反彈背后：一個(gè)政策面，一個(gè)時(shí)間點(diǎn)；互聯(lián)網(wǎng)教育再遭“傳言”打壓，最壞的事情都發(fā)生了嗎？關(guān)于住房貸款的一些最新消息。來(lái)新浪理財(cái)大學(xué)，聽(tīng)董小姐今日財(cái)經(jīng)新聞解讀。

　　北向資金昨日大舉凈買(mǎi)入217.23億元，刷新互聯(lián)互通機(jī)制開(kāi)放以來(lái)新高，引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注。今日盤(pán)前，港交所公布最新一期的中央結(jié)算持股記錄，北向資金的加倉(cāng)名單正式浮出水面。

　　具體來(lái)看，食品飲料、銀行、非銀金融三大權(quán)重板塊在昨日股價(jià)領(lǐng)漲的同時(shí)，獲北向資金大幅凈買(mǎi)入。其中白酒股貴州茅臺(tái)獲北向資金凈買(mǎi)入超過(guò)20億元，創(chuàng)該股歷史最大單日凈買(mǎi)入額，顯示外資回流依舊首選A股核心資產(chǎn)。

　　值得關(guān)注的是，明天（5月27日），國(guó)際指數(shù)公司MSCI的季度調(diào)整將正式生效。參照以往經(jīng)驗(yàn)，北向資金流向極有可能在MSCI調(diào)整生效日當(dāng)天發(fā)生異動(dòng)，這將成為左右A股核心資產(chǎn)走勢(shì)的又一關(guān)鍵窗口。

　　而在今日早盤(pán)，北向資金繼續(xù)呈現(xiàn)單邊流入態(tài)勢(shì)，截至午盤(pán)已累計(jì)凈買(mǎi)入54.25億元。其中滬股通仍是主力，半天凈買(mǎi)入44.17億元。

　　北向資金早盤(pán)流向

　　外資定價(jià)權(quán)再度提升

　　以北向資金持股變動(dòng)乘以昨日成交均價(jià)，共有超過(guò)860只股票昨日獲北向資金加倉(cāng)，主要集中于白酒、金融板塊的頭部公司。

　　以上述方法計(jì)算，白酒龍頭貴州茅臺(tái)昨日獲北向資金凈買(mǎi)入24.67億元，歷史首次突破20億元。拉長(zhǎng)維度看，今年以來(lái)北向資金實(shí)際對(duì)貴州茅臺(tái)呈現(xiàn)連續(xù)拋售趨勢(shì)。截至昨日收盤(pán)，貴州茅臺(tái)中的北向資金持股數(shù)量仍只有9562萬(wàn)股，較年初的10435萬(wàn)股下降約8%。

　　貴州茅臺(tái)北向資金持股變動(dòng)

　　在此之前，北向資金買(mǎi)入貴州茅臺(tái)的最高紀(jì)錄發(fā)生在2020年11月23日，當(dāng)天貴州茅臺(tái)受“直銷渠道占比及業(yè)績(jī)將大幅提升”消息影響，股價(jià)跳空高開(kāi)并收漲4%。盤(pán)后數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺(tái)當(dāng)天獲北向資金凈買(mǎi)入18.02億元，創(chuàng)下當(dāng)時(shí)的歷史新高。

　　事后來(lái)看，貴州茅臺(tái)股價(jià)在那天之后受到明顯提振，用時(shí)不到3個(gè)月便從1700元/股躍升至2600元/股。

　　5月25日北向資金凈買(mǎi)入額排名

　　除了貴州茅臺(tái)之外，中國(guó)平安、招商銀行昨日北向資金凈買(mǎi)入額均超10億元，五糧液、興業(yè)銀行、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥凈買(mǎi)入額超過(guò)9億元。由此來(lái)看，核心消費(fèi)股與金融股依舊是外資的加倉(cāng)首選。

　　廣發(fā)證券表示，昨日外資大額流入主要受到人民幣升值推動(dòng)，4月以來(lái)人民幣已升值約2.2%。總結(jié)歷史上北向資金流入規(guī)模最大的十個(gè)交易日，行業(yè)漲幅均值靠前的依次是：食品飲料、醫(yī)藥生物、非銀金融、電子。昨日外資青睞的金融與消費(fèi)領(lǐng)漲，與歷史規(guī)律相仿。可見(jiàn)在升值預(yù)期較強(qiáng)的階段，外資定價(jià)對(duì)于核心資產(chǎn)表現(xiàn)的重要性將提升。

　　增量資金結(jié)構(gòu)

　　與去年7月十分相似

　　開(kāi)源證券牟一凌策略團(tuán)隊(duì)今日發(fā)布題為《神秘的力量歸來(lái)：2020年7月再現(xiàn)》的報(bào)告，從另一個(gè)維度揭示近期北向資金的交易情況。

　　開(kāi)源證券表示，昨日，北向資金創(chuàng)紀(jì)錄流入。分拆來(lái)看，本輪參與者仍以北向交易盤(pán)為主，且配置風(fēng)格仍較為模糊，以金融地產(chǎn)、部分消費(fèi)以及部分周期板塊為主，這與2020年7月初存在一定相似性。

　　分托管席位來(lái)看，昨日北向凈買(mǎi)入的主力，來(lái)自托管于美林遠(yuǎn)東、瑞銀、法國(guó)巴黎證券、摩根大通經(jīng)紀(jì)以及摩根斯坦利等為代表的8家席位。而上述8家席位中的投資者同樣是2020年7月初北向資金大幅凈買(mǎi)入背后的主要參與者。

　　分行業(yè)看，上述8個(gè)托管席位持續(xù)偏好金融地產(chǎn)、消費(fèi)以及周期等板塊，只不過(guò)不同席位對(duì)于板塊的邊際態(tài)度有所分化。值得一提的是，對(duì)于貴州茅臺(tái)、五糧液以及瀘州老窖等高端白酒標(biāo)的而言，對(duì)比2020年7月初，上述8個(gè)托管席位依舊偏好貴州茅臺(tái)，并對(duì)于五糧液的偏好邊際改善幅度較大。

　　截自開(kāi)源證券策略團(tuán)隊(duì)報(bào)告《神秘的力量歸來(lái)：2020年7月再現(xiàn)》

　　明日再迎外資關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

　　在昨日之前，北向資金的最大單日凈買(mǎi)入紀(jì)錄發(fā)生在2019年11月26日，當(dāng)天北向資金凈買(mǎi)入額為214.30億元。從消息面上看，當(dāng)時(shí)北向資金大舉流入和國(guó)際指數(shù)公司MSCI息息相關(guān)。

　　MSCI此前宣布將把指數(shù)中的所有中國(guó)大盤(pán)A股納入因子從15%增加到20%，同時(shí)將中國(guó)中盤(pán)A股一次性以20%的納入因子納入MSCI指數(shù)。根據(jù)安排，上述納入因子變更便是在2019年11月26日收盤(pán)后生效。

　　值得注意的是，明天（5月27日），MSCI將再次迎來(lái)重要時(shí)間點(diǎn)。MSCI日前公布了2021年5月指數(shù)季度調(diào)整結(jié)果，本次調(diào)整結(jié)果將于2021年5月27日收盤(pán)后生效。

　　本次調(diào)整中，MSCI全球標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)新增109只個(gè)股，其中包括39只A股股票；同時(shí)移出96只個(gè)股，其中包括19只A股股票。其中，康希諾-U、中國(guó)通號(hào)、瀾起科技、杭可科技、睿創(chuàng)微納5只科創(chuàng)板股票本次新納入MSCI中國(guó)A股指數(shù)，這也是科創(chuàng)板股票首次進(jìn)入MSCI旗艦指數(shù)系列；中國(guó)寶豐能源A股和贛鋒鋰業(yè)H股則將納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)。

　　編輯：朱茵

掃二維碼，注冊(cè)即可領(lǐng)取6.xx%理財(cái)券>>

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP

責(zé)任編輯：陳悠然 SF104