中國銀保監會發布《商業銀行理財業務監督管理辦法》

　　為落實黨中央、國務院關于打好防范化解重大風險攻堅戰的決策部署，促進統一資產管理產品監管標準，推動銀行理財業務規范健康發展，銀保監會制定了《商業銀行理財業務監督管理辦法》（以下簡稱《辦法》），作為《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（以下簡稱“資管新規”）配套實施細則公布，自公布之日起施行。

　　2018年7月20日—8月19日，銀保監會就《辦法》向社會公開征求意見，金融機構、行業自律組織、專家學者和社會公眾給予了廣泛關注。我會對反饋意見逐條進行認真研究，充分吸收科學合理的建議，絕大多數意見已采納或擬在理財子公司業務規則中采納。

　　《辦法》與“資管新規”充分銜接，共同構成銀行開展理財業務需要遵循的監管要求。主要內容包括：嚴格區分公募和私募理財產品，加強投資者適當性管理；規范產品運作，實行凈值化管理；規范資金池運作，防范“影子銀行”風險；去除通道，強化穿透管理；設定限額，控制集中度風險；加強流動性風險管控，控制杠桿水平；加強理財投資合作機構管理，強化信息披露，保護投資者合法權益；實行產品集中登記，加強理財產品合規性管理等。

　　在過渡期安排方面，《辦法》與“資管新規”保持一致，并要求銀行結合自身實際情況，按照自主有序方式制定本行理財業務整改計劃，經董事會審議通過并經董事長簽批后，報監管部門認可。監管部門監督指導各行實施整改計劃，對于提前完成整改的銀行，給予適當監管激勵。過渡期結束后，對于因特殊原因難以回表的存量非標準化債權類資產，以及未到期的存量股權類資產，經報監管部門同意，商業銀行可以采取適當安排妥善處理。

　　發布實施《辦法》，既是落實“資管新規”的重要舉措，也有利于細化銀行理財監管要求，消除市場不確定性，穩定市場預期，加快新產品研發，引導理財資金以合法、規范形式進入實體經濟和金融市場；促進統一同類資管產品監管標準，更好保護投資者合法權益，逐步有序打破剛性兌付，有效防控金融風險。

　　下一步，銀保監會將持續做好配套制度建設，不斷完善理財業務監管框架，同時與相關部門積極溝通協調，為理財業務規范健康發展創造良好的外部環境。商業銀行應按照“資管新規”和《辦法》要求，推進理財業務規范轉型，實現新舊規則有序銜接和理財業務平穩過渡。

責任編輯：杜琰 SF007