4月以來，多家銀行先后宣布下調(diào)存款利率。

　　據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆崂恚瑥V東南粵銀行、澄海農(nóng)商行、山西大同農(nóng)商行、渤海銀行等接近20家銀行對(duì)定期存款和活期存款的利率進(jìn)行了下調(diào)，下調(diào)的幅度在5到30個(gè)基點(diǎn)之間。為何會(huì)出現(xiàn)這種情況？國(guó)有大行為何暫未跟進(jìn)？

　　各級(jí)銀行存款下調(diào)的幅度不一。

　　根據(jù)南粵銀行官網(wǎng)信息，自4月4日起，個(gè)人存款利率中，活期存款利率從0.385%下調(diào)至0.3%，整存整取的利率下調(diào)0.02%-0.15%。

　　渤海銀行在近期出現(xiàn)了明顯的利率下調(diào)。該行的“渤定存”四月一日前一年期、兩年期、三年期利率分別為2.25%、2.8%和3.45%，但是四月一日后的利率則分別降至2.15%（2萬(wàn)元起存）、2.65%（2000元起存）和3.25%（2000元起存）。

　　廣東澄海農(nóng)商銀行也表示，自4月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，整存整取1年期、2年期、3年期、5年期的利率有所下調(diào)，其中3年期下調(diào)幅度最高為0.15%。

　　4月8日，河南省農(nóng)村信用社發(fā)布關(guān)于調(diào)整人民幣存款利率的公告顯示，自4月8日起，活期存款掛牌利率為0.25%，將一年期、兩年期、三年期整存整取定期存款掛牌利率分別調(diào)整至1.9%、2.4%、2.85%。

　　除此之外，河南以及湖北等地的多個(gè)農(nóng)商行近期也發(fā)布公告，將對(duì)存款產(chǎn)品的力量進(jìn)行下調(diào)。

　　不過，目前暫時(shí)還沒有大型銀行宣布下調(diào)利率。“短期大行跟進(jìn)的可能性不高，一方面，從國(guó)內(nèi)1、2月份的金融數(shù)據(jù)來看，信貸供需兩旺；另一方面，近年大行積極加大逆周期調(diào)節(jié)力度，持續(xù)合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，凈息差明顯收窄。此外，去年大行也已經(jīng)調(diào)降過存款利率。后續(xù)存款利率下調(diào)更多取決于存款市場(chǎng)供求狀況。”光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f。

　　在央行未降息、LPR未調(diào)整的情況下，為何有的銀行會(huì)在4月份出現(xiàn)下調(diào)利率的情況？

　　4月18日，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委在接受界面新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表示，從實(shí)際觀察的結(jié)果，我國(guó)利率的調(diào)整有三種機(jī)制，第一種機(jī)制是人民銀行調(diào)基準(zhǔn)利率；第二種機(jī)制叫做市場(chǎng)報(bào)價(jià)，例如LPR；第三種形式是市場(chǎng)自律，銀行覺得利率要下來，自愿給調(diào)下來，這也是一種降息。

　　“這次中小銀行存款利率的調(diào)整，是通過自律機(jī)制起作用，大行之前的存款利率已經(jīng)調(diào)過了，那個(gè)時(shí)候中小銀行沒有調(diào)，所以這是通過自律機(jī)制給補(bǔ)回來，讓它調(diào)下來。”魯政委說。

　　2022年4月，人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以一年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。

　　廣發(fā)固收分析師劉郁在研報(bào)中表示，在中小銀行跟進(jìn)大行下調(diào)存款利率的過程中，2023年春節(jié)前夕，部分中小銀行還曾階段性上調(diào)存款利率以攬儲(chǔ)。4月8日，部分中小銀行再次下調(diào)存款利率，其中有些銀行可能是為攬儲(chǔ)所上調(diào)的利率調(diào)回原來水平。

　　中泰證券戴志鋒團(tuán)隊(duì)表示，2022年兩次調(diào)整中，共性是中小行調(diào)整動(dòng)力不足，最終都是大行率先發(fā)起，并非所有中小行都有所跟進(jìn)。因此近期市場(chǎng)上存款利率的下調(diào)預(yù)計(jì)是中小行針對(duì)9月的補(bǔ)降。

　　周茂華說，目前銀行利潤(rùn)最大來源還是來自信貸業(yè)務(wù)，所以存款對(duì)各家銀行來說都很重要，這個(gè)時(shí)候銀行穩(wěn)定存款負(fù)債同時(shí)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，首先就需要合理測(cè)算和控制長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品發(fā)行量。銀行需要穩(wěn)步推動(dòng)資產(chǎn)管理，創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，以促進(jìn)活期存款增加，并積極推動(dòng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，為銀行帶來盡可能多的活期存款。

　　“由于大行入局小微市場(chǎng)，給小微領(lǐng)域信貸價(jià)格造成一定影響，農(nóng)商行凈息差收窄幅度明顯高于大型銀行，經(jīng)營(yíng)壓力更大，‘開門紅’后下調(diào)存款利率符合預(yù)期。”國(guó)信證券金融業(yè)首席分析師王劍說。

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責(zé)任編輯：李琳琳