100億大騙局！女股東“偽造欠條”人間蒸發，公司報警股價跌停，券商基金“躺槍” 　

　　中國基金報記者 江右

　　華業資本悲劇。

　　走訪發現收購來的債權資產系偽造，而轉讓這些債權的二股東失聯了，這個二股東轉讓的債權資產高達102億，其中有多少是偽造的？這可把股民們嚇壞了。

　　今日華業資本開盤即一字跌停。截至上午收盤，仍然封死跌停板，下跌10.05%，收報5.46元，成交額1489萬元，換手率0.19%。最新總市值為77.76億元。

圖1：華業資本今日市場表現

　　總市值不到80億元，凈資產77.79億元也不到80億，手上卻有高達102億應收賬款可能是“假的”。

　　三家醫院否認欠債

　　華業資本昨日晚間公告稱，子公司投資的應收賬款出現逾期，追債小組去現場跟債務人出示協議時，發現該應收賬款的債務協議是偽造的。

　　根據公告，追償小組在現場走訪時向債務人出示恒韻醫藥與公司方面簽署的協議，債務人方面否認存在協議中列示的債務，文件上公章系偽造，確認債務并不真實。

圖2：華業資本發現債務系偽造的公告

　　事情大概是這樣，華業資本收了大量恒韻醫藥轉讓的債權和應收賬款，然后有債務人到期沒還。華業資本派律師到債務人陸軍軍醫大學第一、第二、第三附屬醫院去了解情況，然后發現債務協議是假的。

　　然后呢，華業資本現在有應收賬款存量規模101.89億元，全部從恒韻醫藥受讓，如果造假情況屬實，這些存量應收賬款面臨部分或全部無法收回風險。

　　出現這種情況，目前恒韻醫藥還無合理解釋，并且恒韻醫藥的實控人李仕林女士未能取得聯系。需要說明的是，這個恒韻醫藥的實控人為李仕林，這個李仕林通過幾家公司持股為華業資本的二股東，此前公告顯示李仕林為重慶女士。

　　公司表示，截至目前恒韻醫藥尚無合理解釋且其實際控制人李仕林未能取得聯系。公司擬委托律師對恒韻醫藥及其實際控制人李仕林向有關機關報案，追究恒韻醫藥及其實際控制人的法律責任。

　　出現債務造假和收不回來的情況，上交所因此也發來了監管工作函，要求公司各方面把這個事情說清楚。

　　實際上，幾天前公司已經出現債務無法回收情況。公司9月25日晚間公告，子公司西藏華爍通過景太龍城投資的應收賬款出現逾期，并觸發西藏華爍履行差額補足義務。

　　股價已提前暴跌：18天暴跌35%

　　在今日一字跌停前，華業資本近期已經開始暴跌，自9月11日以來，18天暴跌了34.69%。

圖3：華業資本股價近期暴跌

　　從財務經營來看，華業資本今年上半年營業收入27.6億元，小幅下降6.72%；凈利潤為9.8億元，增長16.44%。

　　回看華業資本的業務發展，2015年開始要做醫療金融平臺，通過子公司國銳民合、西藏華爍與金融機構合作成立金融產品，用于收購三甲醫院應收賬款債權等。

　　于是，華業資本開始了大肆收購醫院應收賬款債權的歷程。到如今于是便形成了二股東轉讓來的大量應收賬款債權，這個二股東李仕林也是2016年才進場的。

　　2015年華業資本收購李仕林的債權資產公告顯示，李仕林女士時年42歲，重慶沙坪壩人，為重慶恒韻醫藥有限公司董事長，還控制重慶溢成醫療科技有限公司、重慶雅隆醫療器械有限公司、四川自豪時代藥業有限公司等公司。

　　2016年8月，華業資本的股東華保宏實業（西藏）有限公司向李仕林控制的三家醫療公司轉讓全部直接持有的15.33%股權，李仕林由此成為公司第二大股東，恒韻醫藥則是李仕林實際控制的企業。

　　根據證券時報e公司的報道，李仕林在成為華業資本二股東一年后，2017年底至今，無論是在頻率還體量上，華業資本突然加速了對恒韻醫藥擁有應收賬款債權的投資。

　　華業資本2018年半年報顯示，公司醫療金融平臺存量規模約為109.8億元。其中報告期內，公司子公司國銳民合與西藏華爍共計投資醫療金融平臺31.24億元，確認投資收益 5.04億元。

　　華泰證券興全基金等機構持股躺槍

　　從華業資本最新的6月底股東名單來看，有券商、基金子公司出現在前十大流通股東中，也有多只主動偏股基金持倉在100萬股以上。

圖4：券商基金持股情況

責任編輯：陳靖