文/楊希

　　伴隨著居民財富的持續增長，“財富管理”成為席卷行業的高頻詞匯。有觀點認為，當前我們正站在國內居民財富配置的拐點，未來實物資產占比下降、金融資產提升，金融資產配置更多元化，以及權益資產配置將提升。

　　在興業銀行私人銀行部總經理戴敘賢看來，我國商業銀行財富管理現階段正處于成長期，未來幾年將是商業銀行財富管理的高速增長階段，競爭也將進入白熾化狀態。不過值得關注的是，雖然目前個人財富管理發展較為成熟，企業財富管理卻是方興未艾。

　　戴敘賢認為，財富管理應該包含個人財富管理、企業財富管理和同業財富管理這三個方面，而興業銀行也正在樹牢擦亮財富銀行這張名片，力爭發揮優勢，全面服務好這三類客群的財富管理需求。

　　私人銀行財富管理將是兵家必爭之地 

　　新浪財經：您認為現階段我國商業銀行的財富管理業務正處于怎樣的階段？

　　戴敘賢：我國商業銀行財富管理現階段正處于企業生命周期理論四個周期（初創期、成長期、成熟期、衰退期）中的“成長期”階段，未來幾年將是商業銀行財富管理的高速增長階段，競爭也將進入白熾化狀態。商業銀行財富管理包括個人財富管理、企業財富管理、同業財富管理，目前個人財富管理發展較為成熟，企業財富管理卻是方興未艾。

　　新浪財經：其中是否存在一些共性的問題？短期內商業銀行財富管理業務最有可能向哪些方向發展？

　　戴敘賢：現階段我國商業銀行財富管理存在許多共性的問題。例如，專業人才缺失，尤其熟悉投資的專業人才更是稀缺資源，高端人才成為各商業銀行財富管理業務發展的最主要制約因素；財富管理內容單一，實現保值功能多一些，增值功能不明顯，未能真正以客戶為中心設計出一套全面的財務規劃方案，無法滿足客戶不同階段的財務需求。

　　國內商業銀行財富管理短期內會出現兩個明顯的轉型發展方向和趨勢，一是財富管理的數字化運營，尤其是線上化智能投顧服務，將是決定勝負的關鍵；二是高凈值個人財富集聚的私人銀行財富管理，也將是各家主流商業銀行的兵家必爭之地。

　　企業財富管理是一片浩瀚藍海

　　新浪財經：目前已有頭部大行率先向大零售、大財富管理進發，您認為這背后有哪些深層次的原因？

　　戴敘賢：頭部大行率先向大零售、大財富管理進發，是非常有前瞻性的戰略布局，市場發展空間很大。我個人認為，大財富管理應該包含個人財富管理、企業財富管理和同業財富管理這三個方面。現階段商業銀行財富管理戰略應重點發展個人財富管理的同時兼顧抓好企業財富管理。中國企業數量龐大，企業財富管理剛剛起步，競爭并不激烈，企業客戶對收益率的敏感性遠低于個人財富客戶，并且伴隨著國內資本市場的快速健康發展，企業直接融資將是大趨勢，這將催生出巨大的企業財富管理需求，企業財富管理可謂是一片浩瀚藍海。

　　大零售、大財富戰略轉型定位其背后的邏輯有以下幾點：一是國內財富管理市場資金規模巨大，個人財富超100萬億元，企業財富規模也有幾十萬億元，市場空間巨大；二是國內居民和企業群體現階段理財意識不強，從個人儲蓄存款和企業存款仍然呈現正增長這個指標足以說明這一點。但是隨著國內居民和企業的投資理財意識逐漸加強，財富管理也將迎來前所未有的發展空間；三是隨著國家對資本市場體系的建設和政策支持，國內企業IPO步伐會加快，資本市場造富創富功能進一步釋放，大財富管理的金融服務需求放大，大財富管理潛在市場進一步擴大。

　　新浪財經：您如何看待這種趨勢，銀行又應當如何走出差異化路線？ 

　　戴敘賢：興業銀行正處在致力于打造國內一流財富管理銀行的快速發展階段。興業銀行新一輪五年規劃將財富銀行作為重點打造的“三張名片”之一，要樹牢擦亮財富銀行這張名片，必須盡快探索數字化運營商業模式，同時發揮資產管理和投資銀行專業優勢全面服務好個人、企業、同業這三類客群的財富管理需求。

　　興業銀行私人銀行堅持探索差異化業務發展模式，著力打造精品私人銀行，緊緊圍繞中國企業家群體為主要目標客群，不斷深化和完善公私一體化金融服務解決方案，為個人、企業，乃至社會提供多元化、全方位涵蓋信貸融資、債券承銷、保險、基金、理財、上市服務、稅務籌劃、財富傳承等綜合化金融服務。

　　銀行理財客群擴大有利于產品規模化和品牌塑造

　　新浪財經：資管新規后，銀行理財的客戶群體在迅速擴大，尤其是長尾客戶群體。這對銀行理財來說有哪些新的機遇？ 

　　戴敘賢：資管新規實施幾年來，銀行理財客群迅速擴大，這對銀行來說存在諸多新發展機遇。一是互聯網客戶數字化運營模式的探索創新，大大降低理財銷售的管理成本，同時利用互聯互通的獲客場景批量獲取大批長尾客戶群體；二是金融科技在銀行理財業務經營管理中的進一步應用，大大提升客戶體驗和服務便利滿意度，有利于粘客、穩客，可以迅速擴大AUM管理規模；三是銀行理財客群的迅速擴大有利于銀行理財產品的規模化和品牌塑造，同時銷售能力的提升可以帶動引入更多優質基金公司等資產管理人的強強合作，共同打造拳頭明星權益類產品，更好滿足不同客戶的多元化需求。

　　新浪財經：私行和財富管理近年來成為各行激烈角逐的領域。請問貴行的私行和財富管理條線有何差異？又是如何協同合作的？

　　戴敘賢：興業銀行私人銀行和普通零售客戶的財富管理有著不同的差異化經營策略。興業銀行私人銀行近幾年一直在致力于打造完整的產品多元化供應體系，著力于為客戶提供科學投研分析和資產配置服務方案，通過建設系統化的“興承優選”全市場產品遴選優選投顧服務體系，為私人銀行客戶提供科學投資建議，優化客戶資產配置，實現客戶資產保值增值，保障超高凈值客群家庭財富有效傳承，助力人民實現更美好生活。

　　新浪財經：您認為怎樣的銀行客戶經理可以稱得上是一位合格的理財師？對于有志于在財富管理行業深耕的理財師，您有什么建議？

　　戴敘賢：當今財富理財師已經成為商業銀行的“香餑餑”和“金寶貝”，這也是目前全市場優秀理財專業人才匱乏的短期特征。我個人認為要真正成為一名合格的理財師必須同時具備這幾方面的專業素養：一是熟悉國內相關金融法律法規；二是具備一定的金融財經投資專業理論基礎；三是充分了解和認識“以客戶為中心”的客戶經營理念，具有較強的客戶溝通社交能力；四是掌握一定程度的互聯網和數字化營銷技術；五是具有銀行公司業務或者投資銀行實踐經驗。綜上所述，我認為評價是否是一位合格的理財師，關鍵考察一個KPI指標：維護的客戶數量和管理的客戶AUM規模，并且年年應該正增長。

責任編輯：陳嘉輝