● 本報記者 王方圓

　　作為商業銀行盈利能力的指標，凈利差、凈息差備受市場關注。數據顯示，截至4月10日，在已披露2022年年報的23家上市銀行中，超20家銀行2022年凈利差、凈息差均較2021年出現不同程度下降。

　　談及原因，相關銀行表示，這與2022年貸款收益率下行、存款平均付息率上升等因素有關。展望未來，商業銀行優化資產負債結構勢在必行，應逐步降低高息存款占比。此外，還應做強做大輕資本業務，提升核心競爭力。

　　凈利差凈息差下降

　　2022年，凈利差、凈息差下降成為行業趨勢，在國有大行、股份行和城農商行年報中均有所體現。

　　數據顯示，國有六大行中，除中行凈息差同比上升1個基點（為1.76%）之外，其余五家銀行2022年凈利差和凈息差均出現不同程度下降。其中，工行凈利差和凈息差分別為1.73%和1.92%，比2021年均下降19個基點。建行凈利差為1.82%，同比下降12個基點；凈息差為2.02%，同比下降11個基點。

　　股份行中，即便財富管理業務出眾的上市銀行，也呈現凈息差、凈利差下降態勢。例如，招商銀行2022年凈利差2.28%，同比下降11個基點；凈息差2.40%，同比下降8個基點。興業銀行2022年凈利差1.83%，凈息差2.10%，均同比下降19個基點。

　　與其他類型銀行相比，城農商行的凈利差凈息差較高，但也出現下滑。以常熟銀行為例，該行2022年凈利差2.88%，較2021年末下降7個基點；凈息差3.02%，較2021年末下降4個基點。江陰銀行是唯一凈利差、凈息差均實現同比上升的銀行。2022年，江陰銀行凈利差1.94%，較2021年提升5個基點；凈息差2.18%，較2021年提升4個基點。

　　做大輕資本業務

　　對于2022年凈利差和凈息差的下降，工行表示，該行支持實體經濟力度不斷加大，貸款市場報價利率（LPR）多次下調，貸款收益率持續下行，存款定期化使得存款平均付息率上升。除貸款收益率和存款付息率之外，建行還提到，2022年債券投資收益率因市場利率下行低于2021年。

　　中行、江陰銀行也給出了凈息差逆勢上升的原因。中行稱，這與該行主動優化資產負債結構有關。一是受益于美聯儲加息，積極優化外幣資產結構，外幣資產收益率提升。二是優化人民幣資產結構，人民幣客戶貸款在生息資產中的占比提升。三是堅持量價雙優，加強負債成本管控，境內人民幣負債成本下降。

　　展望2023年凈息差趨勢，郵儲銀行副行長張學文認為，2023年穩息差既有挑戰，也有積極因素。在資產端，隨著信貸需求回暖，各類市場利率呈現回升跡象，新發放的公司貸款利率在逐步回升。預計今年新增資產的收益水平有企穩跡象，對凈息差有邊際上的改善作用。

　　在市場利率進入下行周期、凈息差收窄的行業背景下，未來商業銀行該如何增強競爭力？招商銀行董事長繆建民從兩方面給出答案：一方面要控制重資本業務的質量，另一方面要做大輕資本業務，增強穿越周期的能力。

　　“如果我們做到這一點，我們的模式就領先了。當其他銀行還在集中精力做重資本業務的時候，我們把重資本業務做強，而且把輕資本業務做大了。當其他銀行的業務結構和收入結構還偏重的時候，我們的業務結構和收入結構已經比較輕了。所以當利率下行時，我們應對就相對比較從容?！笨娊裾f。

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責任編輯：張文