[摘要] 時代周報記者綜合多方看法，2018年銀行整體利潤增速估計在6.7%左右，有望創2015年以來新高。

　　2018年，銀行業整體經營情況保持平穩，呈現穩中向好的趨勢。根據26家A股上市銀行三季報，上市銀行整體盈利能力在二季度的基礎上持續增強。時代周報記者綜合多方看法，2018年銀行整體利潤增速估計在6.7%左右，有望創2015年以來新高。

　　2019年已至，經濟仍將面臨諸多不確定性，這對銀行業經營環境有何影響？東北證券研究總監付立春對時代周報記者分析稱，2018年銀行的經營情況還算比較穩健，業績、資產等方面也是平穩增長，甚至還有改善的跡象，但是基于之前的經營情況，包括政策環境方面的影響，應該說2019年銀行經營壓力會不斷增加。

　　凈利潤增速或下滑

　　就2018年銀行業的情況看，整體經營情況穩中向好、好于預期，行業凈利潤增幅甚至有望創2015年以來新高。

　　根據銀保監會數據，2018年前三季度，商業銀行累計實現凈利潤15118億元，同比增長5.91%；商業銀行平均資產利潤率為1.00%，較上季末下降0.03個百分點；平均資本利潤率13.15%，較上季末下降0.55個百分點。

　　但是上市銀行的整體盈利能力在增強。2018年前三季度，26家A股上市銀行營業收入、歸屬于母公司凈利潤同比分別增長7.97%、6.91%，較二季度同比增速分別提高1.68個百分點、0.42個百分點。

　　“銀行業兩級分化的現象可能會越來越明顯，大型銀行繼續保持增長的勢頭，小銀行面臨的壓力會越來越大，各項指標都不樂觀。”央行地方分行相關人士對時代周報記者分析。

　　2018年12月12日，交通銀行金融研究中心發布《2019年中國商業銀行運行展望》（以下簡稱《展望》），預計2019年銀行業盈利水平總體穩定，利潤增速略有放緩。

　　《展望》認為，宏觀經濟下行壓力加大，給銀行經營帶來一定的波動，長期來看銀行經營業績與宏觀經濟走勢呈正相關，但實體經濟的增速下滑傳導至銀行業績仍然有一定的滯后性。尤其是政策托底的大背景下，銀行業整體經營業績仍能維持向好的趨勢，但凈利潤同比增速相較2018年可能略有下滑，中性情形下，預計全年歸屬于母公司凈利潤同比增長6.8%。

　　付立春說，已經發放出去的貸款，它的壞賬包括催收需要一個周期，比如說2018年下半年一些貸款出現了問題，那么可能在2019年的經營過程當中需要進行計提，這樣會在占用它的撥備，降低凈利潤。

　　蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心主任黃志龍告訴時代周報記者，2019年銀行業的利潤增速將可能出現回落，一方面是監管部門有意引導融資成本的下行；另一方面，前期地方融資平臺債務置換和大規模發行地方政府專項債之后，銀行的利差收入將大幅下降。

　　資產質量承壓

　　資產質量方面，截至2018年三季度末，商業銀行整體不良貸款余額達到2.03萬億元，較上年末的1.74%攀升了13bp。分類來看，2017年以來不良貸款率的攀升，主要源于城商行和農商行不良貸款率攀升的帶動，其中，城商行三季度末不良貸款率為1.67%，較上年末上升15bp；農商行三季度末不良貸款率為4.23%，較上年末上升107bp。

　　不過，鼓勵向中小企業提供更多貸款，對較弱借款人的風險敞口可能因此增加，這也將成為資產風險的來源。若經濟增速繼續下行，也會對資產表現造成進一步挑戰，特別是對規模較小的城市和農村商業銀行而言。

　　“不良率短期內可能會保持平穩，一方面是資產規模（分母）的擴張有利于壓低不良率，另一方面2019年新投放的貸款短期內不會形成壞賬壓力。但是，此后的2–3年，不排除不良率再度上升的可能性。”黃志龍說。

　　《展望》報告預計，2019年商業銀行資產質量有望繼續保持平穩，全年商業銀行不良貸款率仍會維持在2%以內的水平。但需要注意四個風險：債務率較高的房地產企業可能形成一定的風險；地方政府隱性債務存在一定風險隱患；債券違約可能引起的風險傳導需要警惕；小微企業信用風險需加以關注。

　　增長放緩

　　目前，銀行業已經告別了高速增長的態勢，資產規模增速出現大幅下降的趨勢。時代周報記者梳理， 2018年，不少銀行應監管的要求都主動縮表，放緩發展的步伐。截至2018年10月末，城商行資產規模33.44萬億元，同比增速從此前的25%左右大幅下降至7.9%；農村金融機構資產規模34.27萬億元，規模增速從16%下降至5.3%。

　　“強監管的態勢仍會延續，銀行擴張的步伐也會放緩很多，情況與2018年差不了多遠，資產擴張的步伐有可能會進一步的放緩。”某股份制銀行廣州分行高層向時代周報記者稱。

　　黃志龍分析稱，2019年，銀行業整體將保持相對穩健的發展趨勢，這是因為社會融資結構由表外轉向表內的趨勢仍將延續，商業銀行的資產規模將保持較快增長，特別是近期監管部門允許銀行發行永續債，大大緩解了銀行業資產擴張的資本金約束。

　　“銀行業資產也有一些負面因素，比如房地產市場低迷、經濟低迷導致企業融資需求下滑，2019年甚至可能出一定程度上的資產荒現象，這些因素都將影響銀行業資產擴張的增速。”黃志龍說。

　　付立春說，銀行資產規模增長速度放緩，應該是一個大概率情況。銀行資產的基數太大了，要是增速保持甚至提高，這個難度非常大。

責任編輯：杜琰 SF007