芯片賽道密集傳來利好消息。

　　當全球芯片行業迎來超預期復蘇之時，美國存儲芯片巨頭—美光科技的最新業績報告，釋放了重磅利好信號。6月27日，美光科技發布的2024財年第三季度財報顯示，報告期內，公司營收68.11億美元，同比增長81.5%，超出市場預期。美光公司首席執行官Sanjay Mehrotra透露，2024年將標志著存儲芯片行業的反彈，2025年將創下銷售紀錄。

　　另一則利好消息則來自三星。據產業鏈的最新消息，三星將在今年三季度把動態隨機存儲器DRAM和NAND的價格上調15%—20%。目前，三星電子已向包括戴爾科技、惠普在內的主要客戶通報了這一漲價計劃。

　　值得注意的是，近期A股多家存儲及材料端的上市公司披露的上半年業績預告也頻頻報喜，其中包括，佰維存儲、南芯科技、普冉股份、鼎龍股份等，上半年凈利潤最高預增超130%。

　　重磅信號

　　6月27日，美光科技發布了2024財年第三季度財報，其中顯示，在截至5月30日的2024年第三財季，該公司實現營收68.11億美元，同比增長81.5%，超出市場預期的66.6億美元；同期凈利潤3.32億美元，繼續保持盈利狀態。

　　美光科技本季度收入和毛利率的繼續回升，主要是存儲行業面轉好，帶動了DRAM和NAND產品漲價。該季度公司產品實際出貨量變化不大，因此價格上漲是業績回升的主要因素。

　　據財報顯示，DRAM、NAND構成了公司99%的收入來源，這兩類產品價格端本季度都有兩位數的環比提升，使得季度毛利率環比繼續提升，達到32.5%至34.5%，符合市場一致預期（33.5%）。這也驗證了，全球存儲芯片正在掀起漲價潮。

　　美光科技預計，在截至8月底的第四財季，該公司營收將達到74億美元至78億美元，未能滿足市場的超高期望。受此影響，27日美股盤前，美光科技股價跌超7%。

　　今年年初至今，美光股價已經累計上漲了67%，這表明，市場對其業績增長抱有超高期待。

　　在人工智能的熱潮之中，美光科技的HBM芯片數據尤為引人關注。財報顯示，在第三財季中，美光科技的HBM3e芯片營收達到了1億美元，并預計這一數據將在第四財季上升至“數億美元”。美光科技還預計，到2025財年，這一數字將增加到“數十億美元”。

　　美光科技還透露，其HBM芯片訂單已經排滿至2025年以后。公司預計，到2025年，人工智能功能將有助于刺激手機和個人電腦的需求。

　　美光科技首席執行官Sanjay Mehrotra表示，2024年將標志著存儲芯片行業的反彈，2025年將創下銷售紀錄。

　　漲價、擴產

　　據產業鏈的最新消息，三星將在今年三季度把動態隨機存儲器DRAM和NAND的價格上調15%—20%。目前，三星電子已向包括戴爾科技、惠普在內的主要客戶通報了這一漲價計劃。

　　另據Chosunbiz報道，受AI數據中心對大容量NAND需求的推動，近期三星電子和SK海力士已將NAND工廠的開工率由去年的20%-30%升至70%以上。

　　另一存儲大廠鎧俠則已將旗下兩座NAND閃存廠的產線開工率提升至100%，結束了自2022年10月起為期20個月的減產動作。

　　據悉，為滿足NAND日益增長的量產需求，Soulbrain、Wonik Materials、TEMC等韓國半導體材料供應商已經擴大了產能。

　　據TrendForce集邦咨詢研究，受惠于AI服務器自今年2月起擴大采用Enterprise SSD，大容量訂單開始涌現，以及PC、智能手機客戶為因應價格上漲，持續提高庫存水位，帶動2024年第一季度NAND?Flash量價齊揚，營收季增28.1%，達到147.1億美元。

　　集邦咨詢進一步表示，存儲芯片價格或還將持續上漲，今年第二季度DRAM內存新品合約價格漲幅達13%—18%。究其原因，除買方意欲支撐手中庫存價格外，更多的是AI熱潮對存儲業供需雙方帶來了心理上的轉變。

　　根據SIA數據，2024年4月，全球半導體銷售額達464.3億美元，同比提升16%，環比提升1%，自2023年11月以來已實現連續6個月正增長，復蘇趨勢明朗；2024年4月，中國半導體銷售額同比增長23%，漲幅位居第二，且連續多月處于高位增長。

　　業績暴增

　　近期A股多家存儲及材料端的上市公司披露的業績預告也頻頻報喜，具體來看：

　　佰維存儲公告，預計2024年半年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.8億元至3.3億元，上年同期虧損2.96億元。本期業績變化主要系行業復蘇，公司業務大幅增長。

　　南芯科技公告，預計2024年半年度實現營業收入12.32億元到13.02億元，同比增長86.51%到97.11%；預計上半年歸母凈利潤為2.03億元到2.21億元，同比增長101.28%到119.16%。2024年上半年受到終端需求回暖的影響，公司業務規模擴大，持續推出有市場競爭力的產品，公司在手訂單飽滿，主營業務穩健增長。

　　普冉股份公告，公司2024年4月至5月實現營業收入3.38億元左右，較去年同期增長131%左右；2024年以來，隨著下游市場的景氣度逐漸復蘇，公司產品出貨量及營業收入同比均有較大幅度提升，公司2024年1月至5月出貨量累計約35億顆，較去年同期翻番。

　　鼎龍股份公告，預計2024年半年度凈利潤為2.01億元—2.21億元，同比增長110%—130%。其中，CMP拋光墊銷售約3億元，同比增長100.3%。YPI、PSPI等半導體顯示材料業務合計銷售約1.68億元，同比增長234.56%。

　　開源證券表示，利基存儲芯片主要包含4Gb DDR4及以下的DRAM，2D NAND及NOR Flash等品類，是國內存儲公司主要參與的市場。隨著供需格局扭轉推動產品價格持續回升，利基存儲板塊有望正式迎來上行周期。

　　華福證券表示，半導體周期復蘇正當時，建議關注存儲板塊與設備板塊的先行修復、AI板塊的alpha增長，而代工和封測有望隨后受益。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：何俊熹