真是哪都落不下這家銀行啊！蛟河農商行正成為無數踩過雷、或正在踩雷的樣板之一，堪稱近年來最悲催的農商行之一。

　　近期震動銀行業的大罰單中，波及最廣的當屬涉案金額120億的僑興債事件和郵儲銀行甘肅武威路支行79億違規票據案——前者13家機構被行政處罰，廣發行因此還收到了史上最大罰單7.22億元；后者牽連12家金融機構，遭罰沒2.95億元。

　　對于大行來說，帶來的主要是聲譽損失，動真格的，也無非是當事分支行領導換一換、年終獎砍一砍。但對一年也就賺不到幾個億的小銀行來說，罰單就是不能承受之重，可謂生死浩劫——比如兩次大雷都踩中的縣域級農商行吉林蛟河農商行。

　　而這家銀行暴露的問題，不過是無數存在熱衷于同業套利和內控不嚴問題銀行的冰山一角。

　　該踩的雷一個沒落下

　　今年1月27日，銀監會披露郵儲銀行甘肅武威文昌路支行違規票據大案，對涉及該案的12家銀行業金融機構共計罰沒2.95億元。

　　該起案件處罰中，除了案發機構郵儲銀行武威分行罰款9050萬元，罰款第二重的就是吉林蛟河農村商業銀行了，被罰沒7744萬元。

　　要知道，蛟河農商行2016年全年凈利潤也才1.5億元，2017年更是在去杠桿背景之下，虧損1.33億元。

　　也就是說，2017年不僅是把2016年賺的快虧完了，另外還多背了數千萬罰單。

　　同時，處罰內容還包括蛟河農商行董事長與行長被取消2年的高管任職資格，監事長背上了警告處分，資金運營官、金融市場部總經理被禁業2年。

　　根據蛟河農商行向中介機構反饋資料，該行先后共有30億元投資于上述郵儲銀行案件中的理財產品。截至2月8日，該理財資金已全部逾期，該行已對相關單位提起訴訟，案件正在審理中，目前該行未對上述理財產品投資計提撥備。

　　除了違規票據案，轟動一時的僑興債事件，也有蛟河農商行身影。

　　在2016年，蛟河農商行投資了陸家嘴信托發行的僑興集團應收賬款債權信托受益權兩筆合計6.01億元。其中，一筆為3億元，已于2017年10月期，僑興集團未償還全部本金和部分利息；另一筆3.01億元，將于2018年9月底到期。

　　蛟河農商行上述兩筆投資均由廣發銀行惠州分行提供擔保，但廣發銀行惠州分行以相關事件存在內部流程漏洞為由，拒絕按照原合同履行代償。蛟河農商行只能對相關單位提起訴訟，案件正在審理中。目前蛟河農商行也未對僑興債的理財產品投資計提撥備。

　　由于上述兩個風險事件，上海新世紀資信評估投資服務有限公司直接將蛟河農商行主體信用等級由A+級下調至A級，并將其列入負面觀察名單，同時將相關債券“17蛟河農商二級01”和“17蛟河農商二級02”的債項信用等級由A級下調至A-級。

　　又見同業套利和票據違規

　　2018年首月，監管平均每天開出16張罰單，同業、理財的違規操作，違規辦理票據業務是重災區。同業違規是信貸之后的第二大處罰原因，而票據違規的罰金數額則最為突出，罰沒金額超百萬元以上的大罰單多涉及該業務。

　　而蛟河農商行30億購買郵儲同業理財（目前這些理財已全部逾期），就是 “同業理財套利+票據違規操作”的鮮活樣板。

　　我們先來理清楚一個基本事實，在郵儲79億違規票據案里，蛟河農商被罰是因為“違規從事投資活動”，說白了就是用30億元買了同業理財。

　　這很好理解，長期以來，農商行多是同業市場的資金提供方，通常喜歡購買國/股/大型城銀行發行的同業理財產品。國/股/城獲得低成本資金后，用以委外投資、購買其他更高風險偏好的銀行發行的同業存單等。

　　至于小農商行的動機，則簡單很多——“其實這些小農商行去買理財也很單純，就是沒什么可投的了。而且這些銀行往往內控比較松散，通常董事長、行長一人說了就作數，風險內控委部門說的嚴重一點，那真的說形同虛設。”一位資深金融市場人士告訴記者。

　　再回歸蛟河農商行事件，為什么它買個同業理財，會牽扯到其余11家銀行的票據違規業務？

　　有資深票據市場人士推斷的交易結構如下：經由中介牽線，蛟河農商行購買了郵儲的同業理財，但其實這筆或這些理財產品是根本不存在的。然后中介再與郵儲支行的員工，通過套取的理財資金，違規用郵儲名義和其他銀行開展簽訂隱性回購的票據買返業務等。

　　“之前也有好幾家大行被曝出虛假同業理財的事，其實大行的亂，通常就是出在支行層面，內控較為松散。簡單說，你要買大行發行的理財，你其實根本不會飛去總行現場面簽，不會去一一比對合同編號等，都是因為信任，直接在支行搞掂。說白了都是‘人’的問題，而且跟當地的監管局容忍度很有關系。”上述自身銀行金融市場人士告訴記者。

　　蛟河農商行，不過無數踩過雷、或正在踩雷的樣板之一。

　　2017把2016賺的快虧完了

　　由于接連出現風險事件，加之在金融去杠桿之下利息支出上升，蛟河農商行在2017年出現虧損。

　　根據蛟河農商行官網，該行前身是蛟河市農村信用合作聯社，2012年12月27日，掛牌成立，注冊資本約5億元，是吉林省農信改制較早的縣級機構之一。

　　目前，蛟河農商銀行有員工529名，轄內有1個營業部、16個支行、26個分理處；作為發起人之一投資入股安圖、和龍2家農商銀行；作為主發起行已在省內白山臨江、松原長嶺和四平遼河農墾發起設立了3家村鎮銀行。

　　蛟河農商行股權較為分散，前五大股東分別為吉林省乳業集團、延邊農村商業銀行、浙江溫州鹿城農村合作銀行、長白山制藥股份有限公司、吉林省廣信公路建設有限公司，分別持股8.985%、5.99%、5.99%、5.99%、5.99%，而姚志強等33人和王延慶等158個自然人合計持股55.773%。

　　截至2016年末，蛟河農商行資產總額160億元，負債總額151億元，所有者權益8.51億元，其中，實收資本5.0085億元。

　　2016年，蛟河農商行實現營業收入6.03億元，同比增長42%，凈利潤1.5億元，同比增長76.5%。

　　除了風險事件，進入2017年銀行業面臨去杠桿和嚴監管形勢，蛟河農商行經營也面臨挑戰。

　　受金融去杠桿等因素影響，蛟河農商行因同業負債而產生的金融機構往來利息支出大規模上升，該行2017年凈利潤同比大幅下降。根據該行未經審計的2017年財務數據，該行2017年凈利潤虧損1.33億元。

　　資本充足率亮紅燈

　　業績虧損直接導致蛟河農商行凈資產受到侵蝕，使得該行資本充足率大幅下降。

　　記者查詢2016年報信息發現，蛟河農商行2016年末資本充足率為12.05% ，核心一級資本充足率10.92% ，一級資本充足率10.92% 。

　　根據蛟河農商行提供的非現場監管報表，2017年末該行資本充足率、一級資本充足率及核心一級資本充足率分別為10%、5.16%和5.16%。

　　這意味著，蛟河農商行充足率大幅下滑，尤其是一級資本充足率與核心一級資本充足率近乎腰斬，已拉響警報。

　　根據銀監會《商業銀行資本管理辦法（試行）》規定的監管指標，其中資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率最低要求分別為8%、6%和5%。

　　因此，蛟河農商行的一級資本充足率已低于最低資本要求，核心一級資本充足率接近最低資本要求。

　　此外，蛟河農商行貸款質量持續下行，不良貸款率上升。2016年末，蛟河農商行貸款余額35.92億元，關注類貸款余額3.85億元，不良貸款余額7514萬元，不良貸款占比2.09%，關注類貸款占比10.72%，計提貸款損失準備余額1.97億元。

　　截至2017年末，蛟河農商行不良貸款占比3.17%，關注類貸款占比19.3%，分別較2016年末上升1.08個和8.58個百分點。

　　上海新世紀評估公司認為，未來蛟河農商行30億元理財資金和6.01億元僑興集團應收賬款債權信托受益權本息收回取決于相關訴訟的最終判決結果，上述事項將對該行的資產質量、盈利能力、流動性和資本充足度等產生重大影響。

責任編輯：杜琰 SF007