意外走強！

今天消息面對于股市的影響其實并不算友好。美國實體清單，人民幣貶值，特朗普貿易戰預期漸濃。但上午11點左右，A50突然直線拉升，一度上漲近0.5%。并在A股收盤之后，帶動港股走強。上午收盤時，恒生指數上漲0.36%。午后1點，A50有所回落。那么，究竟發生了什么？

另外，美國商務部工業和安全局(BIS)正式修訂了《出口管理條例》(EAR)，將140個中國半導體行業相關實體添加到“實體清單”。對此，今天多家上市公司集體發聲。

12月3日早間，國產EDA龍頭華大九天發布公告稱，針對被列入“實體清單”可能發生的風險，公司正在積極應對。本次被美國列入實體清單的影響總體可控。隨后，據第一財經、21財經等媒體報道，拓荊科技、華峰測控、華海清科、北方華創、中科飛測、南大光電、芯源微等紛紛發聲。

那么，影響究竟有多大呢？對此，券商研究機構也有相關研報推出。與此同時，有業內人士認為，在中央經濟工作會議召開之前，市場可能依然偏向樂觀，下跌空間有限。

集體發聲

12月3日早間，國產EDA龍頭華大九天發布公告：公司關注到美國商務部于當地時間2024年12月2日公布信息，美國商務部工業和安全局將140家實體列入“實體清單”，進行出口管制。公司及相關子公司被列入實體清單。根據美國《出口管理條例》的規定，被列入“實體清單”的企業，采購該條例管制的物項，供應商需事先向美國商務部申請出口許可證。針對被列入“實體清單”可能發生的風險，公司正在積極應對。

華大九天強調，本次被美國列入實體清單的影響總體可控。公司EDA工具軟件所涉及的核心技術來源于公司自有專利及自研所形成的技術，公司擁有相關技術的完整權利，能夠保證公司業務經營的獨立性、完整性及其技術服務的安全可靠性。目前公司經營及財務情況正常，各項業務穩步推進。公司將抓住發展契機，加速推動全流程EDA工具的國產化進程。

隨后，據第一財經報道，中科飛測表示，公司在四五年前已經提前布局應對外部措施，主要就零部件生產制造和銷售兩方面。“一方面，我們的關鍵零部件已經實現全自產，銷售區域也主要面向國內市場。這次外部管制預計不會對公司有較大影響。”

半導體設備頭部企業北方華創表示，公司近幾年主要圍繞供應鏈可控布局發展。“目前公司營收的90%在國內市場，海外市場還不到10%，預計本次影響較小。”北方華創相關負責人說。

華海清科表示，目前評估下來沒有太多實質性影響，公司核心零部件大部分已經實現自主可控，并和供應商達成穩定供應關系。后續公司會繼續關注這一事件的影響，并和供應商以及客戶做好溝通。華海清科主要產品為化學機械拋光（CMP）設備，CMP是先進集成電路制造前道工序、先進封裝等環節必需的關鍵制程工藝。

拓荊科技表示，公司關注到了本次實體清單，預計對公司經營影響較小。“公司銷售區域以國內為主，另外針對關鍵零部件和材料，公司有多個供貨源，也有一定備貨，以保障供應鏈穩定。”

南大光電回應稱，沒有實質性影響，可能會有少量零部件采購受限，但是公司已有備貨，也將做國產替代。目前，公司的原材料主要由國內供應。

據21財經，華峰測控相關人士表示，對公司業務沒有影響。同時該人士表示，公司采購現在已經基本上實現國產化。“基本上都可以國產，之前還得用他們的（涉美產品），國產之后就可用可不用。”

關于美國最新發布半導體出口管制措施，芯源微證券部工作人員表示，其內部高管仍在研判其后續影響，“公司目前核心零部件已經有了國產化方案，同時公司國外客戶占比較少”。

影響究竟有多大？

今天早盤，不少公司的股價因為上述實體清單出現了較大波動。那么，影響究竟有多大呢？

有券商發布點評稱，BIS發布公告主要涉及以下變化：一是在實體清單中增加140個實體，包括多家晶圓廠、設備廠、EDA、材料和投資公司。二是對HBM和DRAM實施新的控制。HBM：內存帶寬密度超過每平方毫米2GB/s的HBM受到管制，這一參數覆蓋當前市場上所有在售的HBM產品；DRAM：內存單元面積小于0.0019平方微米，內存密度大于0.288Gb每平方毫米。三是新增腳注5（FN5），包括7個實體，并認為這些企業涉及先進制程制造，適用“外國直接產品規則”，即非美廠商向其供應亦受美國限制。如果外國產品含美國技術達到“最小含量規則”規定的比例（非敏感物品25%/敏感物品10%）該產品即受到管制。

本次實體清單新增半導體設備廠商，帶來上游零部件的國產化機遇，HBM列入管制范圍亦推動國產存儲崛起。一是當前美系零部件占比較高的主要為電源類，兩大龍頭MKS、AE均來自美國；二是HBM各代產品均受到限制，相關公司的替代潛力較大。

署名為中泰電子王芳的簡評認為，應堅定看好自主可控，零部件國產導入有望加速。

責編：楊喻程

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP