專題：安踏旗下亞瑪芬體育美股上市 中產(chǎn)捧紅的始祖鳥迎來IPO

　　來源：華爾街見聞

　　亞瑪芬體育發(fā)行價(jià)低于指導(dǎo)區(qū)間，IPO募資13.65億美元，創(chuàng)四個(gè)月前博肯鞋上市以來最大美股IPO。以發(fā)行價(jià)計(jì)，公司市值63億美元。2023年前三季度，公司營收增近30%，至31億美元，始祖鳥等三大品牌占比超九成。

　　安踏旗下亞瑪芬體育（Amer Sports）打響了今年中國企業(yè)赴美上市的頭炮，安踏全球化邁出重要一步。

　　美東時(shí)間2月1日周四，亞瑪芬體育以AS為交易代碼在紐交所掛牌上市，開盤價(jià)報(bào)13.40美元，較發(fā)行價(jià)漲近3.1%，午盤曾漲至13.80美元，盤中漲幅擴(kuò)大到近6.2%，最終收?qǐng)?bào)13.40美元，收漲近3.1%。

　　此次亞瑪芬體育公開發(fā)行1.05億股，IPO發(fā)行價(jià)為每股13美元，低于指導(dǎo)區(qū)間16到18美元。不計(jì)綠鞋機(jī)制下承銷商可能超額配售最多1500萬股普通股，本次IPO募資13.65億美元，創(chuàng)2023年9月德國博肯鞋上市以來美股最大IPO。以發(fā)行價(jià)計(jì)，亞瑪芬體育市值約63億美元。

　　亞瑪芬體育成立于1950年的荷蘭，最初做煙草生意，二十年后轉(zhuǎn)型，1974年開始經(jīng)營體育用品，旗下品牌包括法國山地戶外越野品牌薩洛蒙（Salomon）、美國網(wǎng)球裝備品牌威爾勝（Wilson）、以及為國內(nèi)大眾熟知的高端戶外裝備品牌始祖鳥（Arc‘teryx）。

　　2019年3月，安踏聯(lián)合騰訊等組成投資者財(cái)團(tuán)，以約46億歐元總價(jià)，收購亞瑪芬體育全部已發(fā)行股份，這一數(shù)字與同年安踏的年度總營收幾乎持平，成為中國體育用品行業(yè)史上最大的一次跨國收購案，收購后安踏持股達(dá)57.95%。收購后，在荷蘭赫爾辛基交易所上市的亞瑪芬體育退市。

　　招股書顯示，亞瑪芬體育赴美上市后，安踏體育、方源資本、運(yùn)動(dòng)休閑服巨頭Lululemon創(chuàng)始人Chip Wilson名下投資工具Anamered Investments和騰訊的持股比例分別為44.5%、12.7%、16.3%和4.5%。

　　亞瑪芬體育的第一大股東安踏1月發(fā)布公告稱，計(jì)劃作為基石投資者以公開發(fā)行價(jià)格認(rèn)購不超過2.2億美元普通股。此外，Anamered Investments、騰訊分別擬認(rèn)購2.2億美元、7000萬美元 。

　　近幾年亞瑪芬體育，踩準(zhǔn)了新冠后疫情時(shí)代戶外運(yùn)動(dòng)火爆的風(fēng)口，一改之前戶外極限運(yùn)動(dòng)相對(duì)呆板的形象，旗下始祖鳥和薩洛蒙在戶外圈迅速出圈。2018年，始祖鳥在中國僅有1.4萬名會(huì)員，到2023年9月，會(huì)員已達(dá)到170萬。

　　招股書顯示，疫情爆發(fā)以來，亞瑪芬體育的業(yè)績加速增長。2020年至2022年，公司營收分別為24.46億美元、30.67億美元和35.49億美元，復(fù)合年增長20.4%，毛利率分別為47.0%、49.1%和49.7%。但迄今為止，公司還未扭虧為盈。2021年、2022年及2023年前三季度，公司凈虧損分別為1.26億美元、2.53億美元和1.14億美元。

　　截至2023年9月末，亞瑪芬體育的營收40%來自美洲，33%來自歐洲、中東和非洲市場(chǎng)，19%來自大中華區(qū)，8%來自大中華區(qū)以外的亞太地區(qū)。

　　2023年前三季度，亞瑪芬體育的營收收入同比增長29.9%至31億美元，三大核心品牌的收入占比超九成。其中，始祖鳥和薩洛蒙各占總收入的三成以上，始祖鳥貢獻(xiàn)營收9.41億美元，同比增長約65%，薩洛蒙營收為9.49億美元，同比增長約35%，占總收入近三成的威爾勝營收為8.66億美元，同比增長約10%。

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責(zé)任編輯：周唯