● 本報記者 石詩語

　　日前，國有大行和股份制銀行紛紛下調人民幣存款掛牌利率，調整后，部分銀行3年期定期存款掛牌利率步入“1時代”。在多輪降息之下，民營銀行也逐步對存款利率進行調整，但整體上依然具有較強的價格優勢，部分產品年化利率仍高達4%。

　　業內人士分析指出，民營銀行在品牌運營、客戶基礎、融資渠道等方面與其它銀行存在一定差距，提高存款產品定價有助于獲客和攬儲。此外，凈息差優勢是民營銀行可保持較高存款利率的原因之一。但在目前降息大趨勢下，民營銀行高利率策略或難以持續，需形成差異化定位，發展好數字金融，提升自身可持續發展能力。

　　存款利率優勢明顯

　　日前，國有大行紛紛更新人民幣存款掛牌利率，開啟今年第三輪存款利率下調，其中3年期、5年期定期存款利率均下降25個基點。調整后，3年期定存掛牌利率步入“1時代”。股份制銀行也紛紛下調存款掛牌利率。

　　在降息潮下，民營銀行雖逐步對存款利率進行調整，但整體上依然具有較強的價格優勢。中國證券報記者發現，民營銀行3年期、5年期存款產品年化利率普遍保持在3%以上，部分產品年化利率高達4%。

　　例如，遼寧振興銀行的5年期“振惠存”儲蓄產品利率高達4%，3年期存款利率也可至3.5%；福建華通銀行5年期定期存款利率達3.9%，起存金額只需50元。

　　此外，部分民營銀行推出的大額存單產品年化利率也同樣“誘人”。例如，億聯銀行的5年期大額存單產品，20萬元起存，年利率3.85%，比該行同期限的定期存款利率高出50個基點。

　　多位業內人士表示，民營銀行在品牌運營、客戶基礎、經營風控能力、融資渠道等方面與國有大行、股份行等傳統銀行存在一定差距，為擴大獲客和攬儲，存款產品定價通常略高于傳統銀行。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，民營銀行融資渠道相對較窄。隨著目前經濟穩步復蘇帶動信貸需求，部分民營銀行希望進一步擴大負債，從而加大信貸投放力度，增加盈利。

　　凈息差保持較高水平

　　業內人士分析，凈息差優勢是目前民營銀行仍可保持較高存款利率的原因之一。

　　從凈息差來看，民營銀行在各類型銀行中十分突出。國家金融監督管理總局發布的最新數據顯示，2023年三季度，大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行凈息差分別為1.66%，1.81%，1.60%，1.89%，民營銀行凈息差則達到了4.21%。

　　值得注意的是，整體來看，今年以來多類銀行機構的凈息差面臨收窄壓力，而民營銀行的凈息差卻小幅上升，三季度較一季度的4.11%上升了0.1個百分點。

　　“民營銀行較高的凈息差與其業務結構有關，”某股份行個人金融部相關負責人向中國證券報記者表示，“民營銀行以零售業務為主，貸款主要以個人信用貸、消費貸和小微企業貸款為主，為了實現差異化競爭，民營銀行往往選擇開拓下沉市場，因此貸款利率具有較強議價空間?！?/p>

　　中國證券報記者發現，民營銀行多數消費貸產品最低年化利率在7%以上，部分銀行甚至超過10%。而對于國有大行、股份制銀行而言，目前消費貸利率最低已“卷”至3%左右。

　　著眼差異化經營

　　在降息大趨勢下，有不少業內人士認為，受存款偏離度及各項監管導向的影響，民營銀行高利率策略或難以持續。

　　“每一家銀行面臨的情況各不相同，業務安排也不一樣，部分銀行仍保持較高存款利率甚至推出活動上浮存款利率，應是與該行年度業務規劃相關，但預計時間窗口不會很長，不具有可持續性?！鄙鲜龉煞菪邢嚓P負責人表示。

　　上海金融與發展實驗室主任曾剛也認為：“不僅是民營銀行，對于整個銀行業而言，息差收窄是必然趨勢，當資產端的價格不能再上升，下一步就只能壓縮成本，比如調低資金成本，提高運營效率等。如果純粹靠表內純貸款業務，恐怕難以成為未來發展的主流趨勢。”

　　多位業內人士建議，民營銀行應逐步弱化以高息攬客、攬儲的模式，圍繞自身特點與傳統銀行形成差異化定位，發展好數字金融，通過科技手段融入客戶生產生活場景，強化客戶的精細化運營，提升自身可持續發展能力。

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責任編輯：張文