財(cái)聯(lián)社10月31日訊（記者 史思同）隨著昨日晚間中國(guó)銀行三季報(bào)出爐，國(guó)有六大銀行（工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行及交通銀行）2023年前三季度成績(jī)單悉數(shù)披露完畢。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，雖然六大行前三季度凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，但營(yíng)收表現(xiàn)卻出現(xiàn)明顯分化，呈現(xiàn)出三升三降的局面。與此同時(shí)，六大行前三季度凈息差也集體出現(xiàn)不同程度的下滑。

　　對(duì)此業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，受LPR下行、存量按揭利率下調(diào)等因素的持續(xù)影響，未來(lái)息差還有進(jìn)一步探底的可能，但隨著各類政策效應(yīng)逐步釋放，經(jīng)濟(jì)持續(xù)改善，預(yù)計(jì)明年降幅趨緩，明年二季度后的息差較為樂(lè)觀。

　　三升三降，六大行前三季營(yíng)收分化明顯

　　具體來(lái)看，從盈利能力而言，今年前三季度，六大行盈利水平略有差別，但均成功保持了歸屬凈利潤(rùn)的穩(wěn)步增長(zhǎng)。而從營(yíng)收表現(xiàn)來(lái)看，六家銀行營(yíng)業(yè)收入的增幅已現(xiàn)明顯分化。

　　其中中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行及交通銀行三家均實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)雙增長(zhǎng)，前三季度營(yíng)收依次為4706.26億元、2601.22億元、1988.89億元，分別同比增長(zhǎng)7.05%、1.24%、1.66%；同期歸屬凈利潤(rùn)也相對(duì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，依次為1748.58億元、756.55億元、691.66億元，增幅分別為1.56%、2.45%、1.88%。

　　反觀另外三家銀行營(yíng)收規(guī)模更大，但卻均出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。工商銀行、建設(shè)銀行及農(nóng)業(yè)銀行前三季度營(yíng)收依次為6512.68億元、5884.4億元、5333.58億元，分別同比下降3.55%、1.27%、0.54%；而盈利方面反而表現(xiàn)相對(duì)亮眼，歸屬凈利潤(rùn)依次為2686.73億元、2554.54億元、2073.56億元，分別同比增長(zhǎng)0.79%、3.11%、4.97%。

　　“由于三季度規(guī)模增速放緩、凈息差仍然承壓收窄，大部分銀行凈利息收入增速環(huán)比上半年下滑，拖累營(yíng)收增速放緩或降幅擴(kuò)大。”據(jù)東興證券最新研報(bào)分析，大部分銀行面臨凈息差下行壓力，對(duì)凈利息收入及營(yíng)收增長(zhǎng)產(chǎn)生較大影響；而部分銀行其他非息收入表現(xiàn)良好，對(duì)營(yíng)收形成正向貢獻(xiàn)，推動(dòng)了營(yíng)收增速環(huán)比上升。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，今年第三季度銀行業(yè)整體普遍承壓，從而一定程度拖累了整個(gè)前三季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　從單季度數(shù)據(jù)來(lái)看，六大行中，除中國(guó)銀行第三季度營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了3.40%的正增長(zhǎng)以外，其余5家銀行均出現(xiàn)不同程度的下滑。其中降幅最大的為工商銀行，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2037.74億元，同比下滑達(dá)6.08%。

　　與此同時(shí)，包括郵儲(chǔ)銀行在內(nèi)的兩家銀行，不僅營(yíng)收承壓，凈利潤(rùn)更是同樣出現(xiàn)了不小的滑坡。其中郵儲(chǔ)銀行第三季度營(yíng)收同比下滑0.39%，同時(shí)歸屬凈利潤(rùn)降幅為2.41%；交通銀第三季度營(yíng)收同比下降4.62%，同期歸屬凈利潤(rùn)也下滑2.98%。

　　息差進(jìn)一步收窄，下行趨勢(shì)有望明年見(jiàn)底

　　息差持續(xù)收窄可謂是籠罩在整個(gè)銀行業(yè)上方的陰影。僅從國(guó)有銀行來(lái)看，今年六家國(guó)有大行無(wú)一幸免，凈息差均出現(xiàn)了進(jìn)一步下探。目前僅有郵儲(chǔ)銀行一家凈息差保持在2%以上，但仍較上年同期下降了18個(gè)基點(diǎn)至2.05%。

　　其余幾家銀行中，農(nóng)業(yè)銀行凈息差降幅最大，較上年同期下降了34個(gè)基點(diǎn)至1.62%；工商銀行凈息差下降31個(gè)基點(diǎn)至1.67%；建設(shè)銀行凈息差下降30個(gè)基點(diǎn)為1.75%；交通銀行凈息差較上年同期下降20個(gè)基點(diǎn)至1.30%，為六大行中最低；中國(guó)銀行凈息差也下降13個(gè)基點(diǎn)為1.64%。

　　對(duì)此，多數(shù)銀行普遍將息差下行的主要原因歸結(jié)于LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下調(diào)及市場(chǎng)利率低位運(yùn)行的影響。

　　其中交通銀行在報(bào)告中解釋稱，其凈利息收益率同比下降，一方面是資產(chǎn)端，受LPR下調(diào)后重定價(jià)周期持續(xù)、收益率相對(duì)較高的信用卡貸款和個(gè)人住房貸款面臨一定增長(zhǎng)壓力等因素影響，貸款收益率下降較多。一方面是負(fù)債端，企業(yè)資金活化不足，疊加資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，零售客戶儲(chǔ)蓄傾向提升，人民幣存款整體延續(xù)定期化趨勢(shì)，同時(shí)受境外加息影響，外幣負(fù)債成本上行，帶動(dòng)整體負(fù)債成本率同比上升。

　　展望未來(lái)息差走勢(shì)，有多家銀行高管在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦言，未來(lái)息差還有進(jìn)一步探底的可能性，LPR下調(diào)、存量按揭利率下調(diào)等因素影響仍將持續(xù)，今年四季度銀行以及明年一季度的凈息差仍有下行壓力。

　　同時(shí)也對(duì)明年息差持相對(duì)樂(lè)觀態(tài)度。“預(yù)計(jì)明年（息差）降幅趨緩。”建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，隨著各類政策效應(yīng)逐步釋放，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，預(yù)計(jì)銀行資產(chǎn)收益率與負(fù)債成本率均將出現(xiàn)不同程度的邊際改善。郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理部負(fù)責(zé)人也直言，如果不發(fā)生新的LPR的政策性調(diào)整，對(duì)明年二季度以后的息差還是比較樂(lè)觀。

　　“行業(yè)息差或已接近低點(diǎn)。”東興證券分析指出，9月信貸增量及結(jié)構(gòu)均優(yōu)，驗(yàn)證信貸需求正逐步改善。在信貸需求改善、貸款定價(jià)漸趨平穩(wěn)、存款利率引導(dǎo)下調(diào)之下，息差有望筑底；考慮到存量按揭貸款利率調(diào)整以及貸款重定價(jià)的影響，息差或在明年1季度見(jiàn)底。

　　不良率齊降，房地產(chǎn)短期風(fēng)險(xiǎn)仍存

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，國(guó)有六大行資產(chǎn)質(zhì)量仍繼續(xù)保持穩(wěn)健，今年前三季度不良貸款余額集體走高，但不良貸款率均實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步壓降。

　　其中郵儲(chǔ)銀行的不良率依舊遠(yuǎn)低于其他五家，截至今年9月末其不良率為0.81%，較上年末下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)。其次是中國(guó)銀行，不良率較上年末下降了0.05個(gè)百分點(diǎn)為1.27%；交通銀行不良率也下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)為1.32%。

　　另外農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行及建設(shè)銀行的不良率相差不大，依次為1.35%、1.36%、1.37%，較上年末分別下降0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)以及0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，房地產(chǎn)不良近年來(lái)一直是備受行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)，多家銀行高管也在近日的業(yè)績(jī)會(huì)中對(duì)房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)作出了回應(yīng)。

　　據(jù)建行生柳榮介紹，從該行前三季度的運(yùn)行情況來(lái)看，不良生成水平同比呈現(xiàn)一定下降趨勢(shì)。但短期看，個(gè)別房企債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍然存在；長(zhǎng)期看，市場(chǎng)潛在需求依然較大，從以增量為主轉(zhuǎn)向增量與存量并重階段。“總體來(lái)看，當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)仍在持續(xù)恢復(fù)。”他表示。

　　此外郵儲(chǔ)銀行授信管理部負(fù)責(zé)人也透露，該行當(dāng)季對(duì)公領(lǐng)域新增的不良貸款主要是在房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。不過(guò)他表示，房地產(chǎn)業(yè)、融資平臺(tái)一直是該行重點(diǎn)防范的領(lǐng)域，這兩個(gè)領(lǐng)域資產(chǎn)占比較低，資產(chǎn)質(zhì)量也比較好，不良率保持在低位。“我們將堅(jiān)持好控總量、調(diào)結(jié)構(gòu)、嚴(yán)準(zhǔn)入，堅(jiān)決遏制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增量，提升高評(píng)級(jí)客戶的占比，并深化不良貸款的經(jīng)營(yíng)處置，暢通出口。”

　　“資產(chǎn)質(zhì)量方面，市場(chǎng)擔(dān)憂主要來(lái)自房地產(chǎn)、地方城投等相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”對(duì)此東興證券認(rèn)為，當(dāng)前房企融資以及地方化債政策積極出臺(tái)，有望緩解相關(guān)擔(dān)憂。且底線思維下，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或不大。此外，穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)積極、經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量擔(dān)憂亦有緩解作用。

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責(zé)任編輯：李琳琳