招商優質成長股票型基金(LOF)招募說明書11

　　十三、基金的財產

　　(一)基金資產總值

　　基金資產總值是指基金通過發售基金份額方式募集資金，并進行證券投資等交易所形成的各類資產的價值總和。包括：

　　1、 銀行存款、清算備付金及其應計利息；

　　2、 根據有關規定繳納的保證金；

　　3、 應收證券交易清算款；

　　4、 應收申購款；

　　5、 股票投資及其估值調整；

　　6、 債券投資及其估值調整和應計利息；

　　7、 其他投資及其估值調整；

　　8、 其他資產等。

　　(二)基金資產凈值

　　基金資產凈值是指基金資產總值減去負債后的價值。

　　(三)基金財產的賬戶

　　本基金財產以基金托管人和基金聯名的方式開設證券賬戶，以基金名義開立銀行帳戶和銀行間債券托管賬戶。基金與基金管理人、基金托管人、基金銷售代理人、注冊登記人自有的資產賬戶以及其它基金資產賬戶相互獨立。相關法律法規、規范性文件對上述賬戶的開立另有規定的，從其規定。

　　(四)基金財產的保管及處分

　　1、本基金財產獨立于基金管理人、基金托管人及基金銷售代理人的固有資產。基金管理人、基金托管人不得將本基金財產歸入其固有財產。基金管理人、基金托管人因本基金財產的管理、運用或者其他情形而取得的財產和收益，歸入本基金財產。

　　2、本基金財產與基金管理人管理的其他基金的財產相互獨立，并由基金托管人保管。

　　3、基金管理人、基金托管人和基金銷售代理人以其固有財產承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產行使請求凍結、扣押和其他權利。除依《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定處分外，非因基金財產本身承擔的債務，不得對基金財產強制執行。

　　十四、基金資產的估值

　　(一)估值目的

　　基金資產的估值目的是客觀、準確地反映基金資產的價值，并為基金份額的申購與贖回等業務提供計價依據。

　　(二)估值日

　　基金合同生效后，每開放日對基金資產進行估值。定價時點為前述證券交易場所的收市時間。

　　(三)估值對象

　　基金所擁有的股票、債券、股息紅利、債券利息和銀行存款本息等資產。

　　(四)估值方法

　　1、 上市流通的有價證券以估值日證券交易所掛牌的該證券收盤價估值，該日無交易的，以最近交易日收盤價計算；

　　2、 未上市的屬于配股或增發的股票以估值日證券交易所提供的同一股票的收盤價估值，該日無交易的，以最近交易日收盤價計算；

　　3、 未上市的屬于首次公開發行的股票、債券以其成本價計算；

　　4、 配股權證，從配股除權日起到配股確認日止，按收盤價高于配股價的差額估值；如果收盤價低于配股價，則估值增值額為零；

　　5、 在銀行間同業市場交易的債券按不含息的購入成本估值。如遇證券監管機構政策變動，從其規定。

　　6、 按財政部財會【2001】53號文精神，如有確鑿證據表明按上述辦法進行估值不能客觀反映其公允價值，基金管理公司在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素基礎上根據具體情況與托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值；

　　7、 在證券交易所市場流通的債券，按如下估值方式處理：

　　(1)實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價估值。

　　(2)未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應收利息得到的凈價進行估值。

　　(3)可轉換債券按交易所提供的該證券收盤價(減應收利息)進行估值。

　　8、 如有確鑿證據表明按上述規定不能客觀反映基金資產公允價值的，基金管理人可根據具體情況，在與基金托管人商議后，按最能反映基金資產公允價值的方法估值。即使存在上述情況，基金管理人若采用上述1～7規定的方法為基金資產進行了估值，仍應被認為采用了適當的估值方法；

　　9、 如有新增事項或變更事項，按國家的最新法律法規和相關規定進行估值，無須召開基金份額持有人大會。

　　(五)估值程序

　　基金管理人完成基金資產凈值的估值后，將估值結果以書面形式報給基金托管人，基金托管人按本基金合同所規定的估值方法、時間、程序進行復核，復核無誤后簽字返回給基金管理人。月末、年中和年末估值復核與基金會計賬目的核對同時進行。

　　(六)暫停估值的情形

　　1、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時；

　　2、 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、托管人無法準確評估基金資產價值時；

　　3、 出現占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，導致按原估值方法會使基金份額持有人的利益；或出現其它基金管理人認為的緊急事項的情形，在經托管銀行及中國證監會同意后，可以暫停估值；

　　4、 中國證監會認定的其他情形。

　　(七)估值錯誤的處理方式

　　基金份額凈值的計算精確到0.0001元，小數點第五位四舍五入(由此產生的誤差計入基金財產)。國家另有規定的，從其規定。當基金資產的估值導致基金份額凈值小數點后四位內發生差錯時，視為基金份額資產估值錯誤。

　　基金管理人和基金托管人將采取必要、適當合理的措施確保基金資產估值的準確性、及時性。當基金份額凈值出現錯誤時，基金管理人應當立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；基金份額凈值的錯誤偏差達到基金份額凈值的0.5%時，基金管理人應當通報基金托管人后公告，并報中國證監會備案。

　　因基金凈值計算錯誤給投資人造成損失的處理原則、方式適用基金管理人根據相關法律法規及基金合同制訂的業務規則中的相關規定及《托管協議》的相關規定。

　　(八)基金凈值的確認

　　基金管理人和基金托管人應采取必要、適當、合理的措施確保基金資產凈值計算結果的準確性和及時性。

　　(九)特殊情形的處理

　　基金管理人按估值方法的第(1)-(8)項進行估值時，所造成的誤差不作為基金份額凈值錯誤處理。

　　由于證券交易所及其登記結算公司發送的數據錯誤，或由于其他不可抗力原因，致使基金管理人和基金托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發現該錯誤的，由此造成的基金資產估值錯誤，基金管理人、基金托管人可以免除相應賠償責任。但基金管理人、基金托管人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。