“2020年，單單消費(fèi)金融一項(xiàng)的市場(chǎng)交易規(guī)模就將達(dá)到10萬億元。”中泰證券在近期研報(bào)表述稱。而長江證券的研報(bào)稱，“預(yù)計(jì)2020年居民消費(fèi)支出為43萬億元，消費(fèi)金融行業(yè)每提高居民負(fù)債消費(fèi)比1個(gè)百分點(diǎn)，即有數(shù)千億元市場(chǎng)。”

　　金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)的看好，正是基于2018年消費(fèi)金融公司的整體盈利增長迅速，京東金融、螞蟻金服等在互聯(lián)網(wǎng)紅利逐漸退潮后做出的主動(dòng)改變，也是國家在整治互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的同時(shí)，鼓勵(lì)發(fā)展消費(fèi)金融。

　　也正是如此，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體仍然處于低谷，但消費(fèi)金融平臺(tái)也正不斷冒出。今日頭條、美團(tuán)、滴滴出行等互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)也開始入局，而消費(fèi)金融牌照發(fā)放的閘門有“再放開”的趨勢(shì)，2018年9月，中信消費(fèi)金融與廈門金美信消費(fèi)金融拿下牌照，目前仍有超10家排隊(duì)等待牌照批文。

　　合規(guī)持續(xù)加壓

　　從2016年銀監(jiān)會(huì)要求的“兩個(gè)加強(qiáng)、兩個(gè)遏制”（“加強(qiáng)內(nèi)部管控、加強(qiáng)外部監(jiān)管、遏制違規(guī)經(jīng)營、遏制違法犯罪”），到2017年開展的“三三四”整治工作，以及針對(duì)金融市場(chǎng)亂象的整治，監(jiān)管的最終目的都是在于控制金融風(fēng)險(xiǎn)。自2010年國內(nèi)首批3家消費(fèi)金融公司獲得銀監(jiān)會(huì)同意籌建的批復(fù)，消費(fèi)金融便在監(jiān)管之下運(yùn)行、成長。截至2018年12月28日，全國共有24家消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)籌建或已開業(yè)。

　　2018年，持牌消費(fèi)金融公司頻收罰單。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，共有5家持牌消費(fèi)金融公司收到了7張罰單。其中，海爾消費(fèi)金融因違反關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的相關(guān)規(guī)定，湖北消費(fèi)金融與杭銀消費(fèi)金融則涉及貸前調(diào)查、貸時(shí)審查不到位。

　　而在2017年，僅3家持牌消費(fèi)金融公司共收到3張罰單，合計(jì)被罰款1100萬元。

　　值得一提的是，中郵消費(fèi)金融在2018年9月對(duì)業(yè)務(wù)還進(jìn)行了自檢自查，其公告稱“暫停全部線下渠道受理普通‘郵你貸’業(yè)務(wù)，啟動(dòng)為期4個(gè)月的合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)排查。”

　　易觀智庫金融領(lǐng)域分析師王蓬博則向時(shí)代周報(bào)記者表示：“目前對(duì)消費(fèi)金融的監(jiān)管政策已從所有統(tǒng)計(jì)、資金、流量等各方面都細(xì)節(jié)化了，行業(yè)也在發(fā)展中和國家的監(jiān)管之間找個(gè)平衡點(diǎn)，2019年不一定會(huì)再出監(jiān)管政策，主要還是在落實(shí)。”

　　目前，消費(fèi)金融市場(chǎng)已出現(xiàn)的不良現(xiàn)象同樣需要注意。21聚投訴顯示，2018年第三季度，21CN聚投訴共受理全國消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)有效投訴量就達(dá)58449件，投訴的理由大多集中在高利貸、變相收取利息、暴力催收等方面。

　　多位受訪的業(yè)內(nèi)人士均表示，未來的監(jiān)管趨勢(shì)只會(huì)越來越嚴(yán)，風(fēng)控能力是最為重要的一步。其中，深圳一家大型消費(fèi)金融公司中層負(fù)責(zé)人向時(shí)代周報(bào)記者表示：“監(jiān)管不斷開出罰單是對(duì)持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)重視的表現(xiàn)，平臺(tái)方需要更注重個(gè)人隱私、風(fēng)控等細(xì)節(jié)。”

　　新“風(fēng)口”

　　根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2018年上半年，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)達(dá)到78.5%，持續(xù)成為“中國經(jīng)濟(jì)增長主引擎”。與此同時(shí)，年輕人對(duì)消費(fèi)金融的接受度正在日益提高，消費(fèi)分期正在成為新的流行生活方式。在此背景之下， 2018年下半年，一系列支持消費(fèi)和消費(fèi)金融發(fā)展的政策密集出臺(tái)。

　　2018年8月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》，提出“要積極發(fā)展消費(fèi)金融，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用”。

　　一個(gè)月后，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制，進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見》。這意味著，“消費(fèi)”再一次被提到國家高度，同時(shí)提出的“鼓勵(lì)消費(fèi)金融創(chuàng)新”，這將使得消費(fèi)金融公司迎來新一輪的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

　　2018年10月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制實(shí)施方案（2018-2020年）》，要求優(yōu)化促進(jìn)居民消費(fèi)的配套保障。其中要求，在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)、保持居民合理杠桿水平的前提下，加快消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新。

　　政策導(dǎo)向?qū)τ谙M(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展是明確利好，或?qū)橄M(fèi)金融行業(yè)帶來新一輪的“風(fēng)口”。王蓬博對(duì)時(shí)代周報(bào)記者分析稱，“2019年與以往年份發(fā)展不同的地方，首先是流量更為重要，場(chǎng)景端獲取流量的能力將決定公司的規(guī)模潛力；其次，是線下場(chǎng)景在2019年將能更容易獲客。”這意味著，具體涉及吃穿用、住行、文旅、教育等消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)金融公司，將會(huì)迎來新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

　　值得一提的還有，2018年10月，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)正式成立消費(fèi)金融專業(yè)委員會(huì)，并公布了22家持牌消費(fèi)金融公司作為會(huì)員單位。

　　對(duì)于未來可能出現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)情況，上述多位受訪者都認(rèn)為，“具有先天獲客、場(chǎng)景、資金等優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將入場(chǎng)消費(fèi)金融。”

　　實(shí)際上， TMD（今日頭條、美團(tuán)、滴滴）、OPPO、攜程等在2018年已入場(chǎng)消費(fèi)金融行業(yè)。公開資料顯示，今日頭條與三家持牌金融機(jī)構(gòu)合作，已推出了針對(duì)頭條用戶的消費(fèi)金融產(chǎn)品“放心借”，而滴滴“滴水貸”、美團(tuán)“生活費(fèi)”早已悄然上線。

　　互聯(lián)網(wǎng)巨頭的百度、阿里、騰訊、京東等，同樣已完成了消費(fèi)金融領(lǐng)域的布局。百度拆分出“度小滿金融”運(yùn)營“有錢花”；騰訊于2014年底牽頭成立的微眾銀行，其推出了的“微粒貸”“微車貸”等產(chǎn)品的累計(jì)放貸規(guī)模已近2000億元；螞蟻金服的“花唄”“借唄”，以及京東金融旗下有京東白條、京東金條等產(chǎn)品，直接覆蓋了現(xiàn)金借款、電商購物分期等業(yè)務(wù)。

　　上述深圳一家大型消費(fèi)金融公司中層負(fù)責(zé)人認(rèn)為，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)逐漸成為很多互聯(lián)網(wǎng)公司的一項(xiàng)增值服務(wù)，“有流量、數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)公司都在切入金融業(yè)務(wù)，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)只要一個(gè)接口就可以參與，借貸資金可以通過小貸公司自營或者由持牌的第三方機(jī)構(gòu)提供，就完成了業(yè)務(wù)和場(chǎng)景的深度融合。”

　　通過消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)流量變現(xiàn)的趨勢(shì)在2018年已經(jīng)出現(xiàn)，2019年將愈發(fā)明顯，各個(gè)行業(yè)巨頭的“跨界”消費(fèi)金融也將引發(fā)新金融格局的新變化。互聯(lián)網(wǎng)巨頭都將“金融科技”視為發(fā)展新金融的關(guān)鍵所在。

　　“金融科技賦能可以讓消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)控、獲客等成本進(jìn)一步降低，同時(shí)服務(wù)效率、用戶體驗(yàn)也較大的提升，更好地撬動(dòng)消費(fèi)金融市場(chǎng)。”王蓬博同時(shí)也表示：“未來對(duì)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管一定是在強(qiáng)化牌照，無論是哪一方，布局牌照仍是首要。”

責(zé)任編輯：杜琰 SF007