題 上海地區(qū)銀行理財(cái)余額近3萬億

　　記者 馬傳茂

　　近日，在上海銀保監(jiān)局指導(dǎo)下，上海市商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)聯(lián)席會議發(fā)布2018年《上海地區(qū)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)年度報(bào)告》（以下簡稱《報(bào)告》）。

　　截至去年末，上海地區(qū)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)余額約2.9萬億元，較年初增長11%，約占全國9%。

　　2018年是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展之年。《報(bào)告》稱，為落實(shí)資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)，管控好銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，上海地區(qū)各商業(yè)銀行從組織體系、產(chǎn)品凈值化、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

　　《報(bào)告》顯示，去年上海地區(qū)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多個(gè)顯著特點(diǎn)。其中，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品壓降明顯，去年末占比僅為2.5%，零售理財(cái)產(chǎn)品則迅速發(fā)力，一般個(gè)人客戶理財(cái)產(chǎn)品全年增速是市場整體的兩倍。

　　其次，上海地區(qū)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品變化較大，主要體現(xiàn)在規(guī)模快速增長、四季度環(huán)比減少等方面。

　　數(shù)據(jù)顯示，上海地區(qū)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品去年迎來高增長，全年余額增幅約60%。這主要受股份行帶動，以及產(chǎn)品端調(diào)整（以結(jié)構(gòu)性存款替代保本理財(cái)）和客戶需求調(diào)整（打破剛兌預(yù)期下客戶偏好低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品）影響。

　　但在去年四季度，受監(jiān)管明確不具備衍生業(yè)務(wù)資質(zhì)銀行不得通過任何形式開展結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的政策變化影響，上海地區(qū)結(jié)構(gòu)性理財(cái)規(guī)模出現(xiàn)回調(diào)，業(yè)務(wù)余額環(huán)比下降5%。

　　值得注意的是，去年上海地區(qū)銀行理財(cái)收益下降明顯。受利差收窄影響，2018年轄內(nèi)理財(cái)業(yè)務(wù)凈收入呈現(xiàn)逐季下降，全年凈收入 80.56億元，同比下降 13%。

　　《報(bào)告》稱，2019年銀行需把握好資管新規(guī)過渡期窗口，做好銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型并防控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，找準(zhǔn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)在資管市場的競爭優(yōu)勢，并提高自身資產(chǎn)管理能力。

責(zé)任編輯：楊希 1904183207