一切正在改變千萬別錯過金融科技這趟列車

　　中國銀行首席研究員 宗良

　　中國銀行首席研究員宗良指出，我們現在到了一個看上去可能會有些迷茫，但卻不得不參與的一個關鍵環節，即金融科技環節。這個領域對于我們來說可能有很多的不太清楚，但是必須參與，否則就會在競爭中處于不利的地位。那么，在把握不清楚的情況下怎么辦？宗良認為，一是堅持服務實體經濟的基本方向；二是堅持問題導向，如果堅持這兩個方向的話，應該說不會出現太大的偏差。

　　我們現在到了一個看上去可能會有些迷茫，但卻必須參與的一個關鍵環節，即金融科技環節。這個領域對于我們來說可能有很多的不太清楚，但是必須參與。那么，這個環節代表的方向是什么呢？比如說大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等，可能在將來發生非常強大的變化。當然，這方面還需關注5G相關領域的變化。這樣的情況下，我們可能感覺對未來搞不清楚，而現在也沒有誰對這些領域把握的很清楚。那么，在把握不清楚的情況下怎么辦？我覺得，一是堅持服務實體經濟的基本方向；二是堅持問題導向，如果堅持這兩個方向的話，應該說不會出現太大的偏差，能夠給我們作出較為清晰的指引。

　　金融科技的五點應用

　　第一方面，金融科技一個重要應用是支付清算領域。我們知道，在這一領域，金融科技產生了重要影響，這一塊兒原本屬于傳統金融機構，傳統商業銀行做的很多。而現在我們知道發生了什么變化，比如，我們在家里面就會發現類似的事情：每天我不知道家里面寄回來什么東西，但是天天送給家里面，支付變得更加簡捷；過去需要我們男同志把東西拿回來，現在全給送到家里來了。

　　前段時間我去了伊朗，發現在一個很小的位置就有支付寶、微信支付。過去做不到，今天基本上拿著一個手機，可能很多事都能辦了，包括吃飯等。所以，這一領域變化非常之大。那么這個過程當中我們特別注意國外也在發生變化，我們關注的是什么狀況？未來將是什么樣的狀況？最近這幾天，賬戶方面也正在發生一些變化，未來一個人的信息可能直接跟這個人有關，連著相關的賬戶，該干嘛干嘛、該扣錢就扣，誰到哪兒，一下子信息都核實了。但是很遺憾的方面是，“私事”也暴露在光天化日之下了。

　　第二方面，大數據推動互聯網征信及評審體系變革。大量支付都在某個地方操作，之后就是大數據，大數據綜合起來就是征信，征信綜合起來就可以進行授信評審，之后各種金融業務就都可以做了。各種業務都可以做的時候，傳統金融機構面對著新的變化的時候，難道不心里發虛？因為原來我們靠的是掌握一些數據，搞的是抵押與擔保，但是未來可能不需要完全抵押與擔保，就可以知道哪個人能還，哪個人不能還，而且這樣時間最短，如通過人工來做幾天時間都是挺快的，而按照金融科技的方式，可能在網上很快就辦完了，大數據推進了整個征信評審體系的變革。這里代表了某一個公司某一個方面的發展變化，不同公司數據在整合的基礎上形成整體的大數據則會推動大數據的整體變化。

　　第三方面，區塊鏈的應用。比特幣的發展將區塊鏈技術推出來，區塊鏈技術也讓相關公司的股票漲起來了，使得很多人積極參與到相關領域。那么這塊兒怎么看？為什么它重要？因為金融最核心的部分就是解決信用，區塊鏈可以解決信用問題，可以解決相互間的不信任問題。現在，即使是國家統計局給的數據，大家也認為真假難辨，但是將來要改數據就沒戲了，區塊鏈的基礎上就不行了。這里面又發生了很大的變化，中間可能有很多的應用，包括金融機構到衍生產品的應用、區塊鏈完成跨境支付等，未來還會有更多的實際運用。

　　第四個方面，數字貨幣。比特幣，人類有史以來還沒有第二個資產能像比特幣一樣，發生著這么大振蕩幅度的潮起潮落。比特幣變化的最高倍數是多少？2000多萬倍，什么概念？2009年開始的時候，假如一美元，按當時價買比特幣，按前期最高價位賣出是兩千萬美元。最初如果誰一美元投資了，按高價算的時候已經是兩千萬美元，潮起潮落往往伴隨著是資產的巨大變化。

　　這種資產是非常特殊的資產，也正是因為這樣的變化，也讓全球關注了，最近G20峰會可能進行相關的討論。由于比特幣的跨境特征，必須要有相關國家一起建立完整的監管體系才行。上述變動決定了比特幣的資產特征，但是數字貨幣將來怎么樣，這是各國央行都十分關注的問題。未來在現有的貨幣環境下，如何與貨幣主權方面有機銜接起來，甚至與SDR有機結合，是非常重大的課題。畢竟，把新技術與未來貨幣走向有機銜接起來是非常特殊的。

　　第五方面的應用，人工智能。剛才咱們討論的是資管，講的是收益問題。但是有一條你會發現：未來隨著人工智能的發展，像過去的股票咨詢、外匯交易，是現階段最好的職業，但未來卻未必。由于人工智能的發展，未來職業會發生變化，哪個能賺錢哪個不能賺錢，都可以產生巨大的變革。我們自己若干年后也退休了，在現有職業還能生存一些時間，但是一定要考慮好孩子未來的職業選擇。凡是標準化的操作性工作都有可能被人工智能替代。

　　金融科技助力實體經濟

　　金融科技如何服務實體經濟？金融科技能跟實體經濟聯系到嗎？能，為什么？金融科技助力實體經濟，可以提升金融產品的效率，有效支撐實體經濟發展，可以幫助實體經濟更好地規避風險，會提升經濟或消費，實現美好生活。

　　十九大報告里面專門說了人民日益增長的美好生活的需要，未來潛力巨大。金融科技正好也開始服務這一塊兒，大家有這樣的體會嗎？現在有些老外回國后覺得自己國家科技落后了，因為在中國的時候，運用金融科技“太方便了”，現在我們在這一領域，是比較先進的，甚至到美國去，都會感覺到那么落后、那么不先進。這是我們今天面臨的狀況。

　　金融產品提高效率，區塊鏈技術提高資源配置效率，而人工智能改善服務、節約勞動力，智能投顧未來會為大家提供高質量的投資服務。剛才提到金融科技促進產業或者消費者升級，未來產業和消費者升級，推動整個總供給與總需求的動態平衡，解決不平衡、不充分的問題。有人會問什么叫不平衡、不充分的問題，如現在搞的廁所革命就是很重要的體現：在廁所革命中，男女同志位置數就做出了合理的協調，不應讓男同志那邊空著，女同志那邊排長隊。

　　金融科技會解決借貸的難題。比如說一個本來是扶貧的問題，但是由于新技術的運用，正好可以讓很多貧困戶實現脫貧。而脫貧表面上看是這些人脫貧了，而實際上既是消費的巨大增長，也是投資的巨大增長，將為中國經濟帶來新的動力。2020年之前脫貧的幾千萬人，將成為未來推動中國經濟發展的重要力量。

責任編輯：杜琰 SF007