文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 莫開偉

　　銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》能及時(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板，然而其最大的作用在于：規(guī)范約束委托貸款各參與方的行為，構(gòu)建委托貸款運(yùn)作過程中科學(xué)的責(zé)權(quán)利匹配機(jī)制，將委托貸款推上健康運(yùn)行軌道。

　　近日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》（簡稱《辦法》），共分為五章、三十三條，對委托貸款中的受托人、委托人、借款人及其責(zé)權(quán)利等都進(jìn)行了明確的界定，亦對委托貸款資金來源、貸款用途、貸款方式、貸款擔(dān)保形式等進(jìn)行了明確規(guī)定。

　　新年伊始，銀監(jiān)會(huì)頒布《辦法》，標(biāo)志銀監(jiān)會(huì)新一輪監(jiān)管風(fēng)暴又將開啟，并將監(jiān)管利劍直指商業(yè)銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)暗道，因?yàn)檫^去商業(yè)銀行通過委托貸款渠道進(jìn)行各類非標(biāo)業(yè)務(wù)運(yùn)作，成了資金空轉(zhuǎn)套利的重災(zāi)區(qū)。因此，銀監(jiān)會(huì)將監(jiān)管重拳直擊委托貸款領(lǐng)域，是值得稱道的務(wù)實(shí)之舉。

　　尤其，近年來，商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快，具有相當(dāng)大的規(guī)模，據(jù)央行2017年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告顯示，截至2017年9月末，委托貸款存量規(guī)模為13.88萬億元，在171.23萬億元社會(huì)融資規(guī)模中占比8.11%。除百萬億人民幣貸款外，委托貸款規(guī)模僅次于18.21萬億元的企業(yè)債券，是社會(huì)融資途徑中的第三大來源，其重要性不言而喻。

　　然而，委托貸款雖在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了一定作用，但由于缺乏統(tǒng)一的制度規(guī)范，存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患：一是目前沒有專門制度對委托貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的規(guī)范，委托貸款監(jiān)管制度尚處空白，使監(jiān)管流于形式。二是商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部管理制度和流程尚不完善，委托貸款處于粗放經(jīng)營格局，有些甚至是野蠻無序狀態(tài)；三是委托貸款投向較亂，不適合國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策現(xiàn)象突出，資金脫實(shí)向虛嚴(yán)重，沒有完全發(fā)揮好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。顯然，銀監(jiān)會(huì)此時(shí)發(fā)布《辦法》既起到了及時(shí)彌補(bǔ)監(jiān)管短板的作用，也是規(guī)范商業(yè)銀行委托貸款行為、防范委托貸款經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)需要。

　　然而，在筆者看來，《辦法》頒布最大的作用在于規(guī)范約束委托貸款各參與方的行為，構(gòu)建委托貸款運(yùn)作過程中科學(xué)的責(zé)權(quán)利匹配機(jī)制，將委托貸款推上健康運(yùn)行軌道。這種作用著重體現(xiàn)在三方面：

　　首先，對委托人和受托人在委托貸款中的相關(guān)行為進(jìn)行明確規(guī)定，在最大范圍、更高層次上確立了委托人與受托人各自權(quán)利與責(zé)任，消除委托貸款有可能潛藏的各種“風(fēng)險(xiǎn)隱患”。如《辦法》明確商業(yè)銀行作為受托人，按照權(quán)責(zé)利匹配原則提供服務(wù)，不得代委托人確定借款人，不得參與貸款決策，不得提供各種形式擔(dān)保；委托人應(yīng)自行確定委托貸款的借款人，對借款人資質(zhì)、貸款項(xiàng)目等進(jìn)行審查，并承擔(dān)委托貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。這一規(guī)定，能有效遏制商業(yè)銀行在委托貸款中“越俎代庖”行為，克服了責(zé)任與權(quán)力邊界不清的傾向，使商業(yè)銀行在委托貸款中做好自律；同時(shí)，這一規(guī)定對委托人的權(quán)利與責(zé)任也做了明確規(guī)定，從根本上克服了過去存在的將資金委托銀行發(fā)放就認(rèn)為萬事大吉的傾向，尤其能消除委托人不盡責(zé)、只顧利益，存在貸款風(fēng)險(xiǎn)就將責(zé)任推給銀行的不良行為，使委托人在委托貸款中保持謹(jǐn)慎態(tài)度、認(rèn)真把好委托貸款風(fēng)險(xiǎn)關(guān)，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)匹配。

　　其次，對委托貸款的資金來源提出了合法與合規(guī)性要求，從根本上消除了過去不分資源來源、導(dǎo)致委托貸款資金來源亂、委托貸款亂的“雙亂格局”，能有效鏟除委托貸款亂象產(chǎn)生的根源。如《辦法》對委托貸款資金來源提出合法性、合規(guī)性要求，商業(yè)銀行不得接受受托管理的他人資金、銀行的授信資金、具有特定用途的各類專項(xiàng)基金、其他債務(wù)性資金和無法證明來源的資金等發(fā)放委托貸款。同時(shí)，要求商業(yè)銀行作為受托人應(yīng)當(dāng)對委托人資金來源的合法性、合規(guī)性進(jìn)行審查，要求委托人提供相關(guān)文件或具有同等法律效力的相關(guān)證明。《辦法》對資金來源合法性、合規(guī)性的監(jiān)管要求，對委托方與受托方構(gòu)建了一種相互監(jiān)督、互利共贏和責(zé)任和利益對待關(guān)系：一方面，對商業(yè)銀行本身在資金來源上管理不嚴(yán)、導(dǎo)致委托貸款資金來源混亂、或故意將銀行信貸資金及其他資金變相發(fā)放委托貸款逃避金融監(jiān)管的行為，無疑構(gòu)筑了一道堅(jiān)固的防范屏障，讓商業(yè)銀行通過委托貸款進(jìn)行監(jiān)管套利和資金脫實(shí)向虛、加劇金融資產(chǎn)泡沫泛濫的現(xiàn)象永遠(yuǎn)成為過去式。另一方面，可有效堵塞委托人不合法、不合規(guī)資金流向委托貸款領(lǐng)域，可確保委托貸款的健康、可持續(xù)發(fā)展。

　　再次，對委托貸款資金運(yùn)用規(guī)定了嚴(yán)格的范圍，既可有效堵塞商業(yè)銀行假借委托貸款名義進(jìn)行其他各種信貸違規(guī)經(jīng)營的通道，也可在很大程度上擠掉金融領(lǐng)域泡沫風(fēng)險(xiǎn)和防范委托貸款的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如《辦法》在資金用途上規(guī)定商業(yè)銀行發(fā)放的貸款應(yīng)有明確用途，資金用途應(yīng)符合法律法規(guī)、國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策，不得用于生產(chǎn)、經(jīng)營或投資國家禁止的領(lǐng)域和用途，不得從事債券、期貨、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資，不得作為注冊資本金、注冊驗(yàn)資，不得用于股本權(quán)益性投資或增資擴(kuò)股等。同時(shí)還規(guī)定商業(yè)銀行與委托人、借款人就委托貸款事項(xiàng)達(dá)成一致后，三方應(yīng)簽訂委托貸款借款合同。合同中應(yīng)載明貸款用途、金額、幣種、期限、利率、還款計(jì)劃等內(nèi)容，并明確委托人、受托人、借款人三方的權(quán)利和義務(wù)。這些規(guī)定，確保了委托貸款不偏離正軌，對規(guī)范金融資管業(yè)務(wù)起到了一定作用，也可消除委托貸款中的一切弄虛作假行為，讓委托貸款始終運(yùn)行在規(guī)范軌道上；尤其明確三方權(quán)利與義務(wù)能將委托貸款責(zé)權(quán)利匹配關(guān)系落到實(shí)處，能有效消除委托貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后責(zé)權(quán)利不清導(dǎo)致相互扯皮現(xiàn)象發(fā)生，從根本上將委托貸款的風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。

　　此外，在委托貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中，規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)禁代借款人確定擔(dān)保人、代貸款人墊付資金等行為，及要求委托貸款業(yè)務(wù)與自營貸款業(yè)務(wù)實(shí)行分賬核算、對委托貸款業(yè)務(wù)實(shí)行分級授權(quán)管理、制定統(tǒng)一制式的委托貸款借款合同、建立健全委托貸款管理信息系統(tǒng)、建立委托貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度、定期分析委托貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等規(guī)定，可從根本夯實(shí)商業(yè)銀行委托貸款管理基石，助推委托貸款風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)外溢性防范有機(jī)結(jié)合，使委托貸款始終運(yùn)行在安全、可控的軌道上。

　　(本文作者介紹：中國不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟金融與法律研究院研究員)