中國產(chǎn)經(jīng)新聞 

　　本報記者 邵志媛報道

　　銀保監(jiān)會近日發(fā)布的銀行業(yè)三季度數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.87%，較去年同期上升0.13個百分點(diǎn)。值得注意的是，今年以來，我國商業(yè)銀行不良率已經(jīng)連續(xù)三個季度上升。

　　不過，隨著上市銀行三季度業(yè)績報告的相繼披露，可以看到，銀行業(yè)整體保持穩(wěn)健發(fā)展，凈息差整體回升，規(guī)模穩(wěn)健增長，資本充足率情況明顯改善，資產(chǎn)質(zhì)量逐步企穩(wěn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的力度不斷加大。

　　今后，隨著一系列政策的持續(xù)推進(jìn)落實(shí)，銀行不良貸款的出清速度有望加速。

　　不良資產(chǎn)率連續(xù)三個季度上升

　　根據(jù)銀保監(jiān)會此前公布的數(shù)據(jù)，去年全年四個季度，商業(yè)銀行不良貸款率均保持在1.74%。從今年開始，商業(yè)銀行不良貸款率開始上行，今年一季度、二季度、三季度商業(yè)銀行業(yè)不良貸款率分別為1.75%、1.86%和1.87%，也就是說，我國商業(yè)銀行不良率已經(jīng)連續(xù)三個季度上升。

　　西班牙僑聲報首席評論員司徒正襟對《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者說道：“我國銀行不良資產(chǎn)率連續(xù)三個季度上升，是受到相應(yīng)的宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)的綜合性影響。

　　“首先，財政部和中國人民銀行對于商業(yè)貸款和商業(yè)貸款利率進(jìn)行了不同方面的解讀。近期央行提出財政政策不夠積極，對國有金融機(jī)構(gòu)資本金支持以及地方政府債務(wù)整頓等方面支持力度不夠。在金融去杠桿背景下，國有金融機(jī)構(gòu)資本不足問題凸顯，年初以來，在控杠桿的政策基調(diào)下，財政部持續(xù)加強(qiáng)對地方政府債務(wù)管控，同時金融監(jiān)管也不斷推進(jìn)，這導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對實(shí)體融資劇烈收縮，特別是表外融資。其次，從微觀層面上說，企業(yè)融資渠道的相應(yīng)縮減，導(dǎo)致部分資產(chǎn)縮水，壞賬率增加，市場上大環(huán)境的不景氣也導(dǎo)致企業(yè)資本回收時間延長，不良資產(chǎn)出現(xiàn)了較高比例的提升。”

　　民生銀行（600016，股吧）首席研究員溫彬指出，目前我們的經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，包括一些需求也在減緩，使一些企業(yè)的經(jīng)營狀況導(dǎo)致了信用違約事件發(fā)生，出現(xiàn)了銀行不良率上升的趨勢。另外，我們從去年開始加強(qiáng)了金融監(jiān)管，特別是針對影子銀行加強(qiáng)監(jiān)管以后，導(dǎo)致融資收緊，這也使一些企業(yè)由于流動性緊張，導(dǎo)致了違約事件發(fā)生，也導(dǎo)致了銀行不良貸款率的提高。

　　多位金融資產(chǎn)管理公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從不良資產(chǎn)暴露的區(qū)域上看，東北、環(huán)渤海、西部地區(qū)的不良率仍呈上升趨勢，珠三角、長三角等地則出現(xiàn)下降。

　　從行業(yè)看，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的不良率仍較高，房地產(chǎn)行業(yè)將進(jìn)一步重構(gòu)，市場集中度有望進(jìn)一步上升。

　　“分機(jī)構(gòu)看，不同類型商業(yè)銀行不良率出現(xiàn)分化，大型銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行不良貸款率分別為1.47%、1.70%、1.67%、4.23%，分別較6月末下降0.01%、上升0.01%、上升0.1%、下降0.06%。”盤古智庫高級研究員吳琦對《中國產(chǎn)經(jīng)新聞》記者說道。

　　“銀行不良資產(chǎn)率的提升，直接關(guān)系到銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，也就是說銀行的相應(yīng)存貸款能力削弱。根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行的最低資本充足率必須達(dá)到8%，核心資本充足率必須達(dá)到4%以上。在去杠桿化以及淘汰落后產(chǎn)能的今天，銀行增加自己的風(fēng)險杠桿和風(fēng)險防范意識，勢必就會收縮對于部分中小型企業(yè)或者民營企業(yè)的扶持力度，收縮貸款的范圍和貸款的行業(yè)產(chǎn)業(yè)，要求更加嚴(yán)苛的企業(yè)資質(zhì)和資產(chǎn)證明，事實(shí)上降低了市場的資金流動速率。不良貸款比例的提升，企業(yè)融資的難度會更加提升，無疑對于面臨經(jīng)濟(jì)形勢不景氣下苦苦掙扎的中小企業(yè)家來說是一個災(zāi)難性的消息。”司徒正襟說道。

　　吳琦指出，今年以來，監(jiān)管部門加強(qiáng)資產(chǎn)分類準(zhǔn)確性的監(jiān)管要求，加速了真實(shí)不良的暴露，導(dǎo)致前兩個季度不良貸款增幅明顯。三季度以來，隨著一系列支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策的落實(shí)，企業(yè)經(jīng)營逐步好轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所下降。

　　不良貸款出清應(yīng)加速

　　未來一段時間，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢依然相對復(fù)雜。國際經(jīng)濟(jì)金融政策的外溢效應(yīng)、逆全球化和保護(hù)主義等潛在風(fēng)險依然存在，而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的結(jié)構(gòu)性矛盾也在持續(xù)調(diào)整的過程中，部分領(lǐng)域潛在風(fēng)險的防控任務(wù)依然較重。

　　未來商業(yè)銀行不良率將會呈怎樣的發(fā)展趨勢？

　　目前，“商業(yè)銀行加快不良資產(chǎn)的處置與核銷，關(guān)注類貸款占比連續(xù)八個季度環(huán)比下降，潛在風(fēng)險逐步釋放，預(yù)計資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力將持續(xù)得到緩解。此外，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額增速持續(xù)明顯高于不良貸款增速，撥備覆蓋率較上季度末增加2.03個百分點(diǎn)至180.73%，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定可控。”吳琦對記者說道。

　　中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍說，隨著我國貨幣政策靈活性增加，未來商業(yè)銀行不良率將保持穩(wěn)定，并且有可能出現(xiàn)下降。“從三季度開始，政策靈活性開始增加，從原來的防風(fēng)險為主導(dǎo)的監(jiān)管要求開始走向“六穩(wěn)”。估計在靈活性增加的情況下，放貸規(guī)模會有所上升，在計算不良率的時候，分母會增加，不良率增長可能不像以前那么快，或者會有所下降。”

　　但司徒正襟卻表示，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，未來商業(yè)銀行不良率將保持一個中短期內(nèi)持續(xù)增長的狀況。

　　他認(rèn)為，不良貸款率其實(shí)是和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢息息相關(guān)的。之前一度盛傳的對于風(fēng)投等投資性基金企業(yè)征收較高的稅收，使得不少投資機(jī)構(gòu)將自己的投資范圍和投資領(lǐng)域做了相應(yīng)的縮減，市場上的流動性資金越來越少，流動于企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營性資金也在不斷地縮減。

　　未來，要進(jìn)一步減少銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，維護(hù)地區(qū)金融市場的穩(wěn)定，確保金融機(jī)構(gòu)和關(guān)聯(lián)企業(yè)的正常借貸。從而為企業(yè)的生存、發(fā)展、轉(zhuǎn)型提供助力，振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)。司徒正襟表示，銀行應(yīng)緊跟國家政策，做好相應(yīng)配套。

　　“商業(yè)銀行需要進(jìn)一步提升風(fēng)險防范意識、增強(qiáng)風(fēng)險防控能力，防止多領(lǐng)域交叉風(fēng)險的發(fā)生和傳染。嚴(yán)格執(zhí)行信貸政策，在貸前調(diào)查、貸中審查以及貸后管理等操作環(huán)節(jié)健全管理，優(yōu)化流程，堵住“疏漏”。同時，加大不良資產(chǎn)處置力度，綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、重組重整、不良資產(chǎn)證券化等手段處置風(fēng)險資產(chǎn)。此外，需要盡快建設(shè)完善風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)，結(jié)合人工智能、大數(shù)據(jù)等科技手段對潛在風(fēng)險早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早化解。”中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示。

　　總體來看，報告指出，雖然部分領(lǐng)域潛在風(fēng)險需要重點(diǎn)關(guān)注，但隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐不斷加快，以及民營及小微企業(yè)融資環(huán)境的逐步改善，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力將得到緩解，逾期和關(guān)注類貸款等前瞻性指標(biāo)也將出現(xiàn)持續(xù)向好的趨勢，盈利能力提升則有助于商業(yè)銀行繼續(xù)加大不良貸款處置力度，降低存量風(fēng)險水平。預(yù)計2018年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量將保持總體穩(wěn)定，年末不良貸款率仍將控制在1.9%以內(nèi)的水平。

責(zé)任編輯：謝海平